ดัชนี DAX ของเยอรมนีฟื้นตัวในวันจันทร์ โดยปรับขึ้นเกือบ 0.5% ท่ามกลางสัญญาณเศรษฐกิจที่ผสมผสาน

ตลาดหุ้นเยอรมันเริ่มฟื้นตัวเล็กน้อยในเช้าวันจันทร์ โดยดัชนี DAX กลับมาทำกำไรได้จากความอ่อนแอในช่วงเช้า หลังจากร่วงลงไปที่ 24,339.16 ในช่วงเช้า ดัชนี DAX พุ่งขึ้น 101.21 จุด เพิ่มขึ้น 0.41% ไปแตะที่ 24,616.94 ในช่วงกลางวัน การฟื้นตัวนี้สะท้อนความสนใจในการซื้อแบบเลือกเจาะจง แม้ว่านักลงทุนยังคงระมัดระวัง เนื่องจากความสนใจหันไปยังประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรปที่จะมาถึง

กลไกตลาด: ความหวังแต่ยังระมัดระวัง

นักลงทุนแสดงความรู้สึกผสมผสานตลอดช่วงการซื้อขาย ขณะที่ดัชนี DAX สามารถฟื้นตัวขึ้นได้ แต่ความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะคำเตือนของอิหร่านเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการขยายความรุนแรง ยังคงทำให้บางเทรดเดอร์รู้สึกไม่สบายใจ ภาพรวมเศรษฐกิจยังคงไม่แน่นอน ทำให้เกิดสมดุลระหว่างข้อมูลเชิงบวกและความเสี่ยงที่อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนในระยะใกล้

หุ้นกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ได้รับแรงกดดันจากการขาย โดยราคาทองแดงและพลังงานอ่อนแอลง ซึ่งกลุ่มนี้มีผลงานต่ำกว่ากลุ่มอื่นในตลาดอย่างชัดเจน แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงความต้องการของนักลงทุนที่มองหาโอกาสในกลุ่มป้องกันความเสี่ยงและกลุ่มวัฏจักร

หุ้นรายตัวแสดงความแข็งแกร่งในทุกภาคส่วน

หุ้นที่นำการขึ้น เช่น Adidas พุ่งเกือบ 2.3% ขณะที่ Hannover Rück เพิ่มขึ้น 2% กลุ่มธนาคารและโทรคมนาคมก็เข้าร่วมการปรับตัวขึ้น โดย Deutsche Telekom และ Allianz ทำกำไรได้ 1.85% และ 1.7% ตามลำดับ กลุ่มสุขภาพและอุตสาหกรรม เช่น Fresenius (ขึ้น 1.4%) Gea Group, Munich RE, SAP, Henkel และ Commerzbank ต่างก็ปรับตัวขึ้นระหว่าง 1% ถึง 1.15%

กลุ่มป้องกันความเสี่ยงก็ได้รับความสนใจเช่นกัน โดย E.ON, Fresenius Medical Care, Heidelberg Materials, Beiersdorf และ Mercedes-Benz ต่างก็ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ในทางตรงกันข้าม Rheinmetall, Brenntag, Infineon Technologies และ Siemens Energy ร่วงลงระหว่าง 1% ถึง 1.7% ขณะที่ Symrise ลดลง 0.7% Deutsche Bank, Bayer และ Volkswagen ลดลงเพียงเล็กน้อย ท่ามกลางแรงขายที่กว้างขึ้น

ข้อมูลเศรษฐกิจให้สัญญาณแห่งความหวัง

ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดให้กำลังใจบ้างแก่ผู้สนับสนุนดัชนี DAX รายงานยอดขายปลีกของเยอรมนีจาก Destats เพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนธันวาคม เมื่อเทียบรายเดือน กลับกันกับเดือนพฤศจิกายนที่ลดลง 0.5% อัตราการเติบโตของยอดขายปลีกต่อปีเพิ่มขึ้นเป็น 1.5% จาก 1.3% ในเดือนก่อนหน้า แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของผู้บริโภคแม้จะเผชิญกับแรงกดดันทางเศรษฐกิจ

กิจกรรมการผลิตแสดงภาพที่ซับซ้อนมากขึ้น ภาคการผลิตในยูโรโซนแสดงสัญญาณของการฟื้นตัว โดยดัชนีผู้จัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของ HCOB เพิ่มขึ้นเป็น 49.5 ในเดือนมกราคม จากระดับต่ำสุดในรอบเก้าเดือนที่ 48.8 ในเดือนธันวาคม ตามผลสำรวจของ S&P Global แม้จะดีขึ้น แต่ดัชนีก็ยังต่ำกว่า 50 ซึ่งเป็นระดับที่บ่งชี้ถึงภาวะหดตัวเป็นเดือนที่สามติดต่อกัน

ดัชนี PMI ภาคการผลิตของเยอรมนีเองก็ปรับตัวขึ้นเป็น 49.1 ในเดือนมกราคม จาก 47.0 ในเดือนธันวาคม โดยผลผลิตกลับมาเติบโตอีกครั้งหลังจากช่วงสั้นๆ ที่หดตัว อย่างไรก็ตาม ภาคการผลิตของเยอรมนียังคงอยู่ในภาวะหดตัวเป็นเวลา 43 เดือนติดต่อกัน เน้นให้เห็นถึงความท้าทายเชิงโครงสร้างในฐานอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมเชิงบวกในข้อมูล PMI ล่าสุดบ่งชี้ว่าอาจถึงเวลาที่เลวร้ายที่สุดจะผ่านพ้นไปแล้ว

การฟื้นตัวของดัชนี DAX ในวันจันทร์สะท้อนความรู้สึกระมัดระวังในเชิงบวก ขณะที่นักลงทุนยังคงวิเคราะห์สัญญาณเศรษฐกิจที่ผสมผสานกันแต่ให้ความหวังเล็กน้อย ในขณะเดียวกันก็รอคอยทิศทางนโยบายของธนาคารกลางยุโรป