จากศัตรูสู่ความหวัง: ทำไมธนาคารในสหรัฐอเมริกาถึงเร่งเข้าสู่บริการ Bitcoin

ภูมิทัศน์ความสัมพันธ์ระหว่างธนาคารแบบดั้งเดิมกับคริปโตเคอร์เรนซีได้เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว การพัฒนาล่าสุดยืนยันสิ่งที่หลายคนในอุตสาหกรรมสงสัย: สถาบันการเงินรายใหญ่ของสหรัฐอเมริกาไม่ได้อยู่เฉยอีกต่อไป จากข้อมูลของบริษัทบริการทางการเงิน Bitcoin River, 60% ของธนาคารชั้นนำ 25 แห่งในสหรัฐอเมริกา ได้เปิดตัวหรือแสดงแผนที่จะให้บริการที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin แล้ว การเร่งตัวของสถาบันนี้เป็นการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในมุมมองของวอลล์สตรีทต่อสินทรัพย์ดิจิทัล—การเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนยิ่งขึ้นผ่านบทสนทนาในวงการการเงินชั้นนำ

ช่วงเวลาของ Brian Armstrong ที่ Davos: สิ่งที่ผู้บริหารธนาคารคิดจริงๆ

จุดเปลี่ยนในทัศนคติชัดเจนขึ้นเมื่อ CEO ของ Coinbase อย่าง Brian Armstrong เข้าร่วมงานประชุม World Economic Forum ที่ Davos เมื่อเร็วๆ นี้ การสนทนากับผู้นำธนาคารเผยให้เห็นบางสิ่งที่น่าประหลาดใจ: โทนเสียงที่เคยเป็นศัตรูในที่ประชุมเกี่ยวกับคริปโตได้แทบจะหายไปแล้ว ตามคำกล่าวของ Armstrong, ผู้บริหารธนาคารส่วนใหญ่ที่เขาพบได้เปลี่ยนท่าทีอย่างรุนแรง “พวกเขาส่วนใหญ่เป็นฝ่ายสนับสนุนคริปโตและมองว่ามันเป็นโอกาส” เขากล่าวในงาน

สิ่งที่ทำให้เรื่องนี้สำคัญยิ่งขึ้นคือความตรงไปตรงมาของผู้บริหารบางคน หนึ่งใน CEO ของธนาคารระดับโลกใน 10 อันดับแรกบอกกับ Armstrong ว่าคริปโตกลายเป็นความสำคัญอันดับหนึ่งขององค์กรของเขาแล้ว มองว่าเป็นสิ่งที่มีความอยู่รอดในอนาคตของความสามารถในการแข่งขัน นี่ไม่ใช่ความสนใจแบบชั่วคราว—แต่มันคือความเร่งด่วนเชิงกลยุทธ์ ความแตกต่างกับปีที่ผ่านมาอย่างชัดเจน เมื่อธนาคารในสหรัฐถูกกล่าวหาว่ากีดกันการเข้าถึงบริการทางการเงินสำหรับบริษัทคริปโตภายใต้สิ่งที่เรียกว่า Operation Chokepoint 2.0

ธนาคาร 4 ยักษ์กำลังดำเนินการเชิงรูปธรรม

การเปลี่ยนจากคำพูดสู่การดำเนินการชัดเจนที่สุดในบรรดาสถาบันการเงินรายใหญ่ของอเมริกา ใน Big Four ของสหรัฐฯ มีสามแห่งที่ดำเนินการอย่างเป็นรูปธรรม:

JPMorgan Chase กำลังประเมินบริการการซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซีสำหรับลูกค้า Wells Fargo เริ่มให้บริการสินเชื่อที่สนับสนุนด้วย Bitcoin สำหรับนักลงทุนสถาบันแล้ว Citigroup กำลังพัฒนาระบบโครงสร้างพื้นฐานด้านการดูแลคริปโตเคอร์เรนซี ร่วมกัน สถาบันทั้งสามนี้บริหารสินทรัพย์รวมกันกว่า 7.3 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งให้อิทธิพลอย่างมากต่อโครงสร้างตลาดและการไหลของเงินทุนสถาบัน

แรงผลักดันนี้ไม่ได้จำกัดอยู่แค่ Big Four เท่านั้น UBS ซึ่งมีการดำเนินงานในสหรัฐอย่างกว้างขวาง ก็เพิ่งเป็นข่าวเมื่อ Bloomberg รายงานว่าธนาคารกำลังประเมินความสามารถในการซื้อขาย Bitcoin และ Ether สำหรับลูกค้ารายใหญ่ การขยายจุดเข้าถึงนี้แสดงให้เห็นว่ากลไกการแข่งขันกำลังเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์คริปโตของภาคธนาคารอย่างรวดเร็ว

คำถามเกี่ยวกับ Stablecoin: ธนาคารวาดเส้นไว้ตรงไหน

แม้จะมีการยอมรับ Bitcoin อย่างกว้างขวางขึ้น สถาบันการเงินรายใหญ่ก็ยังคงรักษาท่าทีระมัดระวังอย่างชัดเจนต่อสินทรัพย์ดิจิทัลบางประเภท โดยเฉพาะกลุ่ม stablecoin ที่ให้ผลตอบแทน ซึ่งธนาคารโต้แย้งว่าสามารถทำให้ระบบการเงินเสถียรภาพเสียหายได้โดยการแข่งกับเงินฝากธนาคารแบบดั้งเดิมและกองทุนตลาดเงิน ความระมัดระวังนี้สะท้อนความเข้าใจที่สำคัญ: แม้ธนาคารเชิงสถาบันจะยอมรับ Bitcoin เป็นสินทรัพย์ที่ถูกต้องตามกฎหมาย แต่การนำไปใช้ยังเป็น การเลือกปฏิบัติอย่างมีเป้าหมาย มากกว่าการยอมรับอย่างครอบคลุม ความแตกต่างนี้สำคัญ—มันบ่งชี้ว่าธนาคารกำลังทำการเลือกเชิงกลยุทธ์เกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐานคริปโตที่สนับสนุนและความเสี่ยงที่ควรหลีกเลี่ยง

แรงกดดันทางการแข่งขันอาจบังคับให้ธนาคารที่ล่าช้าต้องดำเนินการ

ไม่ใช่ธนาคารรายใหญ่ของสหรัฐทุกแห่งที่เข้าร่วมคลื่น Bitcoin แล้ว Bank of America ซึ่งเป็นธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับสองของประเทศด้วยสินทรัพย์กว่า 2.67 ล้านล้านดอลลาร์ ยังไม่ได้ประกาศกลยุทธ์คริปโตอย่างเป็นทางการ ตามการประเมินของ River เช่นเดียวกับ Capital One (ประมาณ 694 พันล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์) และ Truist Financial (ประมาณ 536 พันล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์) ก็ยังไม่แสดงความมุ่งมั่นต่อโครงการคริปโตอย่างเป็นทางการ

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์อุตสาหกรรมชี้ว่าการวางตำแหน่งเช่นนี้อาจเป็นเพียงชั่วคราว เมื่อคู่แข่งสร้างทีมซื้อขาย Bitcoin และโครงสร้างพื้นฐานด้านการดูแลคริปโต การคำนวณเชิงการแข่งขันก็จะเปลี่ยนไป ธนาคารที่ยังไม่เข้าร่วมอาจพบว่าตนเองไม่สามารถให้บริการลูกค้าสถาบันที่มีความเสี่ยงคริปโตเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ได้ กลยุทธ์สำคัญสำหรับสถาบันที่ล่าช้ากำลังชัดเจนขึ้น: ปรับตัวหรือเสี่ยงที่จะสูญเสียส่วนแบ่งตลาดให้กับคู่แข่งที่มีแนวคิดล้ำหน้า

Bitcoin ในฐานะโครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน: ภาพรวมที่ใหญ่ขึ้น

สิ่งที่การพัฒนานี้สะท้อนที่สุดคือการเปลี่ยนแนวคิดอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับบทบาทของ Bitcoin ในตลาดการเงิน เรื่องราวได้เปลี่ยนจากสินทรัพย์เก็งกำไรเป็นโครงสร้างพื้นฐานสำหรับสถาบัน ด้วย ETF Bitcoin แบบ spot ที่ฝังแน่นในตลาดสหรัฐและมาตรฐานการดูแลรักษาที่พัฒนาขึ้นเรื่อยๆ ธนาคารเผชิญแรงกดดันเพิ่มขึ้นให้วางตำแหน่งตัวเองอยู่ใจกลางของการไหลของคริปโตสถาบันมากกว่าที่จะอยู่ขอบสนาม

สำหรับผู้นำอย่าง Brian Armstrong การตื่นตัวของสถาบันนี้เป็นการยืนยันความพยายามผลักดันมานาน ในขณะที่การเงินแบบดั้งเดิมเตรียมตัวสำหรับการบูรณาการ Bitcoin อย่างลึกซึ้ง เทคโนโลยีที่เคยถูกปฏิเสธโดยกลุ่มธนาคารก็กลายเป็นสิ่งจำเป็นเชิงกลยุทธ์ สำหรับภาคธนาคารแล้ว คริปโตไม่ใช่ทางเลือกอีกต่อไป—แต่กลายเป็นหัวใจสำคัญของกลยุทธ์การแข่งขันและความเกี่ยวข้องในระดับสถาบัน