ความเข้าใจพันธบัตรออมทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา: คู่มือฉบับสมบูรณ์สำหรับการไถ่ถอนและมูลค่า

พันธบัตรออมทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาคือวิธีการที่ผ่านการทดสอบตามกาลเวลาในการรักษาทุนของชาวอเมริกันพร้อมกับสร้างผลตอบแทนที่มั่นคง พันธบัตรเหล่านี้ได้รับการสนับสนุนโดยรัฐบาลและดึงดูดนักออมรุ่นแล้วรุ่นเล่าที่มองหาแหล่งรายได้ที่เชื่อถือได้โดยไม่ต้องเผชิญกับความผันผวนของตลาดมากเกินไป ไม่ว่าคุณจะได้รับมรดกพันธบัตร ค้นพบใบรับรองที่ลืมไปแล้ว หรือกำลังพิจารณาซื้อพันธบัตรใหม่ การเข้าใจวิธีการประเมินและแลกเปลี่ยนพันธบัตรออมทรัพย์อย่างถูกต้องจำเป็นต้องมีความรู้เกี่ยวกับกลไก ข้อเสนอปัจจุบัน และผลกระทบด้านภาษี

สิ่งที่คุณกำลังซื้อจริงเมื่อคุณซื้อพันธบัตรออมทรัพย์

พันธบัตรออมทรัพย์เป็นพื้นฐานคือเงินกู้ที่คุณให้กับรัฐบาลกลาง ในการแลกเปลี่ยนสำหรับเงินของคุณ กระทรวงการคลังของสหรัฐฯ สัญญาว่าจะคืนเงินต้นพร้อมดอกเบี้ยภายในระยะเวลาที่กำหนด รัฐบาลสหรัฐฯ รับประกันภาระผูกพันเหล่านี้ด้วยอำนาจเครดิตเต็มของตน ทำให้เป็นหนึ่งในการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุดสำหรับนักลงทุนรายบุคคล

ต่างจากพันธบัตรของบริษัทหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ พันธบัตรออมทรัพย์ไม่สามารถซื้อขายในตลาดรองได้ พวกมันมีอยู่ในรูปแบบใบรับรองกระดาษ—มักให้เป็นของขวัญหรือส่งต่อผ่านครอบครัว—หรือเป็นบันทึกอิเล็กทรอนิกส์ที่ดูแลโดย TreasuryDirect การโอนย้ายที่จำกัดนี้เป็นไปตามการออกแบบ: เพื่อเสริมสร้างวัตถุประสงค์ของมันในฐานะเครื่องมือออมส่วนบุคคลมากกว่าหลักทรัพย์เพื่อการซื้อขาย

วิธีการทำงานของกลไกการสร้างดอกเบี้ย

กระทรวงการคลังเริ่มออกพันธบัตรออมทรัพย์ในปี 1935 และโปรแกรมนี้ได้พัฒนาขึ้นอย่างมากในปัจจุบัน พันธบัตรในปัจจุบันจะได้รับดอกเบี้ยเป็นเวลา 20 หรือ 30 ปี ขึ้นอยู่กับซีรีส์ ข้อจำกัดสำคัญคือคุณไม่สามารถเข้าถึงเงินของคุณได้ใน 12 เดือนแรกหลังจากซื้อ หากคุณถอนก่อนครบ 5 ปี คุณจะเสียดอกเบี้ยสะสมเป็นค่าปรับสามเดือน

ดอกเบี้ยจะสะสมรายเดือนและคำนวณดอกเบี้ยทบต้นทุกครึ่งปี การเข้าใจช่วงเวลานี้สำคัญเมื่อพิจารณาว่าการไถ่ถอนก่อนกำหนดเป็นไปในเชิงการเงินหรือไม่

ตัวเลือกพันธบัตรออมทรัพย์สองประเภทที่มีอยู่ในปัจจุบัน

กระทรวงการคลังสหรัฐฯ เสนอพันธบัตรออมทรัพย์หลักสองประเภทสำหรับการซื้อในปัจจุบัน: Series EE และ Series I รุ่นเก่า—Series E, Series HH และพันธบัตรเฉพาะเช่น Gulf Coast Recovery Bonds และ Patriot Bonds—ยังคงอยู่ในวงจรสำหรับผู้ถือครองเดิม แต่ไม่ได้ออกใหม่อีกต่อไป

Series EE Bonds: ความเสถียรแบบอัตราคงที่

พันธบัตร Series EE ซื้อได้เฉพาะผ่าน TreasuryDirect.gov เป็นเครื่องมืออิเล็กทรอนิกส์ พันธบัตรในปัจจุบันจะได้รับอัตราดอกเบี้ยคงที่ที่กำหนดเมื่อคุณซื้อ สำหรับพันธบัตรที่ซื้อระหว่างเดือนพฤษภาคมถึงตุลาคม 2022 อัตราเฉลี่ยต่อปีอยู่ที่ 0.10% รัฐบาลให้การรับประกันสำคัญว่า: พันธบัตร Series EE ใดก็ได้จะมีมูลค่าเพิ่มเป็นสองเท่าภายใน 20 ปี ไม่ว่าจะอัตราดอกเบี้ยที่ระบุไว้เป็นเท่าใดก็ตาม

พันธบัตร Series EE รุ่นเก่าที่ออกระหว่างพฤษภาคม 1997 ถึงเมษายน 2005 ทำงานแตกต่างกัน พวกมันมีอัตราแปรผันที่ปรับทุกหกเดือน; ในช่วงเวลานั้นอัตราปัจจุบันอยู่ที่ 1.60%

ความยืดหยุ่นในการซื้อมีอยู่ภายใต้ข้อจำกัด: คุณสามารถซื้อได้ในจำนวนขั้นต่ำ $25 ต่อรายการซื้อ โดยมี $25 เป็นช่วงเพิ่มขึ้น แต่ไม่สามารถเกิน $10,000 ในการซื้อในแต่ละปีปฏิทิน

บริบททางประวัติศาสตร์: ก่อนปี 2012 พันธบัตร Series EE ทั้งหมดออกในรูปแบบกระดาษและขายในส่วนลด 50% ของมูลค่าหน้าตั๋ว ตัวอย่างเช่น $100 พันธบัตรที่ซื้อในราคา $50 เป็นตัวอย่างของแนวทางนี้ พันธบัตรอิเล็กทรอนิกส์ในปัจจุบันขายในมูลค่าหน้าตั๋ว

Series I Bonds: ส่วนประกอบป้องกันเงินเฟ้อ

พันธบัตร Series I ผสมผสานอัตราคงที่กับการปรับเงินเฟ้อ ซึ่งอัปเดตทุกครึ่งปี โครงสร้างอัตราทวิภาคีนี้ให้การป้องกันเงินเฟ้อ—มีคุณค่าในช่วงเวลาที่ราคาสินค้าเพิ่มขึ้น พันธบัตรที่ขายจนถึงตุลาคม 2022 มีอัตรารวมที่น่าดึงดูดใจ 9.62% ซึ่งสะท้อนทั้งส่วนคงที่และข้อมูลเงินเฟ้อปัจจุบัน

ตัวเลือกการซื้อแตกต่างกันระหว่างพันธบัตร Series I อิเล็กทรอนิกส์และกระดาษ:

การซื้อแบบอิเล็กทรอนิกส์: ขั้นต่ำ $25 สามารถซื้อในช่วงเพิ่มเป็นเซ็นต์สูงกว่านั้นได้ โดยมีขีดจำกัดรายปีที่ $10,000 ความยืดหยุ่นนี้ช่วยให้คุณปรับแต่งจำนวนเงินลงทุนได้อย่างแม่นยำ

การซื้อแบบกระดาษ: ขั้นต่ำ $50 ในหน่วย $50, $100, $200, $500 และ $1,000 พันธบัตรกระดาษมักซื้อผ่านการคืนภาษีของรัฐบาลกลางและมีขีดจำกัดรายปีที่ $5,000

การคำนวณมูลค่าปัจจุบันของพันธบัตรของคุณ

มูลค่าของพันธบัตรออมทรัพย์ใด ๆ ขึ้นอยู่กับสามปัจจัยหลัก: ประเภท วันออก และโครงสร้างราคาซื้อ

ผู้ถือพันธบัตรอิเล็กทรอนิกส์สามารถเข้าถึงรายละเอียดบัญชีผ่าน TreasuryDirect ซึ่งมูลค่าปัจจุบันจะแสดงโดยอัตโนมัติ สำหรับผู้ถือพันธบัตรกระดาษ—โดยเฉพาะผู้ที่มีใบรับรองเก่า—กระทรวงการคลังมีเครื่องมือคำนวณมูลค่าฟรีบน TreasuryDirect.gov ป้อนอักษรซีรีส์ หมายเลขซีเรียล มูลค่า และวันที่ออก เพื่อรับมูลค่าปัจจุบันที่แม่นยำ

ขั้นตอนการประเมินเบื้องต้นนี้เป็นสิ่งสำคัญก่อนตัดสินใจว่าจะไถ่ถอนหรือไม่ตามกลยุทธ์ทางการเงินของคุณ

ข้อควรพิจารณาเชิงกลยุทธ์ก่อนแลกเปลี่ยนพันธบัตรของคุณ

คำถามสำคัญหลายข้อควรพิจารณาก่อนที่คุณจะไถ่ถอน:

พันธบัตรของคุณหยุดสร้างดอกเบี้ยแล้วหรือยัง? พันธบัตรที่ครบกำหนดและไม่สร้างดอกเบี้ยเป็นทุนที่ไม่ได้ใช้งาน การไถ่ถอนเพื่อใช้เงินในที่อื่นมักเป็นทางเลือกที่สมเหตุสมผลทางการเงิน

มันถึงมูลค่าหน้าตั๋วเต็มแล้วหรือยัง? บางพันธบัตรรุ่นเก่าที่ซื้อในส่วนลดจะให้มูลค่าเต็มเมื่อครบระยะเวลาที่กำหนดเท่านั้น ตรวจสอบความถูกต้องก่อนไถ่ถอน

คุณทราบถึงค่าปรับดอกเบี้ยหรือไม่? พันธบัตรที่ซื้อใหม่ล่าสุดจะมีผลเสียเป็นดอกเบี้ยสามเดือนหากไถ่ถอนก่อนครบ 5 ปี คิดให้ดีก่อนว่าค่าปรับนี้คุ้มค่ากับความจำเป็นในการเข้าถึงเงินทันทีหรือไม่

ทำไมคุณถึงต้องการขายตำแหน่งนี้? พันธบัตรออมทรัพย์มีวัตถุประสงค์เฉพาะในแผนการเงินที่หลากหลาย การมีเงินสดฉุกเฉิน ตัวเลือกผลตอบแทนสูงขึ้น เช่น บัญชีออมทรัพย์ผลตอบแทนสูงหรือหุ้น และการซื้อสินค้าขนาดใหญ่เป็นเหตุผลที่ถูกต้อง อย่างไรก็ตาม การแน่ใจว่าการดำเนินการนี้สอดคล้องกับกลยุทธ์ทางการเงินโดยรวม ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และเป้าหมายระยะยาวของคุณจะช่วยป้องกันการตัดสินใจที่เกิดจากความใจร้อนซึ่งอาจทำลายความมั่งคั่งของคุณ

วิธีการแลกเปลี่ยนพันธบัตรออมทรัพย์ของคุณจริง ๆ

วิธีการไถ่ถอนขึ้นอยู่กับรูปแบบของพันธบัตรของคุณ

พันธบัตรอิเล็กทรอนิกส์ ที่ซื้อผ่าน TreasuryDirect สามารถไถ่ถอนโดยตรงผ่านบัญชีออนไลน์ของคุณ เงินจะโอนเข้าบัญชีเช็คหรือออมทรัพย์ที่คุณกำหนดไว้ภายในไม่กี่วันทำการ

พันธบัตรกระดาษ ที่ซื้อจากสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมมักสามารถไถ่ถอนที่ธนาคารหรือสหกรณ์เครดิตที่คุณมีบัญชีอยู่แล้ว หากคุณได้สร้างประวัติบัญชีเพียงพอ สถาบันอาจกำหนดขีดจำกัดจำนวนเงินในการไถ่ถอนแต่ละครั้ง และอาจต้องแสดงบัตรประจำตัวและเอกสารสนับสนุน โทรสอบถามล่วงหน้าเพื่อยืนยันขั้นตอนและข้อกำหนดของสถาบันของคุณ

พันธบัตรรุ่นเก่า—โดยเฉพาะ Series HH และรุ่นก่อนปี 2004—ไม่สามารถไถ่ถอนได้ที่สถานที่ธนาคารทั่วไป ต้องส่งแบบฟอร์ม Treasury ที่เหมาะสม (FS Form 1522) พร้อมกับใบรับรองพันธบัตรจริง ลายเซ็นของคุณต้องได้รับการรับรอง และคุณต้องให้ข้อมูลบัญชีฝากตรงเพื่อโอนเงิน ถึงแม้ธนาคารของคุณจะไม่สามารถแลกเปลี่ยนพันธบัตรเหล่านี้โดยตรงได้ แต่พนักงานของธนาคารสามารถแนะนำคุณในกระบวนการและรับรองลายเซ็นของคุณได้

ผลกระทบด้านภาษีจากการไถ่ถอนพันธบัตร

ดอกเบี้ยที่ได้รับจากพันธบัตรออมทรัพย์ยังคงต้องเสียภาษีรายได้ของรัฐบาลกลาง แต่ไม่ต้องเสียภาษีรายได้ของรัฐและท้องถิ่น ซึ่งเป็นข้อได้เปรียบสำคัญสำหรับผู้อยู่อาศัยในรัฐที่มีภาษีสูง ขึ้นอยู่กับสถานการณ์เฉพาะของคุณ พันธบัตรที่ได้รับมรดกอาจทำให้เกิดภาระภาษีมรดกของรัฐบาลกลาง ในขณะที่การให้พันธบัตรเป็นของขวัญแก่ผู้อื่นอาจเกี่ยวข้องกับภาษีของขวัญของรัฐบาลกลาง

คุณสามารถเลือกวิธีรายงานภาษีได้ตามความสะดวก ดอกเบี้ยสามารถรายงานรายปีเมื่อสะสม หรือรอจนกว่าจะไถ่ถอนแล้วรายงานดอกเบี้ยสะสมทั้งหมดในครั้งเดียว การปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีจะช่วยให้คุณเลือกวิธีที่ลดภาระภาษีโดยรวมของคุณให้ต่ำที่สุดตามรายได้ของคุณ

เมื่อไรที่พันธบัตรถึงเวลาคุ้มค่าที่จะถือหรือไถ่ถอนในแผนการเงินโดยรวมของคุณ

พันธบัตรออมทรัพย์ทำหน้าที่เป็นส่วนประกอบที่อนุรักษ์นิยมของพอร์ตโฟลิโอ ให้ผลตอบแทนที่มั่นคงและคาดการณ์ได้ แต่มีข้อจำกัดด้านสภาพคล่องและผลตอบแทนที่ค่อนข้างต่ำ พวกมันเหมาะสำหรับนักออมที่ให้ความสำคัญกับการรักษาทุนมากกว่าการเติบโต ต้องการรายได้ที่เชื่อถือได้ หรือมองหาเครื่องมือสำรองฉุกเฉินนอกตลาดหุ้น

ระยะเวลาที่นาน—มักใช้เวลาประมาณ 20 ถึง 30 ปีเพื่อให้เต็มศักยภาพ—ต้องการความอดทนและความมุ่งมั่น การเข้าใจเป้าหมายทางการเงินเฉพาะของคุณ การประเมินทางเลือกการลงทุนอื่น ๆ และการยืนยันว่าการดำเนินการสอดคล้องกับความเสี่ยงที่ยอมรับได้และเป้าหมายระยะยาวของคุณ จะช่วยให้แน่ใจว่าการตัดสินใจถือครองหรือไถ่ถอนพันธบัตรสนับสนุนความมั่งคั่งของคุณแทนที่จะเป็นอุปสรรค

คำถามที่พบบ่อย

พันธบัตรของกระทรวงการคลังแตกต่างจากพันธบัตรออมทรัพย์อย่างไร?
พันธบัตรของกระทรวงการคลังมีระยะเวลา 20 หรือ 30 ปี จ่ายดอกเบี้ยคงที่ทุกครึ่งปี และสามารถซื้อได้ด้วยจำนวนขั้นต่ำผ่าน TreasuryDirect ต่างจากพันธบัตรออมทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดรอง ทั้งสองเป็นหลักทรัพย์ที่สนับสนุนโดยรัฐบาล แต่ตอบสนองความต้องการของนักลงทุนที่แตกต่างกัน

สามารถไถ่ถอนพันธบัตรของผู้อื่นได้ไหม?
ได้ ภายใต้เงื่อนไขเฉพาะ ผู้ปกครองสามารถไถ่ถอนพันธบัตรที่เป็นของบุตรที่ยังเยาว์วัย ผู้รับผลประโยชน์ที่ระบุในพันธบัตรสามารถไถ่ถอนหลังจากเจ้าของเสียชีวิต และตัวแทนทางกฎหมายของเจ้าของที่เสียชีวิตก็สามารถดำเนินการไถ่ถอนผ่านช่องทางที่เหมาะสม

พันธบัตรออมทรัพย์จะเป็นอะไรหลังจาก 30 ปี?
พันธบัตรหยุดสร้างดอกเบี้ยเมื่อครบกำหนด ตัวอย่างเช่น พันธบัตร Series EE กระดาษที่ซื้อในปี 1992 ด้วยมูลค่าหน้าตั๋ว (เมื่อถึงพฤษภาคม 2022 มีมูลค่า $103.68 มูลค่าจะแตกต่างกันอย่างมากขึ้นอยู่กับซีรีส์ มูลค่า และวันที่ออก ใช้เครื่องมือคำนวณของกระทรวงการคลังเพื่อดูมูลค่าที่แน่นอน

ใช้เวลานานเท่าไรถึงพันธบัตรออมทรัพย์จะครบกำหนด?
พันธบัตรอิเล็กทรอนิกส์ที่ออกในปัจจุบันครบกำหนด 30 ปีหลังจากวันที่ซื้อ ซึ่งจะหยุดสร้างดอกเบี้ยโดยสมบูรณ์ในเวลานั้น

การตัดสินใจไถ่ถอนพันธบัตรออมทรัพย์ต้องเข้าใจกลไกของมัน ประเมินสถานการณ์ทางการเงินของคุณ และพิจารณาผลกระทบด้านภาษี เริ่มต้นที่ธนาคารของคุณหรือ TreasuryDirect หากมีคำถาม—คำแนะนำจากมืออาชีพจะช่วยให้แน่ใจว่าการตัดสินใจของคุณสนับสนุนเป้าหมายทางการเงินระยะยาวของคุณ