คำแนะนำฉบับสมบูรณ์ก่อนการชำระเงินลงทุนเต็มจำนวนสำหรับหุ้น: ความเสี่ยง, กระบวนการซื้อขาย และการเลือกโบรกเกอร์

ความเสี่ยงของการลงทุนในหุ้นเต็มจำนวนมีมากแค่ไหน? เรียนรู้สิ่งเหล่านี้ก่อน

ก่อนที่จะซื้อหุ้นเต็มจำนวน คุณต้องรู้ว่าทำไมหุ้นกลุ่มนี้ถึงถูกจัดเป็นหุ้นเต็มจำนวน อย่างง่ายคือ หุ้นเต็มจำนวนคือระบบการส่งมอบที่ผู้ซื้อจะต้องชำระเงินเต็มจำนวนของมูลค่าหุ้นในการซื้อขาย ซึ่งในตลาดหุ้นไต้หวันเป็นวิธีการซื้อขายพิเศษ เมื่อบริษัทจดทะเบียนประสบปัญหาทางธุรกิจ วิกฤตทางการเงิน หรือเกิดเหตุการณ์ผิดกฎหมายร้ายแรงจนมูลค่าหุ้นต่อหุ้นร่วงต่ำกว่า 5 เหรียญ หรือเกิดเหตุการณ์เสี่ยงอื่นๆ ก็จะถูกจัดเป็นหุ้นเต็มจำนวน

ความเสี่ยงของหุ้นกลุ่มนี้หลักๆ อยู่ในหลายด้าน:

การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง หุ้นที่มูลค่าต่ำกว่า 5 เหรียญมักสะท้อนถึงปัญหาทางธุรกิจ การเงิน หรือกฎหมายที่รุนแรง ซึ่งไม่สามารถแก้ไขได้ด้วยความผันผวนระยะสั้น

ความผันผวนรุนแรง ราคาหุ้นใกล้จุดวิกฤต 5 เหรียญจะมีโอกาสขึ้นลงอย่างรุนแรง เนื่องจากเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงระบบการซื้อขาย เมื่อเปลี่ยนจากการซื้อขายแบบเครดิตเป็นเต็มจำนวน มักจะเกิดการลดลงต่อเนื่องจนติดลบ

ไม่มีเงินปันผลเลย หุ้นเต็มจำนวนไม่มีการจ่ายเงินปันผลหรือโอกาสในการออกหุ้นเพิ่มทุน ผู้ถือหุ้นก็แค่เสี่ยงว่าบริษัทจะฟื้นตัวขึ้นมาได้หรือไม่

สภาพคล่องต่ำมาก หุ้นกลุ่มนี้จะมีการซื้อขายเพียงทุก 30 นาทีเท่านั้น ผู้ซื้อและผู้ขายน้อยมาก การขายออกอย่างรวดเร็วเป็นเรื่องยาก ต้นทุนการซื้อขายจึงสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

หุ้นเต็มจำนวนยังมีโอกาสฟื้นตัวไหม? เงื่อนไขคืออะไร

ข่าวดีคือ สถานะของหุ้นเต็มจำนวนไม่ได้เป็นถาวร เมื่อบริษัทปรับปรุงสถานะทางธุรกิจ ก็มีโอกาสกลับเข้าสู่การซื้อขายหุ้นปกติได้ แต่การหลุดพ้นจากหุ้นเต็มจำนวน ต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขเหล่านี้:

มาตรฐานของบริษัทจดทะเบียน: ต้องมีมูลค่าหุ้นต่อหุ้นเกิน 5 เหรียญติดต่อกันสองไตรมาส พร้อมกับสิทธิ์ผู้ถือหุ้นต้องมีมูลค่ารวมกันเกิน 3 พันล้านเหรียญในสองไตรมาสนั้น

มาตรฐานของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดรอง: เพียงแค่มีรายงานผลประกอบการในหนึ่งไตรมาสที่มูลค่าหุ้นต่อหุ้นเกิน 5 เหรียญ และสิทธิ์ผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้น ก็สามารถหลุดพ้นได้

กระบวนการหลุดพ้นนี้จะดำเนินการโดยตลาดหลักทรัพย์ไต้หวัน โดยปกติจะทำการตรวจสอบในวันทำการแรกหลังจากรวบรวมรายงานไตรมาสทั้งหมด แล้วประกาศผลการตรวจสอบ หลังจากประกาศก็จะมีผลบังคับใช้ในอีก 2 วัน ทำให้หุ้นกลับเข้าสู่ระบบการซื้อขายหุ้นปกติอีกครั้ง

วิธีตรวจสอบรายชื่อหุ้นเต็มจำนวน? เริ่มต้นใน 1 นาที

อยากรู้ว่าหุ้นไหนเป็นหุ้นเต็มจำนวน ก็เข้าเว็บไซต์ตลาดหลักทรัพย์ไต้หวันโดยตรง หลังจากเข้าเว็บไซต์แล้ว ให้เลือก “ข้อมูลการซื้อขาย” → “เปลี่ยนแปลงการซื้อขาย” ก็จะเห็นรายชื่อหุ้นเต็มจำนวนล่าสุดและรายละเอียดที่เกี่ยวข้อง

กระบวนการซื้อขายหุ้นเต็มจำนวนแตกต่างมาก ต้องทำแบบนี้

เนื่องจากหุ้นเต็มจำนวนไม่สามารถใช้เครื่องมือการซื้อขายด้วยการกู้ยืม เช่น การกู้ยืมและการให้ยืมหลักทรัพย์ กระบวนการซื้อขายจึงแตกต่างจากหุ้นปกติอย่างสิ้นเชิง:

กระบวนการซื้อเข้า

ไม่สามารถสั่งซื้อโดยตรงในบัญชีเหมือนหุ้นทั่วไปได้ ต้องโอนเงินเต็มจำนวน (รวมค่าธรรมเนียม) ไปยังบัญชีส่งมอบที่บริษัทหลักทรัพย์กำหนดไว้ล่วงหน้า พร้อมแจ้งชื่อหุ้นและจำนวนหุ้นให้เจ้าหน้าที่ทราบ เนื่องจากกลัวเงินไม่พอทำให้คำสั่งซื้อไม่สำเร็จ จึงมักโอนเงินเกินกว่าที่คาดไว้ หากมีเงินเหลือในวันนั้น บริษัทหลักทรัพย์จะคืนเงินให้ภายในเวลา 15:30 น. โดยปกติ

กระบวนการขายออก

ต้องทำการจองหุ้นก่อน (รับหุ้นล่วงหน้า) โดยโทรศัพท์แจ้งเจ้าหน้าที่เพื่อขอจองหุ้นในวันนั้น (บางบริษัทรองรับการจองผ่านแอป) เจ้าหน้าที่จะบันทึกเสียงเพื่อยืนยัน หลังจากนั้นจึงสามารถสั่งขายเองได้ ควรระวังว่าหากวันนั้นราคาปิดไม่ขายออก ก็ต้องจองใหม่ในวันถัดไป ซึ่งอาจจะยุ่งยากกว่า

โบรกเกอร์ในไต้หวันที่สามารถซื้อขายหุ้นเต็มจำนวนได้?

ในไต้หวันมีหลายโบรกเกอร์ที่รองรับการซื้อขายหุ้นเต็มจำนวน ซึ่งบางแห่งเป็นที่นิยมและรู้จักกันดี:

Fubon Securities: หนึ่งในโบรกเกอร์รายใหญ่ที่สุดในไต้หวัน มีแพลตฟอร์มออนไลน์ครบครันและเครื่องมือการลงทุนมากมาย รองรับการซื้อขายหุ้นเต็มจำนวน

Yuanta Securities: มีสาขามากที่สุดในไต้หวัน รองรับการสั่งซื้อผ่านมือถือและซิงค์ข้อมูลบนคลาวด์ พร้อมสนับสนุนธุรกิจหุ้นเต็มจำนวนเต็มที่

CTBC Securities: มีประสบการณ์ในตลาดการเงิน ให้คำปรึกษาการลงทุนแบบมืออาชีพ รองรับการซื้อขายหุ้นเต็มจำนวนเช่นกัน

KGI Securities: โบรกเกอร์เก่าแก่ในไต้หวัน ระบบการจัดการบัญชีหลายสาขา รองรับการซื้อขายหุ้นเต็มจำนวน

คำเตือนสำคัญในการลงทุนในหุ้นเต็มจำนวน

จากการวิเคราะห์ข้างต้น การลงทุนในหุ้นเต็มจำนวนมีข้อควรระวังดังนี้:

การถูกจัดเป็นหุ้นเต็มจำนวนหมายความว่าบริษัทกำลังเผชิญกับปัญหาอย่างรุนแรง สภาพคล่องจำกัด ทำให้ปริมาณการซื้อขายในตลาดน้อยมาก ราคาหุ้นมักร่วงลงอย่างมาก ความเสี่ยงสูงกว่าหุ้นปกติอย่างมาก ก่อนซื้อควรประเมินความสามารถในการรับความเสี่ยงของตนเองอย่างรอบคอบ อย่าเสี่ยงโดยไม่คิด

ถ้าคุณสนใจหุ้นเต็มจำนวน ควรศึกษาวิธีการตรวจสอบ เงื่อนไขการหลุดพ้น เลือกโบรกเกอร์ที่น่าเชื่อถือ แล้วประเมินพื้นฐานและความเสี่ยง-ผลตอบแทนของหุ้นอย่างรอบคอบ เพราะแม้หุ้นกลุ่มนี้จะมีโอกาสฟื้นตัว แต่เส้นทางมักยาวนานและเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน