Только что заметил кое-что интересное с опционами CEVA в последнее время. Коллы на март имели довольно дикие показатели подразумеваемой волатильности в начале этого года, что в основном означает, что трейдеры ожидали серьезного движения акции в ту или другую сторону. Когда вы видите такую активность, стоит обратить на это внимание. Дело в том, что подразумеваемая волатильность может многое сказать о том, что трейдеры ожидают заработать на своих позициях. В основном, это сигнал о том, что крупные деньги считают, что что-то вот-вот произойдет. Однако со стороны аналитиков картина для CEVA выглядит довольно печальной в данный момент. Zacks оценивает ее как «продать», а прогнозы по прибыли за последние пару месяцев были значительно пересмотрены в сторону снижения. Мы говорим о снижении оценки с 11 центов до 2 центов на акцию. Довольно резкое падение. Интересно, что опытные трейдеры по опционам часто используют такие ситуации высокой волатильности для продажи премии вместо покупки коллов. Стратегия в основном заключается в ставке на то, что акция не будет так сильно двигаться, как все ожидают. Именно здесь некоторые трейдеры действительно зарабатывают неплохие деньги за счет распада времени. Так что у вас есть это несоответствие: трейдеры по опционам закладывают большие движения, а фундаментальные показатели указывают на то, что компания может испытывать трудности. Такое расхождение и порождает торговые возможности. Хорошо помнить, что наличие больших ожидаемых движений в опционах не означает, что акция действительно их реализует, особенно при таком негативном настроении аналитиков.