Полностью согласен! Затем капитал пойдет в интернет, электроэнергию, стойки серверов и дата-центры. На самом деле, это путь, аналогичный спекуляциям в пузыре дот-ком 1999 года:

1. Сначала спекуляции на инфраструктуре верхнего уровня: в 1999 году это были портальные веб-сайты → оптоволоконные кабели → сетевое оборудование; сейчас это GPU → HBM → оптоволоконные модули → серверы.
2. Затем узкие места продолжают расширяться: в 1999 году недостаточная пропускная способность приводила к спекуляциям на оптоволоконных кабелях; сейчас это недостаточная вычислительная мощность, что ведет к спекуляциям на GPU, недостаточный объем памяти — к спекуляциям на DRAM, а недостаточная связность — к спекуляциям на оптоволоконных модулях/CPO.
3. На следующем этапе капитал будет течь в периферийные активы: в 1999 году это были дата-центры, телекоммуникационные операторы и инфраструктура; сейчас это дата-центры, электроэнергия, системы охлаждения и стойки серверов. Всё это — прибыль от инфраструктуры аппаратного ИИ, но в конечном итоге их нужно внедрять в приложения.
История всегда повторяется, ха-ха-ха.