Последнее время я изучаю сектор лития и нашёл кое-что интересное, которым хочу поделиться. На самом деле существуют хорошие ведущие акции лития, которые платят дивиденды, что не так часто встречается, когда люди говорят об этом секторе.

Переход к чистой энергии всё ещё находится на ранних стадиях. Правительства значительно отстают от целей по сокращению выбросов, спрос на электромобили продолжает расти, поэтому перед инвесторами, готовыми владеть правильными активами, открываются реальные возможности роста. Дело в том, что вы можете получить как потенциал роста, так и доход по дивидендам от этих активов, что, на мой взгляд, довольно привлекательное сочетание.

Позвольте мне рассказать о трёх компаниях, которые привлекли моё внимание.

Первой идет Albemarle Corporation, торгуется под тикером ALB. Они по сути являются мировым лидером в области лития, поставляя важный компонент для аккумуляторов электромобилей. С ростом спроса на электромобили и развитием возобновляемых источников энергии их позиция выглядит устойчивой в долгосрочной перспективе. За последний год цена акции снизилась на 34%, что интересно, потому что фундаментальные показатели выглядят разумно. Их дивидендная доходность составляет 0,69%, не очень большая, но важно то, что коэффициент выплат всего 4%. Это означает, что дивиденд очень устойчив и у компании есть возможность его увеличивать. Оценка тоже заслуживает внимания. P/E составляет 5,54, а по прогнозу — 7,92. Это довольно низкие мультипликаторы для ведущего игрока в секторе лития.

Далее идет Chemical & Mining Co. of Chile, тикер SQM. Это диверсифицированная химическая компания с серьёзным присутствием в литии, предлагающая более привлекательную дивидендную доходность — 3,94%. Находясь в Чили, у них есть естественное преимущество, так как страна богата литиевыми ресурсами. В первом квартале 2023 года выручка составила 2,26 миллиарда долларов, что немного не оправдало ожиданий. Объемы лития снизились на 15%, но руководство прогнозирует восстановление объемов на 20% в течение года. Мне нравится, что их фундаментальные показатели выглядят устойчиво. Чистая прибыльность — 35,20%, что достаточно здорово. Техническая картина тоже выглядит интересно — акции торгуются около перепроданных уровней.

Последней идет FMC Corporation, торгуется под тикером FMC. Еще один диверсифицированный химический игрок с сегментом лития и дивидендной доходностью 2,22%. У них есть экспозиция в сельском хозяйстве, промышленности и потребительском секторе, что обеспечивает некоторую защиту от рисков. Вот что интересно: акции сильно упали, достигнув 21-месячных минимумов после того, как компания снизила прогнозы. Они объяснили это сокращением объемов на 30% из-за корректировок запасов у каналов сбыта. Снижение прогноза пугает инвесторов, но руководство подчеркнуло, что фактическое потребление остается сильным, а издержки на входе снижаются.

Именно здесь я вижу возможность. Большинство инвесторов гонятся за моментумом и покупают по высоким ценам. Но если вы готовы рассматривать компании, показывающие временные слабости, не являющиеся структурными, то зачастую можно найти реальную ценность. Если эти слабости временные, то скидка, которую вы получаете сейчас, может привести к значительному росту, когда рынок переоценит активы.

Обзор ведущих акций лития стоит держать в поле зрения, если вы хотите и рост, и доход. Главное — быть готовым держать позиции даже при волатильности.