Только что заметил кое-что, на что стоит обратить внимание в технологическом секторе. С ростом спроса на вычислительные ресурсы для ИИ, игроки в области облачной инфраструктуры переживают свой момент. Речь идет о Google Cloud, AWS, Azure... но вот в чем дело — Oracle тихо становится одним из самых быстрорастущих имен в этом секторе, и честно говоря, это выглядит как одна из тех облачных акций, за которыми, вероятно, стоит следить в течение следующего десятилетия.

Их доходы от облачной инфраструктуры за последний квартал выросли на 55% по сравнению с прошлым годом. Такой темп роста действительно важен, когда речь идет о долгосрочных инвестициях. Что его движет? Корпоративные клиенты нуждаются в вычислительной мощности для ИИ, и большинство компаний не могут самостоятельно построить такую инфраструктуру. Поэтому они арендуют доступ у крупных операторов дата-центров. Презентация Oracle заключается в том, что их облачные услуги дешевле и быстрее, чем у конкурентов, и, по всей видимости, клиенты в это верят.

Вот часть, которая меня зацепила — руководство прогнозирует, что общие доходы достигнут $100 миллиардов к финансовому 2029 году, примерно удвоившись по сравнению с текущим уровнем $59 миллиардов. Это довольно смелая цель, но учитывая текущий импульс в облачных акциях, она кажется вполне реальной.

С точки зрения оценки, акции недавно откатились, что создало интересную точку входа. Они торгуются по прогнозному P/E 32, что кажется высоким, пока не поймешь, что аналитики ожидают ежегодный рост прибыли на акцию примерно на 22%. Для компании с таким профилем роста в таком горячем секторе это вполне разумно.

Общий вывод: если вы задумываетесь, какие облачные акции обладают реальной устойчивостью на следующие 10 лет, Oracle заслуживает быть в этом списке. Бум инфраструктуры для ИИ никуда не исчезнет, и они готовы захватить значительную часть этого рынка.