Уолл-стрит Информатор

Сейчас важно следить не за новостями, а за тем, «вышло ли всё из-под контроля».

Как только мировой рынок ушёл на выходные, боевые действия обострились — перешли от «зондирования» к «грани неконтролируемости», и уже начали напрямую бить по глобальной энергетической системе.

- Иран сбил американский истребитель F-15E, другой штурмовик A-10 потерпел крушение. Потери в реальном бою разрушили миф о непобедимости американских военных на Ближнем Востоке, что значительно подстегнёт Иран и его партнеров действовать более агрессивно, применяя «асимметричные удары».

- Одновременно были атакованы нефтеперерабатывающий завод в Кувейте, газовые объекты в ОАЭ, заводы по опреснению морской воды. Цели войны полностью сместились с «военного противостояния» к «энергетическому удушению».

Это уже не «пограничный конфликт», а прямой удар по энергетике, по американским активам — событие, разделяющее эпохи.

Во-первых, весь мир готовится к неконтролируемому росту цен на нефть. Цена нефти уже превысила 110 долларов, и если не будет новостей о деэскалации, мировые рынки могут быть пересмотрены при открытии торгов на следующей неделе.

Во-вторых, в понедельник (6 апреля) наступает так называемый «последний срок» Трампа, пока неизвестно, будет ли он иметь силу. Трамп пытался использовать «крайнее давление» для получения выгодных условий на переговорах, неоднократно заявляя, что «переговоры идут хорошо» — фактически оставляя себе возможность отступить. Но Иран сейчас применяет тактику «удары ради переговоров» или даже вообще отказ от переговоров. Если 6 апреля он не предпримет никаких действий, его реноме как сдерживающей силы будет разрушено; если решит нанести масштабные авиаудары по энергетическим объектам на территории Ирана, цена нефти мгновенно взлетит — это будет длинный день (UTC+8).

В-третьих, рынки входят в «нелинейный этап»: вместо постепенного роста или падения будут внезапные скачки, резкие колебания и уменьшение ликвидности. Во многих рынках, скорее всего, появятся значительные гэпы, что приведёт к массовому ликвидации маржинальных позиций без возможности хеджирования рисков.

Открытие торгов на следующей неделе не будет «обычной волатильностью», потому что за выходные накопилось множество информации (все дошло до критической точки), и это снова длинные выходные. Сейчас рынок похож на тёмную комнату, наполненную порохом, а все события, произошедшие за выходные, уже зажгли спичку.