#OilPricesRise

Сценарий стагфляции, являющийся прямым следствием шока в поставках нефти, вызванного конфликтом, становится одним из самых серьезных рисков для мировой экономики, одновременно вызывая высокую инфляцию, застой в росте и рост безработицы. Фактическое закрытие Ормузского пролива, в результате которого потеряно двадцать миллионов баррелей нефти в день, зафиксировало цены на Brent на уровне $19 за баррель, увеличив энергетические расходы более чем на тридцать процентов. Это способствует росту издержек в производственных цепочках, одновременно подавляя потребительский спрос. Согласно моделям Международного валютного фонда, этот шок снижает глобальный рост ВВП на 0,5–1 процентных пункта, а инфляция в целом увеличивается на 40–60 базисных пунктов. Особенно в развивающихся странах наблюдаются классические признаки стагфляции — застрявшие цены, замедление промышленного производства и рост уровня безработицы.

В развитых экономиках такие институты, как Федеральная резервная система и Европейский центральный банк, вынуждены держать процентные ставки высокими для борьбы с инфляцией, но эта политика еще больше замедляет рост и углубляет ловушку стагфляции, поскольку рост затрат на логистику и продукты питания на 15–25 процентов для импортеров энергии сокращает потребительские расходы, снижает прибыльность компаний и задерживает инвестиции из-за неопределенности. В развивающихся рынках, в энерго-зависимых экономиках, таких как Турция, девальвация турецкой лиры усиливает импортную инфляцию, а поддержание ключевой ставки на уровне 50 процентов замедляет рост, в то время как дефицит текущего счета и истощение валютных резервов еще больше усугубляют риск стагфляции. В крупных импортерах, таких как Китай и Индия, сбои в цепочках поставок тянут вниз показатели промышленного производства, а рост цен на продукты питания угрожает социальной стабильности.

В долгосрочной перспективе, если сценарий стагфляции реализуется, объем мировой торговли сократится, стоимость заимствований возрастет, и может начаться цикл низкой производительности, длящийся десятилетия, аналогичный нефтяным кризисам 1970-х годов. Эта динамика ставит центральные банки перед дилеммой в отношении классических инструментов денежно-кредитной политики, поскольку кажется невозможным одновременно реализовать жесткую и мягкую политику для снижения инфляции и поддержки роста. Следовательно, степень и продолжительность стагфляции зависят от дипломатической деэскалации конфликта, поскольку только при возвращении поставок к норме можно будет контролировать как инфляционное давление, так и потерю роста.
$XTIUSD ‌$BTC ‌$XAUUSD ‌#OilPricesRise
#CryptoMarketSeesVolatility
#AreYouBullishOrBearishToday?
#CreatorLeaderboard
#GateSquareAprilPostingChallenge