NVIDIA в Китае снизила долю до 60%, отечественные AI-чипы поставлены 1,65 миллиона штук в год, захватывая рынок

Автор: Deep Tide TechFlow

Deep Tide руководство: Данные IDC показывают, что в 2025 году общий объем поставок ускорительных карт для ИИ в Китае составит около 4 млн штук; из них отечественные производители в сумме поставят 1,65 млн штук, что составляет 41%. Доля NVIDIA упала с примерно 95% до санкций примерно до 55%.

Huawei лидирует в отечественном сегменте, поставив 812 000 чипов. Вышедшая новая ускорительная карта Atlas 350 заявляет о вычислительной производительности для вывода в 2,87 раза выше, чем у NVIDIA H20.

В прошлом ноябре Пекин распорядился, чтобы государственные центры обработки данных полностью перешли на отечественную замену, и тем самым ускорилось перестроение рыночной структуры.

Три года назад NVIDIA почти монополизировала китайский рынок ИИ-чипов. Сейчас этот расклад уже полностью изменился.

По данным IDC, процитированным Reuters и основанным на рыночных исследованиях, общий объем поставок ускорительных карт для ИИ в Китае в 2025 году (специализированные вычислительные чипы для ИИ-серверов) составит около 4 млн штук. NVIDIA по-прежнему является крупнейшим отдельным поставщиком: поставки — около 2,2 млн штук, доля — 55%. Но по сравнению с примерно 95% рыночной доли до санкций этот показатель сократился более чем на 40 процентных пунктов. В то же время суммарные поставки китайских локальных производителей составят около 1,65 млн штук, обеспечив 41% рынка. AMD с поставками примерно 160 000 штук занимает третье место — 4%.

Рост отечественных производителей — это одновременно вынужденный результат ограничений США на экспорт и активный итог политики «импортозамещения».

Huawei лидирует в отечественном сегменте, Atlas 350 нацелен на NVIDIA H20

Среди отечественных ИИ-чипов Huawei — крупнейший победитель.

Данные IDC показывают, что в 2025 году поставки Huawei составят около 812 000 чипов ИИ, что соответствует примерно 20% всего рынка и почти половине объема поставок отечественных производителей. Дизайнерское чип-подразделение Alibaba — PingTouGe (T-Head) — занимает второе место с примерно 265 000 штук. Baidu: Kunlun и Cambricon поставят примерно по 116 000 штук каждая, деля третье место. Кроме того, Hygon (海光), MetaX (沐曦) и TianShu ZhiXin (Iluvatar CoreX) соответственно занимают 5%, 4% и 3% от объема поставок отечественных производителей.

В прошлом месяце Huawei на конференции партнеров China Partner Conference 2026 в Шэньчжэне представила новое поколение ускорительных карт для ИИ Atlas 350, оснащенную собственным чипом Ascend 950PR. Руководитель бизнеса Huawei Ascend Computing, Чжан Ди Сюань, на презентации заявил, что в вычислениях низкой точности FP4 производительность Atlas 350 достигает 1,56 PFLOPS (миллиард триллионов операций в секунду), а производительность составляет 2,87 раза от специализированной для Китая версии NVIDIA H20. Карта оснащена 112GB фирменной высокоскоростной памяти HiBL 1.0; пропускная способность памяти — 1,4TB/s, энергопотребление — 600W.

Однако это сопоставление производительности имеет нюанс методики. GPU NVIDIA архитектуры Hopper изначально не поддерживает точность FP4; Atlas 350 — первая отечественная ускорительная карта, оптимизированная под FP4, поэтому при одинаковой точности их нельзя напрямую сравнивать. Настоящая конкурентоспособность Huawei — на стороне вывода: Atlas 350 ориентирована на нагрузку вывода (inference) на этапе развертывания ИИ-моделей, а не на обучение больших моделей.

Семь партнеров Huawei уже выпустили продукты цельных серверов на базе Atlas 350, а iFlytek также объявила, что следующее поколение ее модели Spark будет адаптировано под вычислительную платформу Ascend 910/950.

Двойной драйвер: экспортные ограничения и импортозамещение

Обрушение доли NVIDIA на китайском рынке является результатом как постоянного ужесточения экспортных ограничений США, так и встречного давления политики импортозамещения в Пекине.

Хронология примерно такова: начиная с октября 2022 года США ограничили экспорт ИИ-чипов в Китай; после этого NVIDIA представила соответствующие правилам версии с пониженной конфигурацией H20 и A800/H800 и др. В апреле 2025 года администрация Трампа полностью запретила весь экспорт AI GPU в Китай; в июле того же года восстановила экспортные лицензии на H20 и AMD MI308. В октябре генеральный директор NVIDIA Хуан Жэньсюнь на публичном мероприятии заявил, что доля NVIDIA на рынке передовых ИИ-ускорителей в Китае «падает с 95% до нуля». В декабре Трамп разрешил NVIDIA экспортировать в Китай H200, но китайским компаниям сообщили о приостановке заказов на чипы NVIDIA.

С другой стороны, политический импульс был не менее сильным. По данным Reuters от ноября 2025 года, Пекин направил руководящие указания в отношении строящихся дата-центров, использующих государственные средства, требуя применять исключительно отечественные ИИ-чипы. Проекты с готовностью менее 30% обязали убрать уже установленные иностранные чипы или отменить планы закупок.

По данным Reuters, начиная с 2021 года китайские проекты ИИ-дата-центров получили от государства более 100 млрд долларов инвестиций. При этом большинство китайских дата-центров находятся на стадии строительства и получают ту или иную форму поддержки со стороны госсредств, что означает крайне широкое покрытие этой политики.

Крупный дата-центр China Unicom, строящийся в Цинхае, описан Reuters как показательный кейс этой стратегии: проект оценивается в 390 млн долларов, и питание в нем обеспечивают исключительно отечественные ИИ-чипы, включая PingTouGe и другие.

Технологическое отставание действительно существует, но на стороне вывода уже достигнут порог «достаточно хорошо»

Рост доли отечественных чипов на рынке не означает, что технологический разрыв полностью исчез.

Большинство отраслевых аналитиков оценивают, что в части обучения в дата-центрах отечественные ИИ-чипы в Китае все еще отстают от NVIDIA на 5–10 лет. При обучении LLM на уровне триллионов параметров высококлассные GPU NVIDIA остаются предпочтительным выбором. Показательный пример: для обучения модели R1 компании DeepSeek использовался кластер из 50 000 GPU серии Hopper.

Но в части вывода ситуация уже иная. Наблюдатели отрасли считают, что для 90% коммерческих сценариев (включая распознавание изображений, чат-ботов, автоматическое вождение и т.д.) отечественные чипы уже достигли порога «good enough», позволяя рассматривать переход с NVIDIA на отечественные решения как осуществимое с коммерческой точки зрения решение. Ожидания дальнейших ужесточений санкций еще больше усилили этот импульс.

Главная «узкая горловина» — в программной экосистеме. Платформа NVIDIA CUDA, накопленная за более чем десять лет, стала фактическим стандартом для разработки ИИ. Отечественные производители чипов вкладывают значительные ресурсы в совместимость: MetaX заявила, что ее серия C500 будет поддерживать CUDA-совместимость; Huawei в 2025 году полностью открыла исходный код платформы CANN, чтобы расширить экосистему разработчиков. Cambricon и Moore Threads также выстроили собственные инструменты трансляции CUDA в свои языки программирования. Темпы догоняния в экосистеме определят высоту «потолка» доли отечественных чипов.

Отечественные компании по ИИ-чипам активно нацеливаются на рынок капитала

Перераспределение доли рынка параллельно реализуется на рынке капитала.

С начала 2026 года в Китае в сфере GPU развернулась волна IPO. Biren Technology и MetaX уже вышли на 科创板; TianShu ZhiXin размещается на основной площадке Гонконгской фондовой биржи; заявку на IPO на 科创板 для компании SuiYuan Technology также уже приняли. Baidu объявила о планах выделить Kunlun в независимое листинговое размещение; по словам осведомленных лиц, Alibaba также рассматривает аналогичное выделение PingTouGe.

В 2025 году Huawei направила на НИОКР 1923 млрд юаней, что составляет 22% от выручки; основной фокус — на чипах, ПО и производственных инструментах, чтобы еще больше снизить зависимость от технологий США. Председатель совета директоров Huawei по ротации Сюй Чжидзюнь на MWC 2026 заявил, что Huawei станет «альтернативным выбором для обеспечения бесперебойных поставок глобальных мощностей ИИ». Как сообщает Reuters, новый чип Ascend 950PR уже вызвал интерес к заказам со стороны таких гигантов, как ByteDance и Alibaba; целевой объем поставок на 2026 год — около 750 000 чипов, а крупномасштабное серийное производство стартует во второй половине года.

Для NVIDIA даже если H200 будет разрешен к экспорту в Китай, основа доверия уже пошатнулась. Политика «самодостаточного и контролируемого» Пекина больше не просто замысел, а уже свершившийся факт, сформированный каждым отечественным чипом, который работает в дата-центрах. Когда выйдут данные о доле рынка за 2026 год, от того, переключатся ли экспортные политики в Вашингтоне вновь и с какой скоростью отечественные чипы будут догонять в стороне обучения, будет зависеть, отскочит ли показатель 55% или продолжит падать.