Крипто-ворота предоставляют доступ в точке перелома для цифровых активов

Потребители ожидают беспрепятственной оплаты в любой ситуации — от социальных сетей до оформления покупок в малом бизнесе. Они также хотят иметь выбор, включая услуги «купить сейчас, заплатить позже», мгновенные платежи и цифровые активы.

Поддержка этих опций требует платежных шлюзов, способных соединять платежные процессоры и торговцев. Но крипто-шлюз может делать гораздо больше, чем просто добавлять кнопку «Оплатить криптовалютой» при оформлении заказа.

Как подробно описал Джоэль Хюгентоблер, аналитик по криптовалютам в Javelin Strategy & Research, в отчёте Crypto Gateways: Digital Money Routers, крипто-шлюзы — это сложные решения, принимающие разные формы. Более важно то, что все эти модели функционируют как мощные платформы оркестровки платежей, оптимизируя маршрутизацию и расчет платежей, обеспечивая при этом соблюдение требований.

Исключая необходимость в инфраструктурных специалистах

Расширение роли крипто-шлюзов обусловлено, отчасти, огромным количеством технологий цифровых активов — криптовалют, кошельков, интеграций и инфраструктурных слоёв. Эти платформы также решают ключевую проблему массового внедрения: волатильность таких криптовалют, как биткоин и Ethereum.

Например, в октябре биткоин достиг рекордной стоимости в 126 000 долларов, но менее чем через шесть месяцев упал примерно до 67 000 долларов.

«Развиваются два подхода: прямое принятие криптовалюты и косвенное», — отметил Хюгентоблер. «На косвенной стороне задействованы третьи стороны, потому что в конце концов, вся суть косвенного крипто-шлюза — это возможность оплатить криптовалютой при оформлении заказа. Но тот, кто принимает оплату на другом конце, не хочет криптовалюту, поэтому он меняет её через третью сторону.»

Несмотря на краткосрочные колебания, многие криптовалюты остаются очень прибыльными инвестициями. Такие компании, как Strategy, сделали инвестиции в биткоин центральной частью своей бизнес-модели. Организации с похожими целями могут рассмотреть возможность использования прямого крипто-шлюза, чтобы принимать криптовалюту и активно управлять ею.

Однако для большинства бизнесменов сложности с управлением казначейством и цифровыми активами делают более привлекательным косвенный шлюз, где партнёр занимается конвертацией криптовалют. Тем не менее, возможен гибридный подход, сочетающий преимущества обеих моделей.

«Гибридный метод решает проблему, почему торговцы не приняли криптовалюту», — сказал Хюгентоблер. «Торговцы могут использовать стейблкоин или принимать его, если хотят, но если не хотят — могут воспользоваться этим продуктом и воспользоваться мгновенной финализацией, мгновенным расчетом, более дешевым способом отправки средств без особых усилий, даже не замечая, что используют стейблкоины.»

«Это направление, к которому мы движемся, и это была самая большая проблема с криптовалютными платежами долгое время», — добавил он. «Если вам нужно стать экспертом по инфраструктуре, это не масштабируется.»

Растущий спрос на цифровые активы

Интерес к принятию криптовалют среди торговцев растёт, отчасти благодаря потребительскому спросу на гибкость платежей. Недавний опрос PayPal и Национальной ассоциации криптовалют показал, что запросы на криптовалютные платежи распространены — особенно среди миллениалов и поколения Z.

Торговцы также отмечают меньшие транзакционные сборы по сравнению с кредитными картами как важное преимущество. Скорость и безопасность — дополнительные плюсы, поскольку криптовалютные платежи обычно подтверждаются почти в реальном времени на прозрачных блокчейн-сетях.

Эти преимущества особенно важны для международных платежей, которые традиционно были дорогими и медленными. Криптовалюты, особенно стейблкоины, значительно снижают сборы, задержки и сложности с валютным обменом.

Гибридный крипто-шлюз, использующий стейблкоины, является привлекательным вариантом для большинства торговцев. Однако есть ещё некоторые нюансы, которые требуют решения.

«Есть такие вопросы, как возвраты средств (чарджбэки), к которым все привыкли в традиционной системе. В криптовалюте это должно быть совершенно новым этапом, и так оно и есть», — отметил Хюгентоблер. «Однако стейблкоины немного отличаются от биткоина или Ethereum, где всё неизменно; у эмитентов есть определённая дискреция.»

Факт, что стейблкоины выпускаются частными компаниями, такими как Tether и Circle, вызывает опасения, поскольку эти эмитенты должны поддерживать достаточные фиатные резервы для выкупа токенов, даже в периоды высокого объема транзакций. Пока эти опасения в основном оказались необоснованными.

«Главное — это простота и удобство использования», — сказал Хюгентоблер. «Работает ли это так, как обещают — мгновенно рассчитывать, снижать мои издержки и расходы? Удовлетворён ли потребитель? Удовлетворён ли конечный пользователь? Могу ли я иметь фиат на своём счёте или в кошельке? Вот что важно. Но когда начинаешь добавлять слои, появляется дополнительный риск.»

Управление неопределённостью

Несмотря на риски, цифровые активы предоставляют очевидные преимущества как для торговцев, так и для потребителей. Финансовые учреждения и платежные процессоры должны рассматривать крипто-шлюзы как практичный вход в криптовалютные транзакции.

Хотя регуляторная неопределённость заставила некоторые американские организации воздерживаться от внедрения цифровых активов, эти опасения уже не являются серьёзным барьером.

«Финансовым институтам нужно понять, что они хотят делать для участия, и принять решение», — отметил Хюгентоблер. «Далее — составить дорожную карту, кого нужно привлечь — третьих сторон, соответствие требованиям, биржи — всё это самое важное.»

«Также важно понять, что с принятием закона GENIUS и закона CLARITY появляется стимул использовать частные цифровые деньги для укрепления доминирования доллара», — добавил он. «С более широкой точки зрения, такие технологии будут продолжать развиваться, и те, кто ждут дополнительных регуляций, чтобы выйти на рынок, рискуют потерять долю рынка.»