Глобальное производство меди в 2024 году: Какие страны являются крупнейшими производителями меди?

Мировая цепочка поставок меди сталкивалась с растущим давлением в течение 2024 года, поскольку спрос со стороны инициатив по электрификации и энергетическому переходу продолжал расти. В то же время стареющие шахты в странах с наибольшим производством меди испытывали трудности с поддержанием объемов без запуска новых мощностей. Эта динамика создавала как вызовы, так и возможности на глобальном рынке меди, что привело к пробитию ценами на медь отметки в 5 долларов за фунт впервые в мае 2024 года. Хотя спрос на энерго-переходные технологии создает долгосрочные благоприятные условия, замедление экономики Китая ослабило краткосрочный спрос, создавая сложную ситуацию для инвесторов, отслеживающих динамику медного предложения.

Согласно последним данным US Geological Survey, глобальное производство меди в 2024 году достигло 23 миллионов метрических тонн. Однако для понимания, какие страны доминируют в медной добыче, необходимо смотреть за пределы основных цифр. Страна с наибольшим производством меди продолжает обладать значительными преимуществами в запасах, инфраструктуре и операционной экспертизе — преимущества, которые в ближайшее время могут не измениться существенно, несмотря на растущую конкуренцию.

Понимание глобального рынка меди

Страны с наибольшим производством меди в совокупности контролируют основу мировых поставок металла. В рамках производства, запасов и перерабатывающих мощностей эти страны формируют все — от инфраструктуры электросетей до производства аккумуляторов для электромобилей. Примечательно, что несколько крупных горнодобывающих компаний начали смещать фокус в сторону разведки и расширения в новых производителях, что свидетельствует о ожиданиях дефицита предложения в ближайшие пять-десять лет.

Данные по добыче из US Geological Survey и Mining Data Online показывают многоуровневую структуру: несколько стран обеспечивают примерно 70% мировой добычи меди, в то время как остальное производство разбросано между вторичными производителями. Такая концентрация создает уязвимость цепочки поставок — сбои у ведущих производителей могут вызвать цепную реакцию на мировых рынках в течение нескольких недель.

Лидеры: понимание регионов с наибольшим производством меди

1. Чили: безусловный лидер

Чили остается страной с наибольшим производством меди в мире, добыв 5,3 миллиона метрических тонн в 2024 году и занимая около 23% мирового объема. Доминирование страны обусловлено крупнейшей в мире действующей медной шахтой — Escondida, в которой BHP владеет 57,5%, Rio Tinto — 30%, а Jeco — оставшуюся часть. Только доля BHP принесла в 2024 году 1,13 миллиона MT меди.

Помимо Escondida, в Чили работают крупные компании — Codelco (государственная), Anglo American, Glencore и Antofagasta. Ожидается, что производство меди в Чили в 2025 году достигнет рекордных уровней, возможно превысив 6 миллионов MT благодаря запуску новых проектов. Этот прогноз подчеркивает, почему Чили остается эталоном, по которому сравнивают другие страны с высоким производством меди.

2. Демократическая Республика Конго: восходящая звезда

Конго поднялось на второе место с 3,3 миллиона метрических тонн в 2024 году, что составляет более 11% мирового производства. Это значительный рост по сравнению с 2,93 миллиона MT в 2023 году, во многом благодаря развитию проектов Ivanhoe Mines и Zijin Mining Group — Kamoa-Kakula, которая достигла коммерческой добычи в августе 2024 года и поставила 437 061 MT меди в этом году.

Появление Конго как крупного игрока в сфере медной добычи отражает расширение горнодобывающего сектора в Африке и стратегию китайских инвестиций. Ivanhoe планирует увеличить добычу в 2025 году до 520–580 тысяч MT только с Kamoa-Kakula, что объясняет, почему Конго серьезно конкурирует с устоявшимися лидерами.

3. Перу: стабильность на фоне вызовов

Перу заняло третье место в 2024 году с 2,6 миллиона MT, что на 160 тысяч MT меньше, чем в 2023 году. Основная причина — снижение производства на шахте Cerro Verde компании Freeport McMoRan, связанное с уменьшением запасов руд и техническими остановками. Несмотря на постоянное присутствие в списке крупнейших производителей, перуанское производство остается уязвимым к операционным сбоям.

В 2023 году Cerro Verde произвела 1,94 миллиона MT концентрата меди, что делает ее крупнейшей в Перу. Также важны шахты Quellaveco (Anglo American) и Tia Maria (Southern Copper). Большая часть экспорта меди из Перу идет в Китай, Японию, Южную Корею и Германию, что подчеркивает зависимость страны от внешних рынков.

4. Китай: мощь переработки

Несмотря на то, что в 2024 году Китай произвел 1,8 миллиона MT меди из руды (чуть меньше, чем 1,82 миллиона MT в 2023 году), его истинное доминирование — в переработке и производстве рафинированной меди. В 2024 году китайские заводы переработали 12 миллионов MT рафинированной меди — более 44% от мирового объема и в шесть раз больше, чем у второго по величине производителя — Чили.

Китай также обладает крупнейшими запасами меди — 190 миллионов MT. Zijin Mining Group управляет комплексом Qulong в Тибете, крупнейшей медной шахтой страны. В 2024 году компания приобрела 50,1% доли в владельце Qulong и движется к полному контролю. В 2023 году Qulong произвел 340 миллионов фунтов меди, а в 2024 году — около 366 миллионов фунтов, что отражает стратегию вертикальной интеграции добычи и переработки.

5. Индонезия: восхождение в рейтинге

Индонезия в 2024 году произвела 1,1 миллиона MT меди, обогнав Россию и США и заняв пятое место среди крупнейших производителей. Производство выросло с 907 тысяч MT в 2023 и 731 тысячи MT в 2021, что свидетельствует о стабильном росте благодаря расширению операций и модернизации переработки.

Горнодобывающий комплекс Grasberg компании Freeport McMoRan — главный актив страны, давший в 2023 году 1,66 миллиарда фунтов меди. Операции на шахте Batu Hijau (PT Amman Mineral) принесли 542 миллиона фунтов меди концентрата в 2023 году, а в 2024 году ожидается рост до 1,84 миллиарда фунтов благодаря переработке более богатых руд. Также Amman Minerals запустила в середине 2024 года собственный плавильный завод, способный перерабатывать 900 тысяч MT концентрата в год в 222 тысячи MT катодов.

6. США: внутренний источник

Производство меди в США в 2024 году составило 1,1 миллиона MT, чуть ниже уровня 2023 на 30 тысяч MT, но заметно меньше рекордных 1,23 миллиона MT 2022. Основной регион — Аризона, где сосредоточено 70% производства, а также значительные объемы — в Мичигане, Миссури, Монтана, Неваде и Нью-Мексико. В стране работают 17 крупных горнодобывающих предприятий, обеспечивающих 99% внутреннего производства.

Самая крупная шахта — Morenci (совместное предприятие Freeport McMoRan и Sumitomo), которая в 2024 году произвела 700 миллионов фунтов меди и обладает запасами в 12,63 миллиона MT. Также значительны шахты Safford и Sierrita, давшие соответственно 249 и 165 миллионов MT меди, что подтверждает доминирование компании на внутреннем рынке.

7. Россия: рост сибирского производства

Россия в 2024 году произвела 930 тысяч MT меди, что больше, чем 890 тысяч MT в 2023. Рост обусловлен увеличением добычи на Udokan Copper в Сибири. Несмотря на пожары в конце 2023, проект остается в графике и должен дать около 135 тысяч MT в 2024. После расширения второй очереди (Phase 2) в 2028 году добыча достигнет 450 тысяч MT, значительно увеличивая вклад России в мировой рынок.

8. Австралия: запасной потенциал

Австралия в 2024 году произвела 800 тысяч MT меди, чуть больше, чем 778 тысяч MT в 2023. Шахта Olympic Dam в Южной Австралии дала 216 тысяч MT — рекорд за последние 10 лет. В Квинсленде, на комплексе Mount Isa (под управлением дочерней компании Glencore), добыча традиционно была одной из крупнейших, однако работы планируют завершить во второй половине 2025 года.

Текущий объем производства позволяет Австралии входить в число крупнейших стран по объему меди, однако важнее — запасы. В стране сосредоточено 100 миллионов MT проверенных запасов меди, что ставит ее на второе место в мире после Китая (190 миллионов MT).

9. Казахстан: новый претендент

Казахстан в 2024 году произвел 740 тысяч MT меди, что совпадает с уровнем 2023, но уже позволяет войти в топ-10 крупнейших производителей впервые, обогнав Мексику и Замбию. За последние годы добыча выросла с 510 тысяч MT в 2021 году, что связано с целенаправленными инвестициями и улучшением операций. Правительство Казахстана в феврале 2024 года утвердило Национальный план развития, предусматривающий увеличение добычи минералов на 40% к 2029 году за счет разведки, совместного финансирования проектов и налоговых стимулов.

KAZ Minerals управляет шахтой Aktogay, которая в 2024 году дала 228,8 тысяч MT меди, немного меньше, чем 252,4 тысяч MT в 2023. Несмотря на снижение за один год, общий тренд Казахстана делает его перспективным игроком в медной отрасли на ближайшее десятилетие.

10. Мексика: сохраняет позиции

Мексика заняла 10-е место с 700 тысяч MT меди в 2024 году, практически без изменений по сравнению с 2023 годом (699 тысяч MT). Компания Grupo Mexico управляет шахтой Buenavista del Cobre в Соноре, которая в 2023 году произвела 725 миллионов фунтов концентрата и 193 миллиона фунтов катода. Также она владеет шахтой La Caridad — второй по величине в стране, давшей в 2023 году 387 тысяч MT концентрата и 51 миллион фунтов катода.

Перспективы крупнейших производителей меди

Конкурентная ситуация среди стран с высоким производством меди продолжит развиваться по мере роста мирового спроса. Прогнозируется дефицит предложения на ближайшие пять-десять лет, что откроет возможности как для существующих лидеров, так и для новых участников. Чили, вероятно, сохранит лидерство, а Демократическая Республика Конго и Индонезия — наиболее динамичные регионы роста. Для инвесторов, отслеживающих медные активы, важно внимательно следить за тенденциями производства в этих странах, чтобы понять долгосрочные перспективы предложения металла.