Две мощные акции, которые вполне могут доминировать в 2026 году – конечно, Nvidia ведет за собой

Конечно, поиск по-настоящему неостановимых инвестиций требует большего, чем просто мечты. Это требует компаний с подлинными конкурентными преимуществами — подумайте о непревзойденной силе бренда и издержках переключения, которые удерживают клиентов — а также стратегической гибкости для переключения в новые, прибыльные направления. В сегодняшнем рынке лишь немногие компании соответствуют всем этим критериям. Обе продемонстрировали взрывной рост, обладают значительным запасом для дальнейшего расширения и, что удивительно, все еще торгуются по разумным оценкам с учетом их качества и импульса.

Почему доминирование Nvidia в области ИИ кажется неостановимым

Nvidia занимает позицию мирового лидера по рыночной капитализации в производстве полупроводников, оцениваемого в последние торги в ошеломляющие 4,6 триллиона долларов. Компания успешно преобразовалась из специалиста по игровым чипам в важнейшего поставщика инфраструктуры для задач искусственного интеллекта, особенно благодаря своим графическим процессорам, которые обеспечивают революцию в дата-центрах, где сегодня происходит большинство активности ИИ.

История роста говорит сама за себя. Результаты за третий квартал показали рост выручки на 62% по сравнению с прошлым годом, а чистая прибыль выросла на 65%. Руководство продолжает выстраивать амбициозное видение вертикальной интеграции в экосистеме ИИ — охватывающее не только процессоры, но и программное обеспечение и сетевые возможности. Один аналитик прогнозирует, что к 2030 году компания может достичь оценки в 10 триллионов долларов, благодаря расширенной платформенной стратегии.

Что делает это особенно привлекательным для долгосрочных инвесторов? Картина оценки. Перспективный коэффициент цена/прибыль Nvidia составляет 24, что значительно ниже среднего за пять лет — 37. Для инвесторов, оптимистично настроенных на дальнейшее распространение искусственного интеллекта и неизбежное расширение мощностей дата-центров по всему миру, риск-вознаграждение кажется благоприятным. Конечно, прошлые показатели не гарантируют будущих результатов, но структурные движущие силы спроса на полупроводники остаются устойчивыми.

Расширение MercadoLibre в Латинской Америке: еще в начальной стадии

MercadoLibre представляет собой другой тип роста — латамский гигант электронной коммерции и финтеха с рыночной стоимостью 116 миллиардов долларов. Компания по сути сочетает доминирующие характеристики маркетплейса Amazon с возможностями финансовых услуг PayPal, работая в 18 странах и предоставляя интегрированную экосистему для покупок, продаж, кредитования, страхования и проведения финансовых транзакций как онлайн, так и офлайн.

Достигнутый масштаб уже впечатляет: 77 миллионов уникальных активных покупателей и 72 миллиона пользователей финтеха в месяц, оба показателя растут более чем на 25% в год. Результаты третьего квартала продемонстрировали рост чистой выручки на 39% по сравнению с прошлым годом и чистую прибыльность с маржой 5,7%. Это не показатели стартапа — это отражение зрелого бизнеса с реальной прибылью.

Тем не менее, возможности остаются огромными. Проникновение электронной коммерции в Латинской Америке сейчас составляет около 15%, то есть примерно 85% розничных транзакций все еще проходят офлайн. По мере улучшения интернет-соединения и ускорения внедрения цифровых платежей по всему региону MercadoLibre находится в выгодной позиции для захвата огромной волны миграции в электронной коммерции. Разнообразие источников дохода компании — от комиссий на маркетплейсе, финтех-услуг, рекламы до кредитных предложений — обеспечивает множество путей для устойчивого роста.

С точки зрения оценки, MercadoLibre торгуется по прогнозному P/E 31, что значительно ниже среднего за пять лет — 64. Для компании, растущей по чистой выручке в высоких 30-х и обладающей реальным потенциалом расширения в развивающемся среднем классе Латинской Америки, текущая цена кажется разумной.

Аргументы в пользу долгосрочного владения этими акциями

Обе компании обладают ключевыми характеристиками поколенческих активов: продемонстрированными конкурентными преимуществами, которые трудно воспроизвести конкурентам, множеством путей для дальнейшего роста и оценками, не требующими совершенства для успеха. Nvidia выигрывает благодаря движущим силам инфраструктуры ИИ, которые, вероятно, будут иметь еще годы развития, а MercadoLibre захватывает континентальную цифровую торговлю, которая все еще находится в начальной стадии.

Историческая перспектива подтверждает силу раннего выявления действительно доминирующих бизнесов. Когда Netflix появился в списке рекомендаций Motley Fool в декабре 2004 года, инвестиция в 1000 долларов выросла бы до 450 256 долларов к началу 2026 года. Аналогично, когда Nvidia попала в тот же список в апреле 2005 года, та же сумма в 1000 долларов выросла бы до 1 171 666 долларов. Эти примеры подчеркивают, почему терпение и уверенность в исключительных бизнесах важны для долгосрочного накопления богатства.

Конечно, будущие доходы остаются неопределенными, несмотря на исторические примеры. Тем не менее, инвесторы, ищущие экспозицию к несомненным лидерам отрасли с большим потенциалом для дальнейшего роста, могут рассматривать обе компании для долгосрочных портфельных позиций. Слияние сильных фундаментальных показателей, разумных оценок и структурных рыночных движущих сил создает убедательную основу для инвестиционной стратегии на поколение вперед.