Лучшие акции с дивидендами с 2015 года: обзор пяти успешных инвестиций

Для инвесторов, ищущих надежный доход вместо капитализации, дивидендные акции давно представляют сбалансированный подход к накоплению богатства. В 2015 году, году, отмеченном волатильностью рынков и экономической неопределенностью, привлекательность компаний, выплачивающих дивиденды, стала еще сильнее. Многие портфели в тот год делали ставку на дивидендные акции как на защитную стратегию, используя их способность обеспечивать стабильные выплаты и одновременно защищать от колебаний на более широком рынке акций.

Почему инвесторы обратились к дивидендным акциям в 2015 году

2015 год создал сложную ситуацию для инвесторов в акции. Экономика США показывала смешанные сигналы — внутренний рост оставался умеренным, но потребительское доверие и настроения на рынке жилья улучшались на фоне укрепления рынка труда. В начале года настроение поддерживали слияния и поглощения компаний.

Однако возникли препятствия. Ожидания по ставкам, опасения по поводу переоценки, укрепление доллара, снижение цен на нефть и опасения по поводу замедления экономики Китая создали значительную неопределенность. Глобальные кризисы, включая долговой кризис в Греции, усугубляли ситуацию. В результате многие инвесторы перешли к более консервативной позиции, выбирая дивидендные акции как надежный источник дохода.

Преимущество было очевидным: акции с дивидендами исторически показывали лучшую доходность по сравнению с рынком в целом за длительные периоды, а регулярные денежные потоки снижали зависимость только от роста цен.

Рамки отбора: как были выбраны эти пять акций

Определение, какие дивидендные акции заслуживают внимания, требовало строгого подхода к отбору. Используя инструменты вроде Zacks Stock Screener, аналитики сочетали несколько критериев для сужения круга. Внимание уделялось не только доходности. Каждая кандидатская акция должна была демонстрировать:

• дивидендную доходность 5% или выше
• рейтинг Zacks #1 (сильная покупка) или #2 (покупка)
• положительный импульс прибыли с постоянными превзойдениями ожиданий
• разумные показатели оценки
• стабильный прогнозируемый рост прибыли на ближайшие пять лет

Этот многоаспектный подход обеспечивал, что выбранные акции были не только с высокой доходностью, но и имели фундаментальную силу, способную поддерживать и увеличивать выплаты.

Пять победителей дивидендных акций 2015 года по секторам

Следующие пять акций стали яркими представителями дивидендных лидеров 2015 года, предлагая доходность 5% и выше вместе с позитивными фундаментальными драйверами:

Лидеры в сфере недвижимости: инвестиционные трасты

Preferred Apartment Communities, Inc. (APTS) предлагала дивидендную доходность 5%, подкрепленную диверсифицированным портфелем многоквартирных домов. Базируясь в Атланте, компания приобретала и управляла жилыми комплексами, а также инвестировала в ипотечные обязательства, обеспеченные многоквартирными объектами. С 2011 года она выплачивала квартальные дивиденды, а в июне 2015 года повысила их с 12,5 центов до 18 центов за акцию. Рыночная капитализация около 299 миллионов долларов и рейтинг Zacks #1 свидетельствовали о сильных результатах, в двух из последних четырех кварталов компания показывала положительные сюрпризы по прибыли в среднем на 0,77%. Прогнозируемый рост прибыли на пять лет — 7%, а за год акция выросла примерно на 45,4%.

Arbor Realty Trust Inc. (ABR) занимала нишу в секторе финансирования недвижимости, специализируясь на бридж-кредитах, мезонинных инвестициях и ипотечных ценных бумагах. Постоянная годовая дивидендная ставка — 60 центов, что дает доходность около 8%. Несмотря на меньшую рыночную капитализацию — около 362 миллионов долларов, Arbor демонстрировала хорошую реализацию стратегии, обгоняя консенсус по прибыли в трех из четырех последних кварталов в среднем на 48,7%. Рейтинг Zacks #1 и небольшие годовые приросты около 4,9% свидетельствовали о стабильности в условиях волатильного года.

Энергетическая инфраструктура: самый высокий доход

Northern Tier Energy LP (NTI) — самый агрессивный по доходности из списка, предлагая впечатляющие 16%. Компания, независимый downstream-оператор в энергетике с переработкой, розницей и трубопроводами в регионе PADD II, стабильно увеличивала дивиденды и превышала ожидания по прибыли на 28,5% в трех из последних четырех кварталов. Рыночная капитализация — 2,39 миллиарда долларов, ожидаемый рост прибыли на пять лет — 8,2%, а за год акция выросла примерно на 16,2% в 2015 году.

Spectra Energy Partners, LP (SEP) — мастер-лимитед партнерство, созданное компанией Spectra Energy Corp и базирующееся в Хьюстоне, — занимается транспортировкой и хранением природного газа по всей Северной Америке. Рыночная капитализация — 13,43 миллиарда долларов, дивидендная доходность — 6%, и в четырех последних кварталах компания превышала ожидания по EPS в среднем на 34,7%. Постоянный рост дивидендов и прогнозируемый рост прибыли на пять лет — 5,4% делают ее привлекательной для институциональных инвесторов, ищущих доход и рост.

Судоходство: использование циклических возможностей

Ardmore Shipping Corporation (ASC), базирующаяся в Махоне, Ирландия, предоставляла морские перевозки нефти и химикатов через фрахтование судов и временные чартеры крупным нефтяным и химическому секторам. Рыночная капитализация — около 324 миллионов долларов, компания выплачивала квартальные дивиденды с 2013 года и в ноябре 2015 года повысила их с 6,6 центов до 31 цента. Доходность — 10%, что отражает циклическую силу судоходного рынка в тот год. Несмотря на характерную для отрасли цикличность, Ardmore имела рейтинг Zacks #1 и показывала перевыполнение прибыли в каждом из четырех кварталов с ростом в среднем на 25,4%. Прогнозируемый рост прибыли на пять лет — 10%, что говорит о потенциале за пределами временных пиков рынка.

Общий урок из дивидендных акций 2015 года

Эти пять акций имели общие черты, выходящие за рамки их высокой доходности. Каждая сочетала надежный доход с внутренним импульсом прибыли, демонстрируемым постоянными перевыполнениями прогнозов аналитиков. Сектор недвижимости, энергетики и судоходства оказались особенно плодородной почвой для поиска дивидендных акций с потенциалом как дохода, так и роста.

Выборки также отражали стратегический принцип: вместо простого погоня за доходностью дисциплинированные инвесторы использовали многофакторный подход, чтобы убедиться, что дивидендные акции обладают фундаментальной силой для поддержки и потенциального увеличения выплат со временем. Наличие рейтингов Zacks подтверждало, что каждая акция обладает импульсом вперед, дополняя ее привлекательность по доходности.

Итог: почему эти дивидендные акции 2015 года важны

Инвестирование в качественные дивидендные акции создает основу для надежного дохода, который может расти вместе с развитием бизнеса. Этот принцип был актуален в 2015 году и остается важным для долгосрочного накопления богатства. Когда дивидендные акции сочетают привлекательную доходность с устойчивым ростом прибыли и позитивным аналитическим импульсом, они представляют собой привлекательное сочетание краткосрочного дохода и долгосрочного прироста капитала.

История более чем десятилетней эффективности дивидендных акций показывает, что стабильные платильщики с сильной фундаментальной базой обычно превосходят рынок в целом. Применяя строгие критерии отбора и уделяя приоритетное внимание качеству наряду с доходностью, инвесторы могут создавать портфели, балансирующие между потребностями в доходе и стремлением к росту — это вневременной подход, который ярко проявился в дивидендных акциях, выделившихся в 2015 году.