Cosmos и ATOM: эволюция экосистемы «интернет блокчейнов» от теории к практике

Проект Cosmos с искренних намерений в 2014 году стал важной инфраструктурой в криптоиндустрии, его основная ценность заключается в решении проблемы межоперабельности блокчейнов. В качестве нативного токена этой экосистемы ATOM выполняет ключевую роль в поддержании работы всей сети Cosmos.

Основная позиция Cosmos: создание по-настоящему взаимосвязанной экосистемы блокчейнов

Cosmos часто называют «интернетом блокчейнов», но за этим ярлыком скрывается гораздо больше, чем просто маркетинговый слоган. Это децентрализованная сеть, состоящая из нескольких независимых и параллельно работающих блокчейнов, называемых «зонами» (zones). Каждая зона может функционировать автономно, одновременно взаимодействуя с другими через Cosmos Hub.

Эта концепция основана на важном наблюдении: традиционные блокчейны либо стремятся к централизации для повышения эффективности, либо из-за децентрализации жертвуют производительностью. Решение Cosmos — разделение забот: каждая цепочка сосредоточена на своих приложениях и верификации, а межцепочечная передача стоимости осуществляется через единый протокол связи.

Трехуровневая архитектура экосистемы Cosmos: изящный технический стек

Архитектура Cosmos построена на трех взаимосвязанных, но независимых уровнях:

Уровень приложений занимается обработкой транзакций и поддержанием состояния сети, позволяя разработчикам оптимизировать логику приложений под свои нужды. Уровень консенсуса управляет созданием блоков и окончательным подтверждением транзакций, использует механизм Proof of Stake (PoS). Сетевой уровень отвечает за коммуникацию и передачу сообщений между зонами.

Преимущество такой многоуровневой структуры в том, что разработчики могут быстро запускать новые цепочки на базе шаблонов Cosmos SDK, не создавая всё с нуля. Тендерминт BFT — движок консенсуса — способен обрабатывать около 10 000 транзакций в секунду с временем блока в одну секунду, что делает подтверждение транзакций практически мгновенным.

Протокол IBC: ключевая инфраструктура межцепочечной коммуникации

Протокол межцепочечной связи (IBC) — технологическая основа для взаимодействия в экосистеме Cosmos. В отличие от многих решений, использующих посредников или мультиподписные кошельки, IBC позволяет любому блокчейну, подключенному к сети Cosmos, напрямую взаимодействовать и передавать активы, независимо от механизмов консенсуса или дизайна приложений.

Это имеет глубокое практическое значение: пользователь может заблокировать активы на одной цепочке и получить их эквивалент на другой, автоматизированно через смарт-контракты, без доверия к третьим сторонам.

ATOM: нативный актив, движущий экосистему Cosmos

ATOM — нативный токен Cosmos Hub и самый широко используемый актив внутри экосистемы. Он выполняет три основные функции:

Оплата транзакционных сборов: за любые операции в Cosmos Hub необходимо платить газ в ATOM. Стейкинг: пользователи могут заблокировать ATOM для участия в валидации и обеспечении безопасности сети, получая за это награды. Голосование: держатели ATOM могут голосовать за предложения, влияющие на развитие экосистемы; чем больше токенов — тем больше вес голоса.

По последним данным, рыночная позиция ATOM претерпевает изменения. Текущая цена — около 1,90 доллара, изменение за 24 часа — минус 0,41%. За последний год цена снизилась примерно на 60,58%, что отражает циклические колебания всего рынка криптовалют. Рыночная капитализация — около 936 миллионов долларов, а циркулирующее предложение — примерно 493 миллиона ATOM.

Экономическая модель ATOM: динамический механизм инфляции

В отличие от фиксированного предложения биткоина, ATOM использует модель с неограниченным предложением и динамической инфляцией. Новые токены создаются за счет наград валидаторов, что означает, что инфляция встроена в систему.

Первоначальное распределение было определено на ICO в 2017 году: всего около 236 миллионов ATOM, распределение — 10% для Tendermint Inc, 10% — для Interchain Foundation, 7,1% — для стратегических и ранних инвесторов, 5% — для участников seed раунда, 67,9% — для публичных участников ICO. Важно отметить, что изначально не было выделено токенов для ликвидности или стимулирования сообщества.

Уровень инфляции колеблется в диапазоне 7–20%, в зависимости от текущего уровня стейкинга. Чем выше доля заблокированных токенов, тем ниже инфляция, что создает саморегулирующийся механизм: при большом стейке награды уменьшаются, при меньшем — увеличиваются. В отличие от Ethereum или Polygon, Cosmos пока не внедрил механизм сжигания токенов для борьбы с инфляцией.

Практическое применение экосистемы Cosmos: от теории к реальности

Даже самая изящная теория нуждается в подтверждении на практике. Утверждения о полезности Cosmos SDK и IBC подтверждены индустрией:

Binance Smart Chain построена на технологиях Cosmos и занимает второе место по общему заблокированному объему (TVL) среди блокчейнов. Проекты Cronos, Osmosis, Umee и другие DeFi-проекты работают внутри экосистемы Cosmos. Самым ярким примером является перенос dYdX на отдельную цепочку, основанную на Cosmos.

Эти кейсы показывают, что среди множества решений для масштабируемости и межоперабельности Cosmos с его моделью независимых цепочек и единого протокола IBC демонстрирует уникальную конкурентоспособность.

Сравнение Cosmos и Polkadot: архитектурное противостояние

Если выделять главных конкурентов, то Polkadot — безусловный кандидат. Оба проекта нацелены на решение межоперабельности, но архитектурные подходы кардинально различны.

Polkadot использует модель «центральный релей-цепь и параллельные цепи»: все параллельные цепи (парачейны) должны зависеть от центральной релей-цепи и делить с ней ресурсы валидаторов, максимум — 100 парачейнов. Cosmos же придерживается более свободной архитектуры: каждая зона — отдельная цепочка, которая управляется своей валидаторской группой, а Cosmos Hub выступает в роли координационного центра, не являясь обязательной для функционирования. Теоретически, Cosmos может поддерживать неограниченное число зон.

В производительности Cosmos Hub обрабатывает около 10 000 транзакций в секунду, тогда как Polkadot ориентирован на 1 000. В плане отказоустойчивости: зоны Cosmos работают независимо, сбой одной не влияет на остальные; у Polkadot сбой парачейна может затронуть релей-цепь и, следовательно, всю сеть.

Эти различия создают интересное соперничество: несмотря на то, что рыночная капитализация Polkadot когда-то была выше, суммарная капитализация всех цепочек внутри Cosmos уже превысила 50 миллиардов долларов, уступая только Ethereum, и занимает второе место по размеру экосистемы.

Инвестиционный фон и поддержка экосистемы Cosmos

Развитие Cosmos поддерживается ведущими институциями. В раунды финансирования входили такие крупные инвесторы, как 1Confirmation, Blocktree Capital, Outlier Ventures, Dragonfly Capital. Эти вложения обеспечили стартовые ресурсы для разработки.

Особое значение имеет постоянная поддержка Interchain Foundation. Согласно последним планам, в 2024 году фонд выделит 26,4 миллиона долларов на развитие экосистемы, что чуть меньше, чем 40 миллионов в 2023 году, но при этом приоритеты остаются: 3 миллиона — на CometBFT, 4,5 миллиона — на Cosmos SDK, 7,5 миллиона — на IBC.

Эта стабильная финансовая поддержка обеспечивает постоянное улучшение и развитие инфраструктуры Cosmos.

Преимущества и риски экосистемы

Как зрелая инфраструктура, Cosmos обладает рядом преимуществ:

Низкие издержки и высокая эффективность: обработка 10 000 транзакций в секунду и очень низкие комиссии позволяют реализовать микроплатежи. Открытая и настраиваемая архитектура: новые проекты могут быстро запускать собственные цепочки без конкуренции за ограниченное пространство. Автономность зон повышает отказоустойчивость по сравнению с централизованными системами.

Но есть и риски: во-первых, фрагментация ликвидности — многие токены внутри Cosmos еще не торгуются на крупных биржах, для их получения нужно сначала купить ATOM и через мосты переводить. Во-вторых, неопределенность спроса на токены — с ростом числа проектов, использующих цепочки Binance Smart Chain или другие, спрос на ATOM как межцепочечный посредник может снизиться, что называют «парадоксом успешности». В-третьих, инфляционное давление — отсутствие механизма сжигания токенов усложняет борьбу с инфляцией, а высокая инфляция (до 20%) снижает реальную доходность стейкеров.

Перспективы развития Cosmos: взгляд на обновление v8-Rho

Команда Cosmos не стоит на месте. План обновления v8-Rho включает внедрение новых функций: публичных мультиподписных аккаунтов, поддержки мета-транзакций, улучшений в модулях управления и системы стимулирования передачи через IBC. Эти улучшения нацелены на повышение удобства пользователей и эффективность разработчиков.

Особое значение имеет внутреннее взаимодействие проектов внутри экосистемы: сотрудничество DeFi-проектов Umee и Osmosis, а также доверие к инфраструктуре подтверждает активность и инновационный потенциал Cosmos. Запуск dYdX на собственной цепочке — пример доверия крупных проектов к инфраструктуре Cosmos.

Часто задаваемые вопросы

Как связаны Cosmos и Cosmos Hub?

Cosmos — это название всей экосистемы взаимосвязанных цепочек. Cosmos Hub — центральная цепочка, использующая PoS, отвечает за поддержание общего состояния сети и транзакций.

Для чего нужен ATOM?

ATOM используется для оплаты комиссий, участия в стейкинге и голосовании по управлению развитием экосистемы. Чем больше ATOM — тем больше влияния в управлении.

В чем преимущества Cosmos по сравнению с другими мультичейн-решениями?

Cosmos обеспечивает независимость зон, что снижает риск цепных сбоев, а протокол IBC позволяет нативно осуществлять межцепочечные операции без посредников или оберток активов. Такой дизайн обеспечивает баланс между производительностью, безопасностью и удобством использования.