【Понимание биткоина за один взгляд: логика краткосрочной торговли + риски среднесрочной + возможности долгосрочной】
Эта волна падения биткоина была очень быстрой и резкой. Наш первый сильный уровень поддержки в 69000 был лишь немного сопротивлялся, но затем был пробит. Цены последовательно пробили второй важный уровень поддержки в 63000, и только опустившись до 60000, начали корректироваться и стабилизироваться, начав остановку падения и формировать основание для восстановления.
Область около 69000 — это зона, которую мы определяли как поверхностный медвежий рынок, и на которую возлагали надежды. Но сталкиваясь с такой хрупкой реальностью, нам приходится пересматривать свои взгляды на дальнейшее развитие ситуации: тренд уже сформирован, поверхностный медвежий рынок — это уже не вариант, а глубокий медвежий — реальность!
Обратимся к 2025 году: в основном, в нашей ушной раковине звучит фраза о том, что четырехлеточный цикл биткоина перестал работать. Однако за последние несколько месяцев рынок показал нам яркий отпор, словно удар по лицу — как мы и говорили, циклы могут ослабевать, но полностью исчезать не будут!
С точки зрения крупного цикла, за такой короткий промежуток времени биткоин дважды пробил крупные уровни поддержки, что говорит о том, что 60000 — это не дно, и искать его нужно ниже.
Логика очень проста: быстро и жестко. Эта волна падения — это структура крупной волны C вниз. Согласно закономерностям, такие волны обычно развиваются в пятиволновой структуре, причем пятая волна ниже третьей, а значит, после коррекции возможен новый минимум — очень вероятный сценарий!
⸻
Что касается внешней среды, то срок полномочий Джерома Пауэлла на посту председателя Федеральной резервной системы истекает 15 мая 2026 года. Оптимистичный сценарий — кандидат, предложенный Трампом, будет утвержден, и новым председателем станет ястреб, сторонник мягкой денежно-кредитной политики, выступающий за смягчение монетарных условий. Но по опыту, реакция рынка на такие назначения обычно занимает 2–3 месяца, поэтому новый цикл, скорее всего, начнется примерно в августе.
Кроме того, есть неопределенность с кандидатурой. Противники тоже не сидят сложа руки. Если новый председатель не будет подтвержден своевременно, Федеральная резервная система может временно возглавить вице-председатель Филипп Джексон, который склонен к жесткой политике, опасается инфляции и не очень дружелюбен к смягчению. Поэтому внешняя обстановка довольно сложная, и не стоит думать, что в мае смена руководства и в июне — это так просто.
В общем, одна фраза: внутренние и внешние проблемы, дна еще не достигнуто, и всем нужно подготовиться к долгой борьбе минимум на полгода.
⸻
Вернемся к графику — где может находиться дно? Попробуем примерно его оценить.
Исходя из наших предыдущих взглядов, есть несколько ключевых уровней ниже текущего. Если смотреть с точки зрения годовой скользящей средней, то в двух предыдущих медвежьих циклах минимумы приходились примерно на линию MA7, которая сейчас находится около 54638. Этот уровень заслуживает внимания.
Также посмотрим на фигуру Фибоначчи для свечных тел 2024 года: уровень 0,236 — это 54388, что очень близко к MA7, и этот уровень обладает хорошей поддержкой.
Далее — недельный график. Важная скользящая средняя MA233 находится примерно на уровне 56654, что тоже близко. Значит, диапазон от 54000 до 57000 объединяет несколько крупных уровней поддержки. Учитывая экстремальные колебания из-за цепных ликвидаций, вероятный диапазон дна — между 51000 и 57000.
⸻
Что касается стратегии, то покупка по частям ниже 60000 — это абсолютно безопасно. Если вдруг случится черный лебедь и цена упадет до начала с 4, не стоит колебаться — сразу увеличивайте позицию! Обратите внимание, что это касается только спотового рынка, торговля контрактами — на ваше усмотрение.
И напоследок — краткосрочный и среднесрочный сценарий по дневному таймфрейму. В данный момент основной тренд — восстановление, и искать возможности для покупки гораздо безопаснее, чем для короткой продажи. Сегодня уровень сопротивления — 71000, и он уже достигнут. Восстановление продолжится, а следующая зона сопротивления — 74000–75000. Над этим уровнем — очень важный барьер в 80000.
На CME есть крупный пробел вниз — ценовой разрыв, после которого цена ускоренно пошла вниз. Пока считаем его пробоем вниз, и вероятность его закрытия очень низкая. Нижняя граница или половина этого разрыва — сильное сопротивление, и, скорее всего, это точка завершения текущего отката. Нужно держать это в уме.
Обзор всех наших взглядов с августа показывает, что крупные тренды оказались абсолютно верными. Следующий этап рынка остается опасным, будьте осторожны и цените каждую возможность.
Подытожим стратегию: в краткосрочной перспективе — полностью в позиции, ждем, когда биткоин восстановится до 75000–80000, и при этом будем торговать по волнам, при подходе к уровню 75000 — продавать, при падении — покупать. В среднесрочной и долгосрочной перспективе для разворота необходимо, чтобы дневной график закрепился выше 82000 долларов, тогда возможен новый рост. Пока что — стратегия «продавать на вершине, покупать на откатах». В дальнейшем будем ориентироваться по текущей ситуации, чтобы принимать более рациональные решения.