Поиск акций с высокой волатильностью: полный гид по торговле на основе волатильности

В торговле опционами выявление акций с высокой IV становится особенно важным в периоды неопределенности на рынке. Когда подразумеваемая волатильность резко возрастает на фоне сезона отчетностей, трейдеры получают больше возможностей для реализации стратегических позиций. Понимание того, как находить и оценивать эти возможности, является основой инвестирования, ориентированного на волатильность.

Понимание процентаиля подразумеваемой волатильности

Процентиль подразумеваемой волатильности измеряет, как текущий уровень волатильности соотносится с прошлыми значениями. Представьте его как шкалу от 0 до 100, где 0 — это самая низкая волатильность, которую акция испытывала за рассматриваемый период, а 100 — самая высокая. Когда IV акции достигает 90+ процентиля, это сигнализирует о повышенной волатильности по сравнению с её исторической нормой.

Например, процентиль IV Apple сравнивает сегодняшнюю подразумеваемую волатильность со всеми предыдущими уровнями волатильности, по которым торговалась Apple. Этот показатель особенно ценен перед отчетами о доходах, когда неопределенность обычно толкает волатильность вверх. Отслеживая IV в вашем списке наблюдения, трейдеры могут быстро определить, какие акции испытывают аномальное расширение волатильности.

Поиск акций с высокой IV для возможностей торговли

Для эффективного поиска акций с высокой IV используется системный подход через скринер акций. Установка конкретных фильтров помогает сузить круг до наиболее торгуемых возможностей. Типичные критерии сканирования включают:

• Общий объем покупок колл-опционов: не менее 5 000 контрактов
• Рыночная капитализация: свыше 40 миллиардов долларов
• Процентиль IV: выше 90%

При запуске этого сканирования появляется полный список акций с высокой IV, ранжированный по интенсивности волатильности. В настоящее время в топе находятся Nvidia (NVDA), Apple (AAPL), Tesla (TSLA), Amazon (AMZN), Intel (INTC), Palantir Technologies (PLTR), Advanced Micro Devices (AMD), Microsoft (MSFT), Uber Technologies (UBER) и Bank of America (BAC). В целом, более 90 акций соответствуют этим критериям, предоставляя трейдерам широкий выбор для оценки.

Торговые стратегии для акций с высокой IV

Когда акции с высокой IV показывают высокие процентиля, стратегии короткой волатильности становятся особенно привлекательными. Вместо ставок на направление движения, такие подходы извлекают прибыль из сжатия волатильности. Популярные техники включают железные кондоры, короткие стреддлы и короткие стренглы.

Пример железного кондора:

Рассмотрим конкретную схему на примере Nvidia. Используя экспирацию в сентябре, трейдер одновременно продает пут с ценой $60 и покупает пут с ценой $40. На стороне колл он продает колл с ценой $160 и покупает колл с ценой $180. Эта стратегия приносит премию в размере $1.09, что составляет $109 на счет. Максимальный риск по сделке — $1,891, а потенциальная прибыль — 5.7%, вероятность успеха — 91.6%. Вся зона прибыли находится в диапазоне от $58.91 до $161.09, что дает чрезвычайно широкий диапазон для сохранения прибыльности позиции.

Управление рисками и торговые соображения

Перед выполнением любой сделки с акциями с высокой IV трейдерам необходимо учитывать несколько важных факторов. Во-первых, внимательно следите за датами отчетов о доходах, так как компании часто совершают значительные движения после публикации результатов. Во-вторых, помните, что опционы связаны с существенными рисками, и инвесторы могут потерять весь вложенный капитал.

Эта информация носит образовательный характер и не должна рассматриваться как рекомендация к сделкам. Всегда проводите собственное исследование и консультируйтесь с финансовым советником перед принятием инвестиционных решений. Также убедитесь, что вы понимаете механику каждой стратегии, прежде чем вкладывать капитал в реальную сделку.

Текущая волатильная среда для акций с высокой IV представляет как возможности, так и вызовы. Понимая эти показатели и применяя дисциплинированные стратегии, трейдеры могут более эффективно ориентироваться в этом пространстве. Однако успех требует правильного управления рисками, постоянного обучения и уважения к рискам, присущим торговле опционами.