Законодатели США предлагают масштабную реформу правил налогообложения криптовалют

Бипартийная группа представителей Палаты представителей представила структуру, предназначенную для кардинального преобразования системы налогообложения цифровых активов в США. Представители Макс Миллер (R-OH) и Стивен Хорсфорд (D-NV)—оба члены влиятельного Комитета по финансовым вопросам Палаты представителей—обнародовали проект предложения, который решает многолетнюю путаницу и неопределенность, связанные с налогообложением криптовалют. Инициатива направлена на внесение необходимой ясности в область, где инвесторы и участники блокчейна сталкивались с противоречивыми рекомендациями и меняющимися стандартами.

Разбор ключевых положений: Стейблкоины и вознаграждения за стекинг

В предложении вводятся два важных налоговых послабления, прямо выгодных для пользователей криптовалют. Во-первых, регулируемые стейблкоины, привязанные к доллару, участвующие в транзакциях на сумму менее $200, освобождаются от требований по налогу на прирост капитала. Этот порог специально ориентирован на низкоценовые переводы, признавая, что мелкие транзакции со стейблкоинами создают административные сложности без значительного поступления налоговых доходов.

Во-вторых, структура вводит опциональное отсрочивание налогообложения на пять лет на доходы, полученные через стекинг или майнинг. Вместо немедленного налогообложения вознаграждений при их получении—как это предусмотрено текущими руководящими принципами IRS—участники смогут выбрать отсрочку налогообложения на пять лет. После истечения этого срока вознаграждения будут облагаться налогом как обычный доход по их справедливой рыночной стоимости на момент получения. Это представляет собой компромисс между двумя конкурирующими философиями: республиканскими законодателями, предпочитающими облагать налогом только при продаже, и демократическими законодателями, выступающими за немедленное налогообложение, аналогичное традиционной оплате труда.

Как изменение системы mark-to-market влияет на налогообложение криптоторговли

Предложение модернизирует налоговое обращение с цифровыми активами, применяя метод учета mark-to-market—метод, традиционно используемый для ценных бумаг и товаров. В рамках этой системы активные трейдеры криптовалют будут ежегодно рассчитывать облагаемые налогом прибыли и убытки на основе текущих рыночных цен, даже если они не продавали свои активы. Такой подход позволяет трейдерам компенсировать нереализованные убытки с другими облагаемыми налогом доходами, что потенциально снижает общую налоговую нагрузку.

В дополнение к этому положению, закон расширяет правила о wash sale (продажа с убытком и повторная покупка аналогичного актива) на цифровые активы. Wash sales происходят, когда инвестор продает ценную бумагу с убытком и быстро покупает существенно идентичный актив, чтобы зафиксировать убыток для целей налогообложения. Закрывая этот лазейку на рынке криптовалют, предложение направлено на предотвращение стратегической налоговой оптимизации за счет потерь, которая стала распространенной среди криптотрейдеров.

Что это значит для вашего крипто-портфеля и будущей налоговой стратегии

Для инвесторов и трейдеров криптовалют это предложение может значительно улучшить возможности налогового планирования. Комбинация учета mark-to-market и правил о wash sale создаст более последовательную систему, соответствующую традиционному налогообложению ценных бумаг. Активные трейдеры получат возможность компенсировать убытки по всему портфелю, а участники стекинга—гибкость благодаря опциональной отсрочке на пять лет.

Закон также затрагивает международных инвесторов. Включая цифровые активы в исключения из налога на прирост капитала для иностранных трейдеров, использующих брокеров или платформы на территории США, предложение направлено на укрепление конкурентоспособности отечественных криптовалютных бирж на глобальном рынке. Этот шаг может привлечь больше международного капитала на платформы, базирующиеся в США, и повысить их значимость в мировых крипто-трейдингах.

От проекта к закону: путь вперед для налоговой политики в сфере криптовалют

Хотя предложение остается в проектной форме и может претерпеть значительные изменения в ходе законодательного процесса, оно сигнализирует о важном поворотном моменте. Впервые Комитет по финансовым вопросам Палаты представителей официально рассматривает налоговое обращение, специфичное для криптовалют, отдельно от более широких обсуждений регулирования криптоиндустрии. Такое разделение демонстрирует признание того, что налогообложение цифровых активов требует индивидуальных решений, отличных от общего регулирования.

Структура приоритетно направлена на приведение налогообложения криптовалют в соответствие с установленными правилами, регулирующими традиционные финансовые инструменты. По мере развития и роста цифровых финансовых технологий наличие всеобъемлющих и ясных налоговых руководств приносит пользу как отдельным инвесторам, ищущим определенность, так и политикам, стремящимся предотвратить уклонение от налогов. В своей текущей форме или с учетом поправок, эта бипартийная инициатива представляет собой важный шаг к созданию современного налогового режима для криптовалют.