Сообщения из Fortune Cookie о криптовалютном богатстве: как сверхбогатые используют решения DeFi для кредитования

В мире высоких финансов послания из печенья с предсказаниями давно символизируют скрытую мудрость, спрятанную в неожиданных местах. Сегодня ультрабогачи, обладающие огромными состояниями в биткоинах и других цифровых активах, обнаруживают свои собственные послания из печенья с предсказаниями внутри платформ децентрализованных финансов — загадочные, но мощные пути доступа к ликвидности без сдачи своих самых ценных активов. Для криптобогатых людей, стремящихся сохранить свои портфели активов и одновременно финансировать роскошный образ жизни, эти скрытые финансовые послания меняют представление о том, как богатство превращается в возможности.

Инвестор класса люкс может владеть швейцарским альпийским домом стоимостью 10 миллионов долларов, а также недвижимостью на берегу Майами и яхтой, ожидающей модернизации. Традиционно такой человек мог обратиться в частный банк и получить гибкий ломбардный кредит — классический инструмент богатых семей для превращения активов в доступный кредит. Однако, когда значительные части чистого капитала хранятся в биткоинах, эфирах и других криптовалютах, традиционные банковские каналы часто закрываются. Послание из печенья с предсказаниями здесь ясно: криптобогатым инвесторам нужны решения, нативные для криптовалют.

За цифрами: что показывает рост криптомиллионеров 2025 года

Масштаб этого явления стал невозможным игнорировать. Согласно исследованию Henley & Partners за 2025 год, мировое число криптомиллионеров достигло 241 700 человек, что на 40% больше по сравнению с предыдущим годом. Это не маргинальные игроки, спекулирующие с запасным капиталом; это люди, чьи основные состояния были созданы благодаря раннему принятию криптовалют и стратегиям долгосрочного HODLing.

Однако эти крипто-богачи сталкиваются с парадоксом. Их банки не хотят иметь дело с цифровыми активами. Продажа для получения наличных вызывает налог на прирост капитала и прерывает поток дивидендов. Куда же они обращаются? Послание из печенья с предсказаниями, записанное в платформах DeFi, предлагает элегантное решение: залоговое кредитование без традиционных посредников.

Жером де Тише, основатель Cometh — платформы децентрализованных финансов для семей с ультра-высоким состоянием и институциональных инвесторов, объясняет сложность. «Это всё ещё слишком сложно для среднего крипто-держателя», — отметил де Тише на криптоконференции CfC St Moritz. «Фамильные офисы с значительными криптовалютными активами нуждаются в структурированных кредитных решениях, и именно это мы создаём».

Альтернативная мудрость DeFi: скорость, анонимность и скрытые риски

Механика проста, но мощна. Нативный криптоинвестор может внести эфир (торгуется примерно по $2.35K), вывести стейблкоины и получить мгновенную ликвидность. Однако для неподготовленного человека процесс кажется сложным. Именно здесь вмешиваются специализированные платформы, структурирующие стратегии залога, которые могут включать биткоин (примерно $78.10K), USDC на Morpho или предоставление ликвидности на Uniswap.

Преимущества по сравнению с традиционным ломбардным кредитованием очевидны. Кредит, обеспеченный биткоином, может быть оформлен примерно за 30 секунд на определённых протоколах, тогда как обычный ломбардный кредит в частном банке обычно занимает 5-7 дней. Традиционные кредиты требуют кредитной истории и налоговой документации; платформы DeFi работают без разрешений, что означает, что условия исполняет код, а не человеческое решение. Для богатых людей, ценящих конфиденциальность, эта анонимность бесценна.

Однако послание из печенья содержит и предупреждения. Криптокредитование зависит от волатильности базовых активов. Если цены на биткоин или эфир внезапно рухнут, смарт-контракты автоматически осуществляют ликвидации, превращая залог в реализованные убытки мгновенно. Риски контрагента и уязвимости протоколов добавляют дополнительные уровни риска, отсутствующие в традиционных банковских отношениях. Торговая-off — это эффективность и гибкость в обмен на волатильность и риск ликвидации.

Написание новой печенья: трейдфификация DeFi через токенизацию

Получив лицензию Markets in Crypto Assets (MiCA) во Франции, Cometh преследует дерзкую цель: применить стратегии DeFi к традиционным ценным бумагам через токенизацию на базе ISIN. Представьте, что можно получить кредит, обеспеченный акциями Tesla или государственными облигациями, с помощью тех же быстрых, безразрешительных механизмов, что управляют криптокредитованием. Это то, что де Тише называет «трейдфификацией DeFi» — обратной полярностью, когда традиционные финансовые инструменты внедряются в блокчейн-инфраструктуру.

По этой модели инвестор, владеющий акциями через специальный фонд, может токенизировать эти активы через международные идентификационные номера ценных бумаг и использовать их в качестве залога для получения кредита. Такой подход расширяет возможности DeFi за пределы крипто-нативных участников и внедряет его в более широкую экосистему управления богатством.

Послание из печенья для институциональных инвесторов звучит глубоко: будущее элитного кредитования превосходит бинарность «традиционное — крипто». Вместо этого появляется единый слой кредита, где активы — будь то биткоин, акции Tesla или швейцарская недвижимость, токенизированная в блокчейне — становятся взаимозаменяемыми источниками залога. Для ультрабогатых, желающих финансировать модернизацию яхт, поездки на кинофестивали и альпийские уединения, не разрушая тщательно выстроенные позиции активов, эти децентрализованные кредитные решения представляют собой и технологические инновации, и финансовую свободу.