Стратегия биткоина, продвигаемая основными американскими институтами, — это усилия по расширению использования криптовалюты. Кэси Уд подчеркивает важность диверсификации инвестиций и распределения активов для снижения рисков и повышения доходности. В рамках этой стратегии рассматриваются различные подходы к инвестированию в биткоин и другие цифровые активы, а также их роль в современном финансовом мире. Эксперты отмечают, что диверсифицированный портфель помогает снизить волатильность и обеспечить стабильность инвестиций в условиях рыночных колебаний.

В американском финансовом секторе активизируются движения по включению биткоина в портфели институциональных инвесторов. Генеральный директор Ark Invest Кэси Удд утверждает, что низкая корреляция биткоина с другими основными классами активов делает его эффективным инструментом диверсификации и распределения активов. Эта точка зрения совпадает с рекомендациями крупных американских финансовых институтов, таких как Morgan Stanley и Bank of America.

Максимизация риск-скорректированной доходности через распределение коинов

Кэси Удд в своих прогнозах на 2026 год позиционирует биткоин не как спекулятивный актив, а как полезный инвестиционный инструмент для инвесторов, ищущих активы с более высокой доходностью на единицу риска. Основанием служат данные, предоставляемые Ark Invest.

Главная особенность, на которую указывает Удд, — слабая корреляция биткоина с традиционными активами. Согласно данным с 2020 года, коэффициент корреляции между биткоином и S&P 500 составляет 0,28. Это значительно ниже по сравнению с корреляцией между S&P 500 и недвижимостью (REIT), которая равна 0,79. Кроме того, корреляция биткоина с золотом и облигациями также значительно ниже, чем корреляция между этими активами. Благодаря этим характеристикам, включение биткоина в портфель может снизить общий уровень риска, утверждает Удд.

Рекомендуемые стратегии распределения от крупных американских институтов

Крупные американские финансовые организации последовательно публикуют рекомендации, поддерживающие взгляды Удд. Глобальный инвестиционный комитет Morgan Stanley рекомендует «спекулятивный» подход и допускает до 4% биткоина в портфеле. Bank of America одобряет подобный уровень распределения (до 4%) для своих консультантов по управлению богатством.

Крупнейшая бразильская управляющая компания Itaú Asset Management советует выделять около 3% портфеля на биткоин в качестве хеджирования против валютных и рыночных шоков. CF Benchmarks позиционирует биткоин как ключевой актив в портфеле и отмечает, что консервативное распределение может обеспечить большую диверсификацию и более высокую доходность.

Разногласия в отраслевых взглядах на будущее биткоина

С другой стороны, стратег Джеффрис, Кристофер Удд, недавно полностью изменил свою позицию по биткоину. В конце 2020 года он добавил биткоин в модельный портфель, а в 2021 году увеличил его экспозицию до 10%, однако в середине января текущего года переключился на золото. Причина — развитие квантовых вычислений, которое может угрожать безопасности блокчейна биткоина и снижать его привлекательность как средства долгосрочного хранения стоимости.

Несмотря на разногласия, большинство ведущих американских финансовых институтов по-прежнему оценивают биткоин как центральный актив в криптовалютном секторе. Независимо от дальнейших колебаний цены (около $78,100), движение институциональных инвесторов к включению в портфели свидетельствует о зрелости рынка криптовалют. Стратегические рекомендации лидеров отрасли, таких как Кэси Удд, могут оказать значительное влияние на будущую структуру рынка, и за этим стоит внимательно следить.