Рынок проводит отстаивание: данные по занятости и стратегия по тарифам изменят направление Bitcoin

На этой неделе принимаются ключевые решения, которые зададут траекторию для рынка криптовалют. Пока трейдеры ожидают основных экономических данных и заявлений правительства, Bitcoin и весь криптоландшафт готовятся к потенциально крупным движениям. Такой момент показывает, как традиционная экономика и политические решения напрямую влияют на оценки цифровых активов.

Основные факторы, которые изменят рынок

Самым важным событием станет публикация отчета о занятости в США (nonfarm payroll) утром — экономический индикатор, который регулярно привлекает внимание Федеральной резервной системы и участников рынка. Согласно консенсусу FactSet, аналитики ожидают, что экономика добавила 55 000 рабочих мест за прошлый месяц. Уровень безработицы предполагается снизится до 4,5% с предыдущих 4,6%, а средняя почасовая оплата вырастет на 3,6% в годовом выражении.

Контекст критичен: ФРС оправдывала недавние снижения ставок слабостью на рынке труда. Если новые данные покажут более слабую занятость, чем ожидалось, это усилит уверенность рынка в продолжении цикла снижения ставок ФРС. Такой сценарий позитивен для рисковых активов, таких как Bitcoin, поскольку более низкие процентные ставки делают цифровые активы более привлекательной альтернативой инвестициям.

С другой стороны, решение Верховного суда о полномочиях по тарифам станет вторым важным событием для рынка. Наш высший суд должен решить, есть ли у президента Дональда Трампа юридические основания для использования чрезвычайных полномочий для введения широких торговых тарифов. Prediction markets Kalshi дают лишь 28% вероятность того, что суд полностью поддержит тарифный режим. Если решение будет против тарифов, это может повысить аппетит к риску, что приведет к росту Bitcoin и других криптоактивов. Однако некоторые наблюдатели считают, что эта позиция может быть лишь временным облегчением, а администрация Трампа имеет другие способы продолжать агрессивную торговую политику.

Пока рынок принимает такие крупные решения, Нил Кашкари, президент Федерального резервного банка Миннеаполиса, выступит с публичными комментариями о траектории политики ФРС и инфляционных перспективах. Его заявления добавят новых намеков о том, как будет развиваться монетарная политика в ближайшие месяцы.

Bitcoin и альткоины: на что ориентируются цены?

Bitcoin в настоящее время торгуется по цене $79 010, что на 6,01% ниже за последние 24 часа. Эти данные показывают более волатильную рыночную среду по сравнению с прошлой неделей, когда BTC колебался в диапазоне около $90 000 с более позитивным настроем.

Крупнейший альткоин следует за нисходящим движением. Solana снизилась на 10,05% до $105,78, Ethereum — на 9,32% до примерно $2,46K. XRP скорректировался до $1,67, а BNB упал до $785,80. Такое снижение по всему рынку указывает на усиление настроений избегания риска, которое может сохраняться до тех пор, пока не прояснится экономическая ситуация и не будет принято решение Верховного суда.

Доминация Bitcoin остается стабильной на уровне 59,08%, что свидетельствует о том, что держатели Bitcoin не паник-распродали активы в большей степени, чем альткоины. Это потенциально бычий сигнал, показывающий, что основная вера в цифровые активы остается устойчивой даже в условиях высокой волатильности.

Что показывает график: XRP и другие активы

Техническая картина демонстрирует ослабление тренда по основным парам. На дневном графике XRP недавний отскок потерял силу, коснувшись линии тренда, проведенной от исторических максимумов, что подтверждает более широкий медвежий сценарий. Цены должны преодолеть сопротивление, чтобы подтвердить смену тренда с медвежьего на бычий.

Такая техническая настройка говорит о том, что рынок ждет катализатора. Решение по тарифам и данные по занятости могут стать прорывным событием, ускоряющим движение цены в ту или иную сторону.

Метрики Bitcoin: реальная история за ценой

On-chain индикаторы дают нюансированный взгляд. Хэшрейт Bitcoin стабилен на уровне в среднем 1036 EH/s (семидневное скользящее среднее), что отражает постоянную безопасность сети. Цена хэшрейта составляет $39,04, что показывает текущий уровень прибыльности майнинга.

Открытый интерес по фьючерсам CME на Bitcoin достиг 114 020 BTC, что указывает на значительную институциональную активность. Такой уровень участия свидетельствует о том, что крупные финансовые игроки активно хеджируют или спекулируют на направлении Bitcoin.

Крипто-компании и традиционные рынки: как реагируют на экономику

Компании, связанные с криптовалютами, показывают смешанные результаты. Coinbase закрылась на уровне $245,59, Circle Internet выросла на 1,49% до $81,79. Galaxy Digital осталась практически без изменений — $25,50, а MicroStrategy выросла на 3,18% до $166,97, что отражает ее стратегические запасы Bitcoin.

Майнинговые компании демонстрируют более позитивный настрой. CORE Scientific выросла на 2,71%, а ETF CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI) — на 2,74%, что говорит о позитивных ожиданиях по поводу майнингового сектора в среднесрочной перспективе.

На более широком рынке индексы акций США показывают смешанные сигналы. Dow Jones вырос на 0,55%, закрывшись на уровне 49 266,11, S&P 500 остался без изменений — 6 921,46, а Nasdaq снизился на 0,44%. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на 5 базисных пунктов до 4,18%, что отражает ожидания рынка по росту экономики и инфляции.

Институциональные деньги: куда идут крупные деньги

Потоки ETF показывают настроение институциональных инвесторов. Спотовые Bitcoin ETF в США за последний день потеряли чистый отток в размере $398,8 млн, что уже третий день подряд. Это разворот тренда по сравнению с началом месяца, когда приток составлял $1 млрд, что вызвало оптимизм у аналитиков относительно институционального принятия.

Спотовые Ethereum ETF также зафиксировали чистый отток в размере $159,2 млн, что свидетельствует о том, что эфир участвует в движении избегания риска. Общий объем владения Bitcoin через спотовые ETF составляет около 1,3 миллиона BTC, а ETH — 6,16 миллиона. Такой масштаб институциональной позиции означает, что любые крупные движения цен также будут заметны в потоках управления активами.

Индекс доллара США демонстрирует бычий технический сценарий: 50-дневная скользящая средняя находится выше 200-дневной — так называемый «золотой крест», который исторически предшествовал бычьим ралли. Если этот паттерн сохранится, он может оказать давление на альтернативные активы, поскольку доллар укрепляется и делает импорт дороже для инвесторов из США.

Другие рынки и геополитический контекст

Пока рынок сосредоточен на внутренних экономических данных и судебных решениях, международные события добавляют слой сложности. Россия объявила о использовании ядерной ракеты против Украины — эскалация, которая добавляет геополитический риск премии к активам-убежищам. Иран отключил интернет, чтобы подавить растущие протесты, связанные с экономическим кризисом и ростом стоимости жизни — такие действия подчеркивают глобальный экономический стресс.

В криптосфере разработчики популярного кошелька Zcash объявили о новом стартапе, направленном на ускорение разработки продуктов в рамках коммерческой модели, что отражает развитие структур управления в проектах с фокусом на приватность.

Фирма Ethereum treasury SharpLink внесла $170 миллионов ETH в сеть Linea, реализуя стратегический план, включающий стекинг Ethereum и повторное стекинг с учетом стимулов Linea для генерации дохода на казначейские активы. Такое участие институциональных игроков свидетельствует о доверии к масштабируемым решениям и развитию Layer 2.

Эта неделя станет определяющей для направления рынка криптовалют. Данные по занятости дадут сигнал о траектории ставок ФРС, а решение Верховного суда по тарифам определит путь экономического роста США и аппетит к риску. Для инвесторов позиция рынка по этим событиям станет ключевым фактором при принятии решений о распределении портфеля в ближайшие кварталы.