Момент ужаса на рынке: криптовалюта лидирует в падении активов

30 января мировые финансовые рынки вновь оказались окутаны паникой, и криптовалюты стали самым уязвимым звеном этого шторма. Последние данные показывают, что Биткоин упал на 6% за один день, преодолев отметку в $80,000 и достигнув самого низкого уровня за два месяца. Ethereum упал ещё более трагично, снизившись более чем на 7% за один день, полностью опустившись ниже ключевого уровня поддержки в $2,800, установив рекорд по крупнейшему однодневному падению за последнее время. Основные альткоины упали одновременно, SOL упал ниже отметки в $110, BNB опустился ниже $850, рыночная стоимость всего криптовалютного рынка испарилась более чем на $300 миллиардов за один день, а индекс страха и жадности упал до диапазона «крайней паники» ниже 25.

Вместе с криптовалютами существует и лагерь рискованных активов. На фондовом рынке США индекс Nasdaq 100 продолжил падение, вырос до 2,3%, индекс S&P 500 упал более чем на 1,5%, а акции криптовалютных концепций подверглись «групповому уничтожению»: цена акций MicroStrategy (MSTR), крупнейшей компании на рынке Биткоина, продолжила снижаться на 8%, а рыночная стоимость компании сократилась более чем на 40% с пика; Платформенные акции, такие как COIN и HOOD, упали более чем на 5%, а цена акций майнинговой компании MARA упала на 9% за один день, и вся цепочка криптоиндустрии погрузилась в порочный круг краха рыночной стоимости. Стоит отметить, что традиционные активы-убежища также испытывали аномальные колебания: спотовое золото упало на 5% в какой-то момент, преодолев три полных 100 отметок подряд, затем совершил глубокий V-разворот и, наконец, немного снизился на 0,2% до $5 406,96 за унцию, в то время как спотовое серебро восстановилось на 2,59% после падения на 8% в течение дня, что отражает крайнюю чувствительность рынка к геополитическим рискам.

Геополитический фитил: Начался обратный отсчёт до военного противостояния между США и Ираном

Основной причиной обвала рынка стало резкое обострение ситуации на Ближнем Востоке. Центральное командование США официально подтвердило 26 января, что ударная группа авианосцев с атомным двигателем USS Abraham Lincoln вошла в зону ответственности на Ближнем Востоке и, как ожидается, будет направлена в Оманский залив или северные воды Аравийского моря в ближайшие дни. Ещё более тревожно то, что среди сообщества ходят слухи, будто авианосец вошёл в состояние «отключения света и прерывание связи», в сочетании с прошлыми действиями американской армии — до атаки на Иран в июне 2025 года и до операции в Венесуэле в январе 2026 года — это интерпретируется как явный предвестник скорого начала операции атаки.

Давление на американские вооружённые силы растёт повсеместно. Помимо USS Lincoln, второй авианосец, USS George Bush, вышел с восточного побережья США 13 января, и широко считается, что он войдёт в Средиземное море через Гибралтарский пролив и сформирует двустороннюю атаку с USS Lincoln. Военный анализ показал, что после формирования двойной авианосной ударной группы воздушное превосходство американских вооружённых сил, частота ударов и отказостойкость на Ближнем Востоке достигнут пика, что означает, что реальные военные операции могут начаться после завершения развертывания Bush. Что касается воздушной мощи, вооружённые силы США провели многодневные учения по боевой готовности более чем в 20 странах Ближнего Востока, Азии и Африки, а на земле были развернуты дополнительные противоракетные комплексы «Patriot» и «THAAD» для усиления защиты от Израиля, а Силы обороны Израиля также комплексно повысили уровень боевой готовности для реагирования на «атаки, которые США могут нанести в ближайшие дни». Иран ответил решительно, заявив, что готов справиться с «любым авантюрным поведением противника» и что большое количество дронов, которыми он оснащён, считается реальной угрозой для американских военных кораблей.

Внутренние и внешние проблемы накладываются друг на друга: шатдаун правительства США усугубляет рыночную панику

Что ещё хуже, внутренний политический кризис в Соединённых Штатах ферментирует одновременно, что ещё больше подрывает доверие рынка. 31 января официально истечёт действие Закона о временных ассигнованиях США, и осталось всего два рабочих дня в Конгрессе, процессуальное голосование в Сенате провалилось, а частичное или полное приостановление правительства почти предопределено. Основные различия между двумя партиями сосредоточены на финансировании внутренней безопасности: дело о мошенничестве с социальными пособами на сумму 9 миллиардов долларов в Миннесоте (82 обвиняемых — сомалийско-американцы) вызвало полемику, республиканцы потребовали ужесточения иммиграционного контроля и полного финансирования ICE, а демократы — сокращения смертей сотрудников правоохранительных органов ICE и введения ограничений.

Тень закрытия правительства резонирует с геополитическими рисками, вызывая резкое стремление инвесторов к риску. Исторические данные показывают, что во время закрытия работы правительства США рискованные активы часто испытывают давление на снижение оценок, а текущие военные ожидания привели к более интенсивным паническим продажам на рынке. Рынок криптовалют также сталкивается с более глубоким давлением ликвидности: ожидается, что снижение процентной ставки ФРС в 2026 году провалится (Пауэлл, вероятно, сохранит диапазон ставок от 3,5% до 3,75% до ухода с поста), исчезновение основного импульса, который ранее поддерживал бычий рынок, а также постоянные выходы денег у таких гигантов, как Tesla (Маск сократил свои биткоин-активы на три четверти), а также эффект давления, вызванный выводом институциональных фондов, ещё больше усилили падение. Что ещё более примечательно, так это то, что администрация Трампа когда-то получила прибыль более 1 миллиарда долларов благодаря выпуску мем-монеты $TRUMP, но внимание к крипторынку резко упало после окончания дивидендов, что также привело к потере важной поддержки ожиданий политики.

Прогноз рынка: когда наступит дно медвежьего рынка?

В настоящее время рынок находится под тройным давлением: «геополитический риск + вакуум политики + ужесточение ликвидности». На военном уровне любые потрясения в противостоянии между США и Ираном могут спровоцировать новую волну распродаж, а «окно периода» после завершения развертывания двух авианосцев требует высокой степени бдительности; На политическом уровне, если правительство прикроется, это ещё больше ослабит доверие рынка к экономике США; Сами криптовалюты должны пройти институциональный цикл ликвидации до ухода Пауэлла с поста в мае 2026 года, и ожидания нового раунда снижения процентных ставок могут возобновиться, что может привести к развороту тренда.

Однако в краткосрочной панике скрыты и структурные возможности. Некоторые аналитики считают, что после этого раунда падения биткоин находится близко к дну оценки, и долгосрочные инвесторы могут обратить внимание на расположение дна после дна. После отмены глубокого V драгоценных металлов, таких как золото, их свойства как безопасная гавань всё ещё заслуживают ожидания. Однако для обычных инвесторов основная стратегия по-прежнему заключается в контроле позиций, избегании высоковолатильных активов и ожидании прояснения ситуации.

Мировой мир всегда был краеугольным камнем стабильности глобальных экономических и финансовых рынков. Как будет развиваться ситуация в Соединённых Штатах и Иране? Смогут ли криптовалюты пережить двойной шторм? Добро пожаловать оставлять свои мнения в комментариях, ставить лайк и отправлять, чтобы больше людей могли принять участие в обсуждении, а также следить за автором, чтобы получать последние рыночные тенденции и глубокий анализ.

#美联储利率维持不变 $BTC