Уолл-стрит потрясена, поскольку торговые напряженности вызывают глобальный отказ от риска

Источник: Coindoo Оригинальный заголовок: Wall Street Shaken as Trade Tensions Ignite Global Risk-Off Move Оригинальная ссылка: Глобальные рынки были потрясены резким переходом в режим избегания рисков во вторник, поскольку обострение торговых напряженностей между Соединенными Штатами и Европой столкнулось с потрясениями на японском рынке облигаций, вызвав широкомасштабную распродажу акций и стремление к традиционным безопасным активам.

Акции США зафиксировали свое самое резкое падение за последние месяцы, индекс S&P 500 резко снизился и практически стер большинство своих годовых прибылей.

Ключевые выводы

• Акции США зафиксировали самое резкое падение с конца прошлого года на фоне роста торговых и геополитических рисков.
• Волатильность выросла, прервав долгий период спокойствия на рынке.
• Безопасные активы показали лучшую динамику, золото и серебро достигли рекордных максимумов.
• Повышенный оптимизм инвесторов сейчас испытывает проверку, поскольку политические, экономические и корпоративные факторы сливаются.

Технологический сектор, потребительские товары и коммуникационные услуги лидировали в отступлении, отражая внезапное сокращение инвесторов из секторов роста и чувствительных к рискам. Энергетические акции были единственным ярким пятном, поддерживаемым движениями на товарных рынках.

Распродажа также затронула Nasdaq 100, в то время как волатильность выросла. Индекс волатильности CBOE кратковременно превысил важный уровень 20 впервые с ноября, что сигнализирует о быстром изменении настроений на рынке после месяцев относительного спокойствия.

Угрозы тарифов Трампа добавляют геополитический шок

Рынки были дополнительно потрясены после того, как Дональд Трамп вновь заявил о своих намерениях контролировать Гренландию, полуавтономную территорию, принадлежащую Дании и являющуюся союзником по НАТО. Его предупреждение о новых тарифах на европейские страны, отказывающиеся сотрудничать, вызвало возмущение по всему континенту, европейские лидеры готовили чрезвычайный саммит для обсуждения мер ответных действий, которые могут затронуть десятки миллиардов евро американских товаров.

Стратеги предупредили, что этот эпизод добавил новый слой геополитических рисков в уже хрупкие рынки, вынудив инвесторов пересмотреть предположения о стабильности торговли и дипломатических нормах.

Давление распространяется на сектора

Торговая тревога быстро переросла в конкретные движения акций. Европейские люксовые бренды продолжили терять позиции после новых угроз введения штрафных тарифов на французское вино и шампанское. Производители промышленного и сельскохозяйственного оборудования также снизились, в то время как автопроизводители в целом следовали за рынком вниз.

Компании, связанные с путешествиями, оказались среди наиболее пострадавших, поскольку аналитики отметили риск того, что дальнейшая политическая эскалация может привести к ограничениям на поездки или бойкотам глобальных спортивных мероприятий, что негативно скажется на спросе на отели и краткосрочную аренду.

Облигации падают, безопасные активы растут

Напряженность на японском рынке облигаций отразилась на глобальных ставках, подтолкнув доходность долгосрочных казначейских облигаций США вверх, поскольку инвесторы продавали облигации. В то же время классические активы-убежища выросли. Золото уверенно достигло новых рекордных уровней, серебро последовало за ним с новыми максимумами, а швейцарский франк зафиксировал свое самое сильное двухдневное повышение за месяцы, поскольку доллар ослабел.

Криптовалюты двигались в противоположном направлении, снижаясь вместе с другими активами-рисками, поскольку доминировала защитная позиция.

Инвесторы готовятся к волатильному периоду

Внезапный шок наступает в деликатный момент для рынков. Данные о позиционировании показывают, что инвесторы начали неделю с одним из самых сильных бычьих настроений за последние годы и с необычно низким спросом на защиту от потерь. В то время как сезон отчетности ускоряется, а крупные политические и нормативные события приближаются — включая судебные решения, связанные с торговой политикой, и ключевые выступления на глобальной арене — трейдеры сейчас пересматривают свою готовность нести риски.