Заработок миллиона долларов на спекуляциях на понижение – стратегия медвежьего рынка и потоки капитала

Опытный трейдер поделился своими наблюдениями о том, как заработать миллион долларов, используя короткие позиции на ETH. После получения прибыли более 500 тысяч долларов на шортах за последние два месяца, инвестор вновь открыл значительную короткую позицию примерно на миллион долларов, сосредоточившись на анализе потоков капитала и мотивации основных участников рынка.

Потоки капитала как главный драйвер цен

Самое важное из многолетней рыночной практики — понять, кто является маргинальным покупателем и продавцом. В настоящее время рынок криптовалют напоминает PvP-конкуренцию, где отсутствуют структурные покупатели. Традиционно инвесторы ожидали роста в четвертом квартале и «сезон альткоинов», но анализ показывает, что большинство потенциальных покупателей уже вышли на рынок. Рынок находится в фазе нестабильности после периода эйфории, а пузырь значительно лопнул.

В таких условиях заработать миллион требует глубокого анализа потоков капитала. Цифровые активы (DATs) сейчас контролируют маргинальный поток средств в экосистеме криптовалют. Когда рост достигает пика, эти участники покупают агрессивно из-за рыночной волатильности. Однако при развороте тренда они уже не могут поддерживать рост. Это создает идеальную возможность для трейдеров с капиталом.

Короткая позиция на миллион долларов — конкретный анализ

Текущая позиция трейдера сосредоточена на ETH по средней цене входа 3133 доллара (данные с конца декабря 2025). Общая стоимость позиции около миллиона долларов, нереализованная прибыль — около 56 тысяч долларов на тот момент. Ethereum сейчас торгуется по 3,11 тыс. долларов с суточным изменением -3,47%, что подтверждает нисходящее давление, наблюдаемое аналитиком.

Предыдущая позиция была закрыта с прибылью более 500 тысяч долларов. Трейдер следил за ценами около 4000 долларов за ETH и снова вошел в спекуляции на падениях несколько недель назад, когда цена упала примерно до 2650 долларов.

Почему ETH упадет ниже текущих уровней

Первое основное обоснование основано на наблюдении, что крупнейший покупатель — институциональные участники — исчерпали свои средства. После ликвидаций 10 октября рынок лишился гарантированного покупателя, что естественно ведет к падению альткоинов и информационных токенов. Спад альткоинов действует как ведущий индикатор — когда средства на блокчейне уменьшаются, сначала снижается TVL в DeFi.

Второе обоснование связано с переоценкой, вызванной ранее. ETH вырос с 2500 до почти 4900 долларов главным образом благодаря агрессивным покупкам определенного участника. Однако анализ мотивационной структуры этого игрока показывает, что его стимулы временные. После достижения целей — увеличения доли активов до 4-5% в портфеле — мотивация к дальнейшим покупкам значительно снизится.

Третье обоснование основано на сравнении с предыдущими рыночными циклами. Когда биткоин стоил около 85 тысяч долларов, ETH стоил примерно 1600 долларов — значительно ниже текущих уровней. Текущие цены могут быть полностью откатаны, когда спекулятивные потоки исчерпают себя.

Роль основных игроков и «эффект безопасности»

Существует психологический феномен, который можно назвать «эффектом безопасности» — когда инвесторы знают, что крупный участник поддерживает актив, они охотнее его держат. Однако эта динамика временная. Каждая покупка уменьшает будущую покупательскую силу основного покупателя. В конечном итоге, когда средства закончатся, рынок столкнется с реальной угрозой резкого падения.

Китайский кит, управляющий чужими средствами, купил более 500 миллионов долларов ETH на Hyperliquid после 10 октября, вдохновившись стратегией основного игрока. В настоящее время у него убыток около 40 миллионов долларов — его логика заключалась в «быстрой прибыли», а не долгосрочном владении.

Критическая дата – 15 января 2026

15 января 2026 года руководство определенной компании примет решения о премиях и вознаграждениях для руководства. Это та же дата, к которой может произойти возможный вывод с биржи определенного участника. Если это случится, это приведет к оттоку миллиардов долларов и сильному давлению на продажу на всем рынке.

До этой даты у основного игрока есть сильные стимулы поддерживать покупки ETH, что может временно удерживать цены. Однако после 15 января, когда мотивация снизится, рынок может рухнуть.

Не всякая хорошая технология — хорошая инвестиция

Ethereum безусловно является передовым технологическим решением. Сеть L2, снижение транзакционных издержек, растущая активность — все это реально. Однако зрелость на рынке криптовалют заключается в различении технологического продукта и инвестиционного актива. Это не одно и то же.

Сейчас капитализация ETH составляет около 375,61 миллиарда долларов — предположение основано на том, что «если бы вся глобальная финансовая активность перешла на ETH, капитализация росла бы». Но реально использующих ETH пользователей значительно меньше, чем предполагает его оценка.

Как заработать миллион — перспектива продавца

Стратегия заработка миллиона долларов на текущем рынке отличается от традиционного мышления «купи и держи». Она включает в себя:

1. Идентификацию потоков капитала и основных участников
2. Понимание их мотивации и временных ограничений
3. Открытие коротких позиций до исчерпания их средств
4. Реализацию прибыли до массовой паники

Предыдущий медвежий рынок (2022) научил тому, что спады могут длиться значительно дольше ожидаемого — иногда 11 недель подряд. Большинство трейдеров продают слишком рано или слишком поздно. Ключ — в анализе, а не в эмоциях.

Долгосрочная перспектива

Хотя краткосрочно возможна большая прибыль, долгосрочная перспектива требует осторожности. Рынок всегда может оказаться хуже — это важный урок. Лично трейдер предпочитает длинные позиции, но при признаках риска фиксирует прибыль. Шортить ETH он считает «простым и эффективным стратегическим решением» в текущих условиях.

В конечном итоге, медвежий рынок — это возможность, а не катастрофа. Истинное богатство строится на покупках на дне. Те, кто купил биткоин при 20 тысячах долларов, сегодня имеют четырехкратную прибыль. Это одновременно и предупреждение — без активного управления позициями и понимания динамики рынка инвестор может потерять значительные суммы.

Текущая фаза рынка — момент, когда движущие цены участники достигают своих лимитов. Тогда приходит время продавать и спекулировать на падениях. Заработать миллион требует не только капитала, но и глубокого анализа потоков и мотиваций основных участников рынка.