Технологический ралли поднимает индексы: CPI США замедляет инфляцию, гонка за ИИ вдохновляет Уолл-стрит (19 декабря 2025)

Данные CPI США удивляют положительно: центральный банк может ускорить сокращения

Числа по инфляции за ноябрь превзошли ожидания, при этом CPI США показывает значительное замедление. Эти данные вновь вселяют надежду инвесторам на более мягкую монетарную политику Федеральной резервной системы в следующем году.

По словам Хассетта, экономика США движется по пути высокого роста с умеренными инфляционными давлениями. Динамика заработных плат остается выше роста цен, что является сигналом, которого ожидала ФРС. Трамп рассматривает 3-4 кандидатуры на пост следующего председателя центрального банка, объявление ожидается в ближайшее время.

Рынок реагирует с энтузиазмом: рискованные активы получают новое дыхание, но волатильность может вернуться, если возникнут споры относительно методологии данных CPI. Экономисты уже отмечают аномалии в расчетах цен на жилье, советуя проявлять осторожность при слишком оптимистичной интерпретации чисел.

Технологические гиганты и AI ведут ралли

На фоне данных CPI США, вызывающих оптимизм, Nasdaq растет на 1,38%, превосходя показатели Dow Jones (+0,14%) и S&P 500 (+0,79%). Очевидно, что программное обеспечение и полупроводники продолжают оставаться настоящими движущими силами рынка.

Толчок чипов: Micron Technology удивляет рынок квартальными результатами, значительно превышающими ожидания, прибавляя более 10%. Напряженность между спросом и предложением памяти, вызванная крупными инвестициями в инфраструктуру AI, остается основным драйвером. TSMC ускоряет переход на 2нм, обещая к 2026 году производить 100 000 пластин в месяц. В секторе полупроводников также участвуют Marvell Technology (+3%) и AMD (+1%), участвующие в росте.

Мегакапы Кремниевой долины: Apple поднимается почти на 3%, ведомая ожиданиями расширения производства у азиатских поставщиков. Amazon (+2%) продолжает получать выгоду от ажиотажа вокруг инфраструктуры AI, а Google (+2%) укрепляет свои позиции в государственных проектах, связанных с искусственным интеллектом. Tesla ускоряет рост более чем на 3%, подхваченная позитивным настроем вокруг технологических инноваций. Meta и Microsoft (+2% примерно) участвуют в восходящем движении, укрепляя нарратив о поколении компаний, сосредоточенных на AI и энергетике.

Oracle привлекает внимание: гигант облачных технологий показывает рост почти на 6% после того, как власти Мичигана одобрили совместную энергетическую инфраструктуру с OpenAI. Проект, требующий 1,4 ГВт мощности и инвестиций в несколько миллиардов, символизирует слияние двух мегатрендов: чистой энергии и AI. Этот сигнал ускоряет ожидания по доле рынка облачных услуг Oracle.

Истории в светлых и темных тонах: Micron сияет, Nike снижается, SoFi пробует новую стратегию

Пока Micron пишет новую страницу успеха в области памяти, сектор хранения данных в целом показывает рост Western Digital более чем на 5%. Спрос не замедляется, и аналитики прогнозируют валовую маржу выше 60% в четвертом квартале 2025 года.

Nike, напротив, разочаровывает значительно, с выручкой 12,43 миллиарда долларов во втором квартале, увеличенной на 0,6%, но ниже консенсуса. Чистая прибыль падает на 32% по сравнению с прошлым годом, а валовая маржа сокращается до 40,6%. Акции теряют более 10% в послеторговом режиме. Elliott, владеющий более 1 миллиарда долларов в позициях, уже оказывает давление на смену руководства.

SoFi Technologies, тем временем, пытается расширить горизонты финтеха, запустив SoFiUSD — стейблкоин, обеспеченный на 100% долларами. Акции растут более чем на 4%, поскольку рынок признает стратегическую диверсификацию компании в экосистему криптовалют, хотя нормативная среда остается неопределенной.

Космос как новая граница: указ Трампа привлекает внимание

Rocket Lab взлетает на 11%, а AST SpaceMobile прибавляет более 6% после того, как Трамп подписал исполнительный указ о космической политике США. Правительственный приоритет по исследованию и коммерциализации сектора вновь вызывает интерес операторов космоса.

Между тем, сектор каннабиса переживает волну достижений: Canopy Growth падает почти на 12%, а Tilray — более чем на 4%, в то время как инвесторы применяют классическую схему “buy the rumor, sell the news” в реакции на обещания ослабить контроль над каннабисом.

Золото остается убежищем: Goldman Sachs повышает планку

Goldman Sachs повысил целевую цену на золото до 4 900 долларов за унцию, прогнозируя рост на 14% к 2026 году. Центральные банки мира продолжают накапливать драгоценный металл (70 тонн в месяц в среднем), под влиянием сохраняющихся геополитических рисков. Спрос как средство защиты портфеля остается устойчивым в условиях экономической и политической неопределенности.

Чего ожидать: следующая инициатива Банка Японии

Рынок внимательно следит за решением Банка Японии, где ожидается повышение ставок. Глава банка Казуо Уэда проведет пресс-конференцию в 14:30, на которой может дать указания по будущей траектории японской монетарной политики.

Вкратце: американский фондовый рынок закрывается в плюсе, чему способствуют снижение CPI США ниже ожиданий и сохраняющийся оптимизм вокруг AI. Технологическое лидерство и доминирование полупроводников предполагают, что импульс должен продолжиться до конца года. Однако микроэкономисты выражают сомнения относительно аномалий в данных; инвесторам рекомендуется внимательно следить за следующими экономическими релизами в январе на предмет возможной коррекции курса Федеральной резервной системы.

Дисклеймер: Этот контент подготовлен на основе исследований и рыночного анализа. Не является инвестиционной рекомендацией.