Когда акции с малой капитализацией внезапно начинают превосходить крупные компании, действительно ли это сигнал о смене рынка, на который стоит ставить?

Цифры рассказывают интересную историю. За 4 месяца соотношение малых и крупных компаний резко изменилось — от ниже 15-го перцентиля до 100-го. Такой разворот привлекает внимание трейдеров.

Вот что произошло после этого: индекс S&P 500 вырос на 81% за следующие 12 месяцев, в то время как Russell 2000 показал рост в 75% всего за 3 месяца после триггерного события. Довольно солидные движения по всему рынку.

Но есть один нюанс — этот сигнал не работает везде. Он показывает наилучшие результаты, когда общий рынок уже находится в бычьем тренде. В периоды бокового или медвежьего рынка сила малых компаний становится гораздо менее надежным предиктором. Контекст важен так же, как и сами данные.

Так что, хотя разворот соотношения может быть полезным инструментом в вашем анализе, воспринимать его как самостоятельный сигнал к покупке рискованно. Совместите его с общими условиями рынка — и у вас получится что-то, за чем стоит следить.