Налоговые льготы для криптовалютных активов подтверждены, переход на отдельное налогообложение — возможно, начнется уже в 2028 году

План налоговой реформы на 2026 год, утвержденный 19 числа, явно предусматривает значительное пересмотрение налогового режима в отношении криптовалютных сделок. В будущем определенные криптовалюты, соответствующие установленным условиям, будут подпадать под режим «отдельного налогообложения», а также будет введена новая система переноса убытков на три года.

Различия в налоговой нагрузке между криптовалютами и финансовыми инструментами в текущей системе

Прибыль от операций с криптовалютами в Японии в настоящее время классифицируется как «разовые доходы» и облагается совместным налогом вместе с заработной платой и доходами от бизнеса. В результате налоговая ставка может достигать 55%, включая налог на проживание, что создает очень тяжелое налоговое бремя для налогоплательщиков.

В то же время, такие существующие финансовые инструменты, как акции и инвестиционные фонды, облагаются по отдельной налоговой ставке примерно 20%, и допускается перенос убытков на будущие годы. Такое различие в налоговых режимах вызывает обеспокоенность участников рынка.

Содержание и охват новой системы отдельного налогообложения

В новом плане четко указано, что режим отдельного налогообложения будет распространяться только на «криптовалюты, способствующие формированию активов граждан». В число облагаемых сделок, по всей видимости, войдут не только спотовые и деривативные операции, но и доходы, полученные от ETF (биржевых инвестиционных фондов), связанных с криптовалютами.

Создаваемая новая система переноса убытков на три года позволит инвесторам переносить убытки на последующие годы, что, как ожидается, упростит долгосрочные инвестиционные решения.

Причины внедрения системы и ход реформы закона о финансовых инструментах

Основным фактором, стимулирующим налоговую реформу, является пересмотр нормативной базы Финансового агентства Японии. Агентство намерено пересмотреть статус криптовалют с текущего положения как платежных средств по «Закону о платежных системах» и переклассифицировать их как финансовые инструменты в рамках закона о финансовых инструментах (金商法).

На следующем годовом парламентском заседании ожидается внесение и принятие поправок к закону о финансовых инструментах, что позволит завершить подготовку системы.

Логика определения даты начала внедрения и предполагаемый график

В новом плане конкретизированы сроки начала действия новой налоговой системы. Начало применения установлено на «1 января следующего года после вступления в силу закона о поправках к закону о финансовых инструментах».

Это означает, что дата начала действия новой системы будет зависеть от времени принятия и вступления в силу закона о поправках. Если потребуется примерно год на принятие и реализацию закона, старт новой системы может быть отложен до января 2028 года.

В предыдущем плане, в годовом обзоре, говорилось лишь о «рассмотрении возможности пересмотра», основываясь на закреплении нормативной базы. В текущем плане указано более конкретно и с высокой степенью определенности, что свидетельствует о более решительных намерениях по реализации политики.

Следующие шаги и влияние на рынок

Правительство планирует утвердить план налоговой реформы на заседании Кабинета в текущем году. Это позволит участникам рынка более конкретно подготовиться к изменениям в системе.

Переход налогового режима на отдельное налогообложение для криптовалют повысит унификацию с существующими финансовыми инструментами и укрепит их статус как инвестиционных объектов.