Двойной риск BTC: 1,699,000,000 шортов против 1,475,000,000 лонгов — противостояние по силе ликвидации

По последним данным, BTC находится в чувствительной зоне риска ликвидации. Показатели показывают, что при пробое уровня 97 901 долларов основная ликвидация коротких позиций на крупных централизованных биржах достигнет 1,699 миллиона долларов; наоборот, при падении ниже 88 694 долларов сила ликвидации длинных позиций составит 1,475 миллиона долларов. В настоящее время цена BTC составляет 93 394 доллара, что как раз находится между этими двумя ключевыми уровнями, означая, что в любом случае — вверх или вниз — может произойти масштабная ликвидация.

Карта силы ликвидации: три ключевые ценовые точки

Значение текущего положения на рынке

BTC находится в ловушке ликвидации

Текущая цена 93 394 доллара примерно на 4 500 долларов ниже уровня пробоя вверх 97 901 доллар и примерно на 4 700 долларов выше уровня поддержки 88 694 долларов. Это означает, что рост на 4,8% или падение на 5% достаточно для запуска масштабной ликвидации в соответствующем направлении. Такое симметричное распределение рисков отражает то, что обе стороны рынка — быки и медведи — накапливают позиции, а близость сил ликвидации свидетельствует о состоянии баланса на рынке.

Риск ликвидации коротких позиций выше

Сила ликвидации коротких позиций составляет 16,99 миллиона долларов, что примерно на 2,24 миллиона долларов больше, чем сила ликвидации длинных позиций в 14,75 миллиона долларов. Это указывает на то, что в рынке больше коротких позиций. Возможно, часть инвесторов проявляет осторожность по отношению к росту цены BTC, но также это означает, что при пробое вверх цепная реакция ликвидаций будет более интенсивной.

Контекст рынка: почему BTC может удержаться на этом уровне

Постоянное увеличение институциональных и ETF-активов

По последним данным, на прошлой неделе институциональные инвесторы увеличили свои позиции на 5 891 BTC, из которых MicroStrategy вновь приобрела 1 283 BTC. В то же время, приток средств в спотовые BTC ETF за прошлую неделю составил около 459 миллионов долларов, а общий чистый приток достиг 57 миллиардов долларов. Эти денежные потоки обеспечивают прочную фундаментальную поддержку цены BTC, позволяя ей оставаться относительно стабильной между двумя уровнями риска ликвидации.

Технический анализ показывает импульс роста

Согласно аналитике, технические индикаторы BTC демонстрируют восходящий тренд, цена удерживается выше ключевых скользящих средних. За последние 7 дней BTC вырос на 5,84%, что свидетельствует о явном восходящем движении. Такая техническая сила может дать быкам больше уверенности для преодоления уровня 97 901 доллар.

Практическое значение риска ликвидации

Цепочка рисков при пробое вверх

Если BTC пробьет уровень 97 901 доллар, ликвидация произойдет для 16,99 миллиона долларов коротких позиций. В маржинальной торговле ликвидация коротких означает принуд closure позиций тех, кто ставит на падение, вынужденных выкупать BTC по более высокой цене для компенсации убытков. Это дополнительно поднимет цену, создаст спираль ликвидаций и может ускорить быстрый рост BTC.

Цепочка рисков при пробое вниз

Обратное — при падении ниже 88 694 долларов, будет активирована ликвидация длинных позиций на сумму 14,75 миллиона долларов. Ликвидация длинных означает, что быки вынуждены продавать, что ускоряет падение цены и создает подобный отрицательный обратный цикл.

Итог

BTC сейчас находится в деликатной точке равновесия. Спереди — риск ликвидации коротких позиций на 16,99 миллиона долларов, сзади — риск ликвидации длинных на 14,75 миллиона долларов, формируя относительно симметричную структуру рисков. Постоянное увеличение институциональных инвестиций и приток средств в ETF поддерживают цену, а технический анализ показывает восходящий импульс, однако это не означает устранения рисков, скорее — увеличивает вероятность пробоя вверх. Инвесторам важно внимательно следить за уровнем 97 901 доллар, так как его пробой может вызвать цепную реакцию ликвидаций. Также нельзя игнорировать поддержку на уровне 88 694 долларов — его потеря значительно увеличит риск снизу. В такой минной ловушке ликвидаций управление рисками особенно важно.