Волна ухода иностранных инвестиций накрывает рынок, тайваньский доллар потерял уровень 31.5 — направление капитала западных и американских инвестиций становится ключевым фактором

Тайбэйский фондовый рынок и валютный рынок столкнулись с двойным ударом под влиянием постоянного вывода иностранного капитала. Тайваньский индекс резко упал более чем на 500 пунктов внутридня и закрылся с падением на 330 пунктов; новый тайваньский доллар также одновременно упал относительно доллара США, пробив психологический уровень в 31,5 юаня во второй половине дня и закрывшись на уровне 31,475, с убытком в 9,5 пункта, создав новый минимум за последние семь месяцев. Объем торговов на валютном рынке за единственный день расширился до 2,056 миллиарда долларов США, что свидетельствует об интенсивности колебаний рынка.

Иностранные продажи доминируют, ослабление новотайваньского доллара в краткосрочной перспективе неизбежно

После открытия нового тайваньского доллара на уровне 31,38 юаня он немедленно столкнулся с давлением со стороны скупок доллара США и постепенно ослаб. Несмотря на то, что экспортеры воспользовались возможностью для обмена валют, это было недостаточно для противодействия потоку оттока капитала, и валютный курс продолжал отступать к уровню защиты 31,5 юаня. К полудню курс закрылся на 31,485, а во второй половине дня тенденция девальвации еще больше расширилась.

Аналитик иностранной валюты Ли Ци Чжань указывает, что основной движущей силой этого одновременного снижения акций и валют является сильный отток западного капитала. После того как иностранные инвесторы в предыдущий торговый день продали крупную партию тайваньских акций на сумму около 48,9 миллиарда юаней, они продолжили продавать тайваньские акции и обменивать их на доллары США. По оценкам экспертов, после прорыва уровня 31,5 юаня новотайваньский доллар войдет в период колебаний с ослаблением. Если тайваньский индекс завтра снова упадет более чем на 500 пунктов, давление девальвации на валютный рынок может еще больше увеличиться, и даже нельзя исключить возможность тестирования уровня 31,6 юаня.

Руководители банков в целом прогнозируют, что до конца года у новотайваньского доллара остается место для дальнейшей девальвации. Уровень 31,5 юаней — это диапазон, который экспортеры относительно готовы принять, и он также соответствует диапазону, допустимому центральным банком.

Международная ситуация усиливает давление на тайваньский доллар, азиатские валюты в целом сталкиваются с воздействием западного капитала

Помимо иностранного капитала, неопределенность на международных рынках также оказывает дополнительное давление на новотайваньский доллар. Усиливающиеся сомнения в отношении перспектив индустрии ИИ привели к резким колебаниям технологических акций США, пострадав соответствующие категории тайваньских акций. По мере приближения рождественских праздников западный капитал постепенно выводится из азиатских рынков для проведения годовой реструктуризации, формируя концентрированный поток продаж. Пока иностранный капитал продолжает уходить с тайваньского фондового рынка, давление девальвации новотайваньского доллара невозможно устранить.

Стоит отметить, что девальвация тайваньского доллара — не изолированное явление. Основные азиатские валюты недавно в целом столкнулись с давлением; южнокорейская вона по отношению к доллару США с декабря испытывает усиливающееся падение, приближаясь к психологическому уровню 1500 вон, а ежемесячное падение, вероятно, установит наихудший рекорд со времен финансового кризиса 2008 года, что побудило правительство Южной Кореи провести срочное совещание в поисках решения. Индекс доллара слегка снизился к уровню около 98,2, в то время как курс золота юаня немного повысился.

Ключ к будущему рынку в экономических данных США, глобальный поток капитала определяет судьбу тайваньского доллара

Глядя на будущее, внимание рынка переместилось на готовящиеся к выпуску серию экономических данных США. Эти данные напрямую повлияют на суждение Федеральной резервной системы о времени снижения процентных ставок в следующем году и определят направление глобального развертывания западного капитала в целом. Тайваньский фондовый индекс за последние два торговых дня рухнул более чем на 660 пунктов, тенденция одновременного приближения к низким уровням на фондовом и валютном рынках усилила осторожное настроение рынка. В краткосрочной перспективе взаимодействие между тремя факторами — направлением деятельности иностранного капитала, траекторией экономики США и ожиданиями политики Федеральной резервной системы — определит, сможет ли новотайваньский доллар восстановить поддержку.