Когда цены на товары продолжают расти, это сигнал о приближающейся "инфляции"

В настоящее время товары на рынке постоянно дорожают, что делает повседневные покупки все более обременительными. Этот феномен называется “инфляция”, и он оказывает огромное влияние на нашу экономику и личные финансы. В этой статье мы рассмотрим значение, причины и способы умного противостояния этому явлению.

Инфляция — экономический феномен, меняющий нашу покупательную способность

Что такое инфляция и как она возникает

Инфляция — это состояние экономики, при котором цены на товары и услуги постоянно растут в течение определенного времени. Если смотреть с точки зрения валюты, инфляция — это снижение стоимости денег, из-за чего приходится тратить больше денег для покупки одного и того же товара.

Например, в прошлом у господина Г. было 50 бат, и он мог купить несколько порций риса. Сейчас же те же 50 бат позволяют купить только одну порцию. В будущем цена за порцию риса может достигнуть 100 бат или даже больше.

Инфляция — это не только показатель экономического состояния, но и важный фактор, который используют инвесторы и экономические руководители при планировании финансов и экономической политики. Когда уровень инфляции растет или снижается, это влияет на фондовый рынок и направления инвестиций.

Кто выигрывает от инфляции

Группы, получающие выгоду от инфляции, включают частных предпринимателей, торговцев или тех, чьи доходы гибко связаны с рыночными ценами, поскольку они могут повышать цены на свои товары в соответствии с ситуацией.

В отличие от работников с фиксированной зарплатой, у которых рост доходов зачастую не поспевает за ростом цен, что фактически уменьшает их покупательную способность.

Причины возникновения инфляции

Основные факторы, вызывающие инфляцию

Первый фактор — спрос населения превышает предложение. После восстановления мировой экономики после кризиса люди, накопившие сбережения во время рецессии, начинают активно покупать товары. Однако производство еще не успевает увеличиться, и продавцы вынуждены повышать цены.

Второй фактор — возрастание издержек производства. Цены на сырье на мировом рынке, такие как природный газ, нефть, уголь, железо и медь, растут из-за сбоев в производстве и логистике. Часто страны-экспортеры ограничивают объемы производства, а пандемия привела к скачкам цен на нефть — от рекордных минимумов 2020 года до рекордных максимумов при открытии экономики.

Третий фактор — недостаток основных товаров, особенно контейнеров для перевозки и чипов для электроники, что связано с ростом спроса при работе из дома.

Четвертый — массовая эмиссия денег. Если правительство печатает слишком много денег, количество денег в системе увеличивается, что ведет к обесцениванию валюты и сильной инфляции.

Современное состояние мировой экономики

Множество признаков указывают на приближение к стагфляции — высокой инфляции при замедлении экономического роста. Согласно данным МВФ, с января 2567 года ожидается рост мировой экономики на 3.1%, а в 2568 — на 3.2%. Это чуть выше предыдущих прогнозов, но все еще ниже среднего уровня в прошлом из-за жесткой денежно-кредитной политики.

В Таиланде экономика еще не полностью вошла в стагфляцию, однако сигналы остаются… в состоянии неопределенности.

Основные компоненты инфляции и ключевые индексы

( Что такое индекс потребительских цен )CPI###

Каждый месяц Министерство торговли собирает данные о ценах 430 товаров и услуг для расчета Индекса потребительских цен (Consumer Price Index: CPI). Рост CPI по сравнению с прошлым годом — это общий уровень инфляции, который Банк Таиланда (ธปท.) использует в качестве цели денежно-кредитной политики.

( Последние данные по инфляции в Таиланде

По отчетам Управления политики и стратегий торговли )สนค.###, индекс потребительских цен Таиланда в январе 2567 года составил 110.3 (база 2562 = 100), что на 0.3% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

По сравнению с январем 2566 года (108.18), текущий индекс — 106.98, что снизило годовую инфляцию (Year-over-Year) до 1.11%, что является минимальным за последние 35 месяцев.

Это снижение связано с падением цен на энергоносители (выгода от мер по снижению затрат на энергию со стороны государства), а также с ростом производства овощей и мяса.

Тем не менее, по сравнению с предыдущим месяцем (Month-over-Month) индекс вырос на 0.02%, чему способствовали повышение цен на топливо, электроэнергию и проездные билеты после четырехмесячного снижения.

( История инфляции в Таиланде

Исторически в 2517 году инфляция достигала 24.3%, вызванная войной на Ближнем Востоке и ростом цен на нефть. В 2523 году — из-за региональных конфликтов.

Затем инфляция снижалась, пока в 2541 году не произошел экономический кризис 2540 года, обесценивший бат, и индекс достиг 7.89%. После этого Таиланд держал инфляцию в районе 5%, за исключением 2551 года, когда она превысила 5.51%.

В мае 2565 года инфляция снова выросла до 7.10% из-за глобального энергетического кризиса, связанного с войной России и Украины.

Победители и проигравшие в уравнении инфляции

) Кто выигрывает от инфляции

Группы, получающие выгоду:

• Предприниматели и частные компании, которые могут повышать цены
• Акционеры, особенно банков и энергетических компаний, получающие прибыль
• Заемщики, поскольку стоимость их долгов снижается в реальном выражении
• Банки, зарабатывающие на росте процентных ставок

Кто проигрывает от инфляции

Группы, страдающие:

• Люди с фиксированным доходом ###зарплата###, поскольку их доходы не растут в соответствии с ценами
• Кредиторы, получающие деньги с меньшей покупательной способностью
• Сбережения, которые обесцениваются, если не инвестировать

Как инфляция влияет на повседневную жизнь

( Примеры изменения цен на необходимые товары

Рассмотрим таблицу с ценами на продукты, которые дорожают с годами:

Можно заметить, что инфляция значительно влияет на цены на товары первой необходимости, увеличивая расходы на жизнь и создавая финансовое бремя для населения.

) Влияние на граждан и экономику

На население: рост стоимости жизни снижает покупательную способность, доходов не хватает на расходы.

На бизнес: повышение цен снижает продажи, увеличиваются издержки, некоторые компании могут приостановить инвестиции, сократить штат или закрыться.

На страну: снижение потребления и доходов бизнеса тормозит инвестиции и развитие производства. Высокая инфляция может привести к отрицательным процентным ставкам, что стимулирует спекуляции и создает пузырь на рынках.

Альтернативное явление: дефляция

Дефляция — противоположность инфляции, когда цены на товары и услуги ###снижаются### продолжительно. Это происходит при снижении спроса или недостатке денег в системе.

При дефляции производители не хотят увеличивать производство, снижается инвестиционная активность, сокращается занятость, экономика заходит в стагнацию.

Обе ситуации — и инфляция, и дефляция — вредны при сильных и продолжительных проявлениях. Здоровая экономика — это с умеренной инфляцией.

Прибыльные бизнесы при инфляции

Например, компания Паттайя Петролиум (มหาชน) получила огромную прибыль благодаря росту цен на нефть в 2565 году. За первую половину года доходы составили 1,685 трлн бат, а чистая прибыль — 64.4 млрд бат, что на 12.7% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Эта прибыль — результат успешной работы компании, которая смогла извлечь выгоду из инфляции.

Как действовать и инвестировать при высокой инфляции

Общие меры правительства

При росте инфляции правительство и центральные банки обычно предпринимают меры, такие как:

• Повышение ключевой ставки, чтобы снизить избыточную ликвидность
• Контроль цен на дефицитные товары
• Помощь малоимущим слоям населения

Стратегии личных инвестиций

Планируйте инвестиции разумно: при низких ставках по депозитам в условиях инфляции лучше вкладывать в активы с более высокой доходностью — акции, фонды, недвижимость.

Избегайте бесполезных долгов: сокращайте ненужные покупки, планируйте расходы.

Инвестируйте в стабильные активы: золото — надежный актив, сохраняющий ценность и растущий вместе с инфляцией.

Следите за экономическими новостями: инфляция влияет на личные финансы, важно быть в курсе ситуации.

Выбор подходящих инвестиций

Высокодоходные депозиты: срочные вклады на 12 или 36 месяцев с более высокой ставкой.

Фонды недвижимости: доходы от аренды корректируются с учетом инфляции, менее волатильны, чем фондовые рынки.

Плавающие облигации или облигации, привязанные к инфляции: их доходность меняется в соответствии с уровнем инфляции.

Золото и сырьевые товары: движутся в сторону роста при инфляции, являются долгосрочной защитой.

Акции, выигрывающие от инфляции

При высокой инфляции инвесторы могут обратить внимание на такие группы акций:

Банковские акции: доходы от процентных ставок растут вместе с рынком, прибыль увеличивается.

Страховые компании: инвестируют в государственные облигации, доходность которых повышается при инфляции.

Пищевая промышленность: товары первой необходимости, компании могут передавать рост цен потребителям и имеют рыночную власть.

Итог: важно знать о инфляции

Инфляция — это экономический феномен, с которым приходится сталкиваться. В умеренных пределах она способствует росту экономики, созданию рабочих мест и циркуляции денег.

Но при слишком высоком уровне (Гиперинфляция или “деградация”) превращается в угрозу для экономики и потребителей.

Инвесторы и граждане могут использовать возможности и защищать себя от инфляции,:

• планируя инвестиции
• выбирая активы, привязанные к инфляции
• избегая ненужных долгов
• постоянно отслеживая экономическую ситуацию

Понимание инфляции в глубине поможет принимать более умные финансовые и инвестиционные решения.