Дисбаланс спроса и предложения на рынке редкоземельных металлов? Геополитические риски повышают оценки акций концепции

С середины октября акции, связанные с редкоземельными металлами, показывают яркую динамику. На рынке США, American Resources (AREC) выросла на 36.75% за один день, Critical Metals (CRML) подорожала на 28.74%, а Energy Fuels (UUUU) также выросла более чем на 10%. Еще более важно то, что этот рост не является временным — с начала октября CRML выросла на 382%, AREC — на 126%, а UUUU — на 71%.

Усиление контроля за редкоземельными металлами в Китае вызывает переоценку глобальных цепочек поставок

Ключевым фактором этого роста является политика. 9 октября Китай объявил о повышении уровня контроля за экспортом редкоземельных металлов. В дополнение к ограничениям на экспорт семи видов редкоземельных металлов, введенным в апреле, были добавлены еще пять видов. Этот шаг подчеркивает стратегическую важность редкоземельных ресурсов — доля Китая в мировом производстве редкоземельных металлов составляет почти 70%, а зависимость США от импорта из Китая остается высокой.

Аналитик компании Global X Management, Джастин Лин, отметил: «Этот шаг ясно показывает, что Китай может использовать свое доминирующее положение в области редкоземельных металлов для оказания влияния и, возможно, продолжит использовать этот инструмент в будущем». Усиление геополитической напряженности вновь вызывает у инвесторов опасения по поводу рисков в цепочках поставок.

Вмешательство правительства США, укрепление стратегий экономической безопасности

Столкнувшись с ограничениями со стороны Китая, правительство США предпринимает активные меры. За последние месяцы оно постепенно инвестировало в редкоземельные рудники MP Materials и горнодобывающую компанию Trilogy Metals, а также оценивает инвестиции в Critical Metals. Одновременно крупный банк JPMorgan пообещал вложить 1.5 трлн долларов в поддержку укрепления американской экономики и повышения ее устойчивости, особенно в области редкоземельных и других ключевых минералов. Поддержка политики и капиталовложения дополнительно стимулируют рост акций, связанных с редкоземельными металлами.

Долгосрочный спрос и дефицит поставок становятся нормой

В перспективе, по мнению банка Macquarie, бурное развитие робототехники и электромобилей будет продолжать увеличивать спрос на редкоземельные металлы. В условиях сокращения поставок из Китая ожидается, что рынок редкоземельных металлов останется в состоянии дефицита на длительный срок. Jefferies остается оптимистичным и сохраняет рекомендацию покупать акции ведущих компаний в области редкоземельных металлов, таких как MP Materials (MP), что отражает положительное отношение к дальнейшему развитию этого сегмента.

Цикл роста акций, связанных с редкоземельными металлами, отражает не только краткосрочные политические эффекты, но и более глубокое повышение внимания к вопросам безопасности цепочек поставок и ресурсной независимости на глобальном уровне.