Инвестиции в японскую иену набирают популярность! Подробный анализ затрат на четыре основные способа обмена валюты к 2025 году

К концу 2025 года курс японской йены к тайваньскому доллару достиг 4.85, установив новый годовой максимум. По сравнению с началом года — 4.46, за всего 11 месяцев йена выросла более чем на 8%. За этой волной роста стоят глобальные притоки защитных капиталов, усиление ожиданий повышения ставок Банка Японии и продолжающееся давление на девальвацию тайваньского доллара. Будь то путешествия за границу или распределение активов — сейчас отличное время для переоценки японской йены.

Почему йена вдруг стала такой популярной? Двойное привлекательность активов-убежищ

Йена играет одну из трёх крупнейших ролей в мире как валюта-убежище (наряду с долларом США и швейцарским франком), и это не случайно. Экономика Японии стабильна, государственный долг относительно управляем, и при возникновении геополитической напряжённости или рыночных потрясений капитал устремляется в йену как в актив-убежище.

Когда в 2022 году начался конфликт между Россией и Украиной, йена за неделю выросла на 8%, в то время как мировые фондовые рынки упали примерно на 10%. Это яркое свидетельство защитных свойств йены. Для инвесторов из Тайваня это означает, что вложения в йену — это не только для путешествий, но и способ хеджировать риски волатильности тайваньского рынка акций.

С точки зрения процентных ставок, Япония долгое время удерживает сверхнизкие ставки (всего 0.5%), что делает йену привлекательной для арбитражных сделок. Многие институциональные инвесторы заимствуют йену по низкой ставке и конвертируют в более доходные доллары или другие активы (разница ставок США и Японии около 4%), закрывая позиции при росте рисков и возвращая йену. Этот рост курса йены — сигнал о глобальной переоценке распределения капитала.

Четыре способа обмена валюты, разница в стоимости до 2000 юаней

В Тайване существует множество способов обмена йен, и стоимость у каждого варианта существенно различается. Например, при обмене 50 000 тайваньских долларов разница может превышать 1500 юаней.

Вариант 1: Обмен наличных в банке — самый традиционный, но и самый дорогой

Можно просто взять наличные тайваньские доллары и обменять их в банке или в аэропорту. Такой способ используют большинство. Банки используют «курс продажи наличных», который на 1-2% хуже международного спот-курса, плюс возможные комиссии, что делает его самым дорогим.

Например, по курсу Тайваньского банка на 10 декабря 2025 года, курс продажи наличных — 0.2060 тайваньских долларов за йену (то есть 1 тайваньский доллар — 4.85 йен). Некоторые банки, такие как Юсин или Чжунтайшихуа, дополнительно взимают комиссию 100-200 юаней, что при обмене 50 000 тайваньских долларов обойдётся примерно в убыток 1500-2000 юаней.

Подходит для: экстренного обмена в аэропорту, при некомфортности онлайн-операций, необходимости получения купюр разного номинала.

Вариант 2: Онлайн-обмен через банковское приложение или интернет-банк — для инвесторов

Через мобильное приложение или интернет-банк банка можно перевести тайваньские доллары на валютный счёт в йенах по «спотовому курсу продажи», который примерно на 1% лучше наличного курса. Если потребуется наличность, её можно снять в банкомате или в офисе банка, но при этом взимается дополнительная комиссия за обмен (от 100 юаней).

Этот способ подходит для тех, кто хочет наблюдать за курсом и входить по частям по более выгодной цене. Банки Юсин и Тайваньский банк поддерживают онлайн-обмен 24/7, стоимость — около 500-1000 юаней, что вдвое дешевле, чем в офисе.

Подходит для: опытных инвесторов, желающих усреднить стоимость, планирующих вложения в депозиты или ETF в йенах.

Вариант 3: Онлайн-обмен + получение в аэропорту — лучший вариант перед поездкой

Это гибридный способ: без открытия отдельного валютного счёта можно заранее заказать обмен через сайт банка, указать дату получения в выбранном отделении аэропорта. Онлайн-обмен через «Easy покупку» Тайваньского банка бесплатен (оплата через TaiwanPay — всего 10 юаней), курс примерно на 0.5% лучше спот-курса.

В аэропорту Тайваня есть 14 отделений Тайваньского банка, из них 2 работают круглосуточно — очень удобно. Стоимость обмена — около 300-800 юаней, что делает этот способ оптимальным для запланированных поездок.

Подходит для: тех, кто заранее планирует поездку, знает точную дату выезда, хочет получить йену прямо в аэропорту.

Вариант 4: Обмен через банкомат для иностранной валюты — самый удобный

Можно использовать чиповую карту банка для снятия наличных йен в банкоматах с поддержкой иностранной валюты, работающих круглосуточно. В банкоматах «Yongfeng» можно снимать с тайваньского счёта до 150 000 юаней в день без комиссии за обмен, только межбанковская комиссия — 5 юаней.

Минус — всего около 200 таких банкоматов по всей стране, купюры фиксированы — 1000, 5000, 10000 йен. В пиковые часы наличных может не хватить. Стоимость — около 800-1200 юаней, подходит для срочных случаев.

Подходит для: тех, кто не хочет тратить время на визит в банк, нуждается в наличных в последний момент, привык к самостоятельной работе с ATM.

Таблица сравнения стоимости 4-х способов обмена

Стоит ли сейчас менять? Стратегия частичных покупок — залог успеха

С начала года йена выросла на 8.7%, но потенциал дальнейшего роста есть. Глава Банка Японии Уэда Хироаки недавно дал ястребиный сигнал, и рынок ожидает повышения ставки на 25 базисных пунктов 19 декабря — до 0.75% (максимум за 30 лет), доходность японских облигаций достигла 17-летнего максимума — 1.93%.

Доллар США к йене снизился с пика 160 в начале года до 154.58, рынок предполагает, что краткосрочно он может вернуться к 155, а в среднесрочной перспективе — к уровню ниже 150. Это означает, что у йены ещё есть потенциал для роста, но краткосрочные колебания — в диапазоне 2-5%.

Рекомендуемая стратегия: не меняйте всю сумму сразу, а делите вход по частям. Например, 20 000 юаней — онлайн-обмен, ещё 20 000 — пополняйте через ATM по мере необходимости, оставьте 10 000 юаней на случай непредвиденных ситуаций. Так вы усредните цену и сможете гибко реагировать на колебания курса.

Также можно следить за курсами других валют развивающихся рынков, например, ринггит против тайваньского доллара, — как ориентир для йены, но защитные свойства йены остаются непревзойдёнными.

После обмена йен — не давайте деньгам лежать без дела

Обменяв йену, не стоит считать задачу выполненной. Ниже представлены четыре варианта распределения активов, каждый со своими плюсами и минусами. Новичкам рекомендуется исходить из уровня риска:

1. Депозит в йенах (консервативный)
Юсин и Тайваньский банк предлагают валютные счета от 1 йены, годовая ставка 1.5-1.8%, без риска. Процент можно реинвестировать в ETF с эффектом сложных процентов.

2. Страховой полис в йенах (среднесрочный)
Страховые компании Cathay и Fubon предлагают сберегательные полисы в долларах или йенах с гарантированной ставкой 2-3%, подходят для инвестиций на 3-5 лет.

3. ETF в йенах (ростовой)
ETF Yuanda 00675U, Fubon 00703 и другие — отслеживают индекс йены или японский рынок акций, доступны через брокерские приложения для покупки акций по частям, подходят для регулярных инвестиций.

4. Валютная спекуляция (свинг-трейдинг)
На платформах типа Mitrade можно торговать парами USD/JPY или EUR/JPY без комиссий, с низкими спредами и круглосуточной торговлей — для опытных трейдеров, желающих ловить краткосрочные колебания.

Несмотря на защитные свойства, йена всё равно подвержена глобальным арбитражным позициям и геополитическим рискам (Тайвань, Ближний Восток), которые могут снизить её цену. Рекомендуется держать основную часть в депозите или ETF, а для спекуляций — использовать небольшие суммы.

Быстрые ответы на популярные вопросы

Q: В чем разница между наличным курсом и спот-курсом?
Наличный курс — для физических купюр, он хуже на 1-2%, но позволяет сразу получить наличные. Спот-курс — для электронных переводов, более выгоден, но требует T+2 для расчёта.

Q: Сколько йен я получу за 1 миллион тайваньских долларов?
По курсу 4.85 на 10 декабря 2025 года, — примерно 485 000 йен наличными или 487 000 — по спот-курсу.

Q: Что нужно для крупного обмена?
При обмене в офисе — паспорт и удостоверение личности, при сумме свыше 10 млн юаней — декларация происхождения средств. Онлайн — подтверждение транзакции.

Q: Есть ли лимит на снятие в банкомате?
Зависит от банка. В нашем банке — обычно 120 000–150 000 юаней в день, в других — по условиям. Рекомендуется использовать разные карты или избегать межбанковских комиссий.

Итоговые рекомендации

Йена уже вышла за рамки простого «карманных денег для путешествий» и стала активом с защитными и инвестиционными свойствами. В конце 2025 года — это и риск, и возможность для роста.

Новичкам рекомендуется начать с «онлайн-обмена через Тайваньский банк + получение в аэропорту», чтобы снизить издержки и риски. Опытные инвесторы могут использовать стратегию частичных покупок: часть — онлайн-обмен, часть — через ATM, и переводить часть в депозиты или ETF для увеличения доходности.

Придерживаясь принципов частичных покупок и не «ложиться спать» с деньгами — можно минимизировать издержки и максимизировать прибыль. Тогда и путешествия, и инвестиции принесут пользу от роста йены.