Взрыв искусственного интеллекта стимулирует спрос на электроэнергию, акции концепции BBU резко выросли, захватывая рыночную позицию

Тайваньский фондовый рынок испытывает волатильность, но появляется новая светлая тренд — благодаря жестким потребностям в системах резервного питания (BBU) для вычислений ИИ и строительства центров обработки данных, три акции — Amperestudio (3323), Xing Neng Gao (6558), Xi Sheng (3625) — совместно достигли дневного лимита роста, при этом Amperestudio сильно закрепилась на отметке 44,65 юаня, став самой привлекательной темой на рынке в последнее время.

От опции к необходимости: почему BBU стала критической инфраструктурой центров обработки данных

Говоря о BBU ( системах резервного питания на батареях ), многие инвесторы могут быть незнакомы с этой технологией. Говоря простым языком, это набор аварийного источника питания со встроенной батареей — когда основное электроснабжение прерывается, BBU мгновенно включается, предоставляя серверам критически важные секунды или минуты для сохранения данных или безопасного выключения. Раньше это была всего лишь опциональной комплектацией для телекоммуникационного оборудования, но сейчас стала необходимым компонентом для эксплуатации центров обработки данных.

За этой трансформацией стоят две мощные силы: первая — взрывное развитие ИИ и высокопроизводительных вычислений. Обучение и вывод больших языковых моделей, таких как ChatGPT и Gemini, требуют беспрецедентных вычислительных мощностей, а прерывание питания этих высокоэнергоемких серверов ИИ будет иметь катастрофические последствия. Вторая — растущее глобальное потребление электроэнергии и давление на электросеть. С ростом цен на электроэнергию и высокими затратами на энергоносители, стабильность электросети сталкивается с беспрецедентными вызовами. Двойная функция BBU как системы резервирования и регулирования накопления энергии повысила ее стратегический статус до уровня «нового золота ИИ эпохи».

С технологической точки зрения, высокопроизводительные системы бесперебойного питания (UPS), модули накопления энергии и системы BBU стали приоритетами инвестиций крупных облачных поставщиков услуг (CSP) и операторов центров обработки данных, таких как Google, Meta и Amazon. Саммит по искусственному интеллекту и электроэнергии Nvidia (NVIDIA), запланированный на позже этого года, еще больше подтвердит, что индустрия активно решает проблему «узкого места электроэнергии», что позволит BBU официально перейти от периферийного компонента к незаменимой инфраструктуре, критической для управления машинными залами и фабриками полупроводников.

Клиенты CSP подтверждены, стратегия США компаний Amperestudio и System Electric вот-вот принесет плоды

Множество компаний недавно опубликовали благоприятные отчеты, ставшие катализатором повышения интереса инвесторов. Особенно примечателен глубокий союз между Amperestudio и System Electric — System Electric владеет более чем 10% акций Amperestudio, обе компании совместно развивают рынки BBU и дронов, поставив в центр своей стратегии «производство BBU в США». На телеконференции System Electric раскрыла, что верификация их продукции BBU близка к завершению, а первый клиент CSP, как ожидается, начнет отгрузку в первом квартале будущего года. При этом преимущества массового производства новой фабрики в Техасе позволят партнеру Amperestudio одновременно получить выгоду от этой волны заказов.

Xing Neng Gao также не отстает. Компания подчеркнула в отчете, что повышает долю неконсьюмерских и высокомаржинальных продуктов, активно входит на рынки BBU, накопления энергии, дронов и медицины и других новых областей. Их продукты BBU для накопления энергии, применяемые в сетевом оборудовании, уже прошли сертификацию, и ожидается, что в будущем году они значительно окажут влияние на доходы и прибыль. Одновременно производители, такие как Sunda и Xinsheli, также планируют расширение производства BBU для захвата доли рынка, ожидается, что в следующем году доходы от соответствующей деятельности значительно возрастут. Это объясняет, почему капитал в последнее время спешит занимать позиции заранее.

Усиление технических показателей в сочетании с четкой промышленной тенденцией, краткосрочный восходящий тренд имеет потенциал продолжиться

С точки зрения потоков капитала, когда общий рынок корректируется от максимумов и рынок проявляет осторожность в отношении переоцененных акций, умные инвесторы явно переключаются на группы, обладающие четкими промышленными тенденциями и относительно низкой стоимостью акций. Концепция BBU как раз представляет это явление — акции стоимостью менее 50 юаней возглавляют рост, ведя за собой всю группу с увеличением объема и цены, демонстрируя мощную устойчивость к падению. Возьмя Amperestudio в качестве примера, сегодня она пробила сопротивление на сезонной линии с объемным красным свечой, индекс KD показывает золотое пересечение, краткосрочная техническая структура явно укрепилась, у быков достаточно импульса для продолжения атаки.

Аналитики считают, что на фоне мощной волны инвестиций в ИИ расширение вычислительных мощностей будет продолжать ускоряться, а «стабильное и достаточное электроснабжение» стало неизбежным дополнительным требованием, чей стратегический статус сравним с «новым золотом». Поэтому области, такие как системы BBU, управление электроэнергией и инфраструктура высокопроизводительных вычислений, обладают структурным потенциалом среднесрочного и долгосрочного роста. Релевантные темы, как ожидается, будут продолжать развиваться, и будущая динамика достойна внимания. Инвесторы должны внимательно следить за подтверждением заказов каждой компании и прогрессом в достижении целевых доходов в качестве важных справочных показателей.