Перед инвестированием необходимо понять Yield: важный инструмент, который инвесторы часто игнорируют

Инвесторы-новички, только начинающие свой путь в мире инвестиций, часто сталкиваются с сложной терминологией. Но “Yield” или доходность — одна из ключевых концепций, которую необходимо понять по-настоящему, потому что она отвечает на базовый вопрос: сколько вернется от ваших вложений? Вот почему.

Что такое Yield на самом деле?

Часто люди ошибочно полагают, что Yield — это полученная прибыль, но на самом деле Yield — это отношение, показывающее, сколько денег ваш капитал приносит в год в процентах.

Основное различие:

• Yield: ожидаемый доход (без учета изменения цены)
• Return: фактический доход (с учетом прибыли или убытка от изменения цены + полученные доходы)

Например, если вы купили облигацию на сумму 1000 батов, получаете 50 батов процентов в год, то доходность этого вложения — 5% в год. Даже если цена облигации колеблется, Yield остается 5%, пока вы держите ее.

Как рассчитывать Yield: базовая формула

Расчет Yield зависит от типа актива, но основной принцип таков:

Yield = (Полученный доход ÷ Размер инвестиций) × 100%

Часто возникает ошибка — инвесторы забывают учитывать разные виды Yield для разных активов:

Дивидендная доходность (для акций)

Если акция A платит дивиденды 10 батов в год, а текущая цена — 100 батов, Дивидендная доходность = (10 ÷ 100) × 100 = 10% в год

Доходность по прибыли ((Earnings Yield))

Если компания B имеет прибыль на акцию 5 батов, а цена акции — 50 батов, Доходность по прибыли = (5 ÷ 50) × 100 = 10%

Доходность по облигациям (для облигаций)

Покупаете облигацию на 1000 батов, получаете 5% процентов в год, Доходность по облигации = (50 ÷ 1000) × 100 = 5%

Факторы, влияющие на изменение Yield

Не всегда доходность остается постоянной. На нее влияют разные факторы:

1. Тип актива: технологические акции могут давать более высокую Yield, чем государственные облигации, но и риск выше.

2. Рыночные условия: при повышении ключевой ставки центрального банка новые облигации будут иметь более высокую Yield, а старые — снизятся в цене.

3. Срок инвестирования: долгосрочные инвестиции обычно дают более высокую Yield, так как есть больше времени для сложных процентов.

4. Уровень риска: активы с высоким риском требуют более высокой Yield для компенсации риска — это золотое правило инвестирования.

5. Политика компании: компании, инвестирующие в развитие, могут платить меньшие дивиденды, что снижает Dividend Yield, в то время как “собиратель” — компании с устойчивой прибылью — платят больше.

Yield разных типов инвестиций: реальные и потенциальные

Акции

Акции могут давать комбинированную Yield из дивидендной доходности + капитализации ((прирост стоимости)). В активных рынках акции могут приносить 15-20%, а в спадающих — дивидендная доходность может снизиться до 2-3%.

Облигации

Государственные облигации обычно дают 1-4% в год, в зависимости от валюты и надежности страны. Корпоративные облигации — более рискованные, но с доходностью 5-7% (.

) Недвижимость Доходность по аренде — Rental Yield — может составлять 3-6% в год, а при растущем рынке недвижимость также дает прирост капитала 5-10% в год.

Инвестиционные фонды

Доходность взаимных фондов варьируется: от 1-2% для туристических фондов до 5-7% для облигационных.

( Криптовалюты Доходность инвестиций в криптовалюты через стейкинг или Yield Farming может достигать 10-20%, но и риск при этом очень высок.

Ошибки, которые совершают инвесторы

1. Сравнивать Yield без учета риска: 20% — звучит отлично, но если оно получено от активов, которые могут потерять 50% стоимости сегодня, то это не так уж и хорошо.

2. Забывать учитывать эффект сложных процентов )(компундирование)###: если вложить 10 000 бат при Yield 8% в год, то в первый год получите 800 бат, а через 10 лет сумма вырастет до 21 589 бат, а не просто 18 000.

3. Смотреть только на Yield, забывая о цене покупки: акция A с 10% Yield при высокой цене и низкой прибыли может оказаться ловушкой.

Какой Yield дает наибольшую доходность?

Нет единого ответа — все зависит от вас:

• Готовности к риску: если можете рискнуть, попробуйте акции роста или Crypto Yield Farming.
• Срока инвестирования: если долго — выбирайте акции или недвижимость; если коротко — облигации или фонды.
• Удобства: если нужен стабильный доход — облигации или дивидендные акции.

Главное — найти баланс между высоким Yield и приемлемым уровнем риска, а также диверсифицировать инвестиции по разным активам.

Итог: почему Yield так важен?

Понимание Yield — это как иметь карту при планировании инвестиций. Оно помогает:

• Объективно сравнивать разные инвестиции
• Прогнозировать, насколько вырастут ваши деньги в долгосрочной перспективе
• Избежать ловушек инвестиций, которые выглядят привлекательно, но требуют высокого риска

Когда вы понимаете Yield, решение о вложениях перестает быть азартной игрой — это управление деньгами по системе.