Объяснение анализа цен на золото: что стоит за ростом до 4130 долларов

Анализ цен на золото сегодня показывает явный переворот как в технической, так и в фундаментальной картине. Цены, которые в настоящее время движутся около 4 137 долларов за унцию, отражают мощную волну покупок, поддерживаемую множеством факторов, не ограничивающихся только ожиданиями изменения монетарной политики.

С технической стороны, желтый металл успешно прорвал критическую зону поддержки на уровне 3 928 долларов, сформировав прочную базу около 4 046 долларов, что дает ему возможность продолжить рост к 4 200 долларов как возможной первой сопротивляемой зоне.

Экономические факторы вновь рисуют карту спроса на анализ цен на золото

Недавние слабые американские показатели полностью меняют ситуацию. Индекс доверия потребителей снизился до 50.3 пункта, что является минимальным значением за более чем три с половиной года, в то время как данные по занятости показали слабые показатели в розничной торговле и государственных услугах. Эти сигналы в совокупности подтолкнули рынки к переоценке вероятности снижения ставки ФРС в декабре.

Согласно инструменту CME FedWatch, инвесторы сейчас оценивают вероятность снижения на 25 базисных пунктов в размере 64%, в то время как некоторые резервные банки ФРС заявляют, что более глубокое снижение на 50 базисных пунктов может быть оправдано в условиях снижения инфляции и роста уровня безработицы.

Технический барьер и возможная цель

На уровне 4 200 долларов трейдеры ожидают ключевое испытание, которое может определить направление рынка. Устойчивый прорыв этой отметки может открыть путь к 4 300 долларам как краткосрочной цели. В то же время, скользящая средняя и индекс относительной силы указывают на приближение рынка к перекупленности, что может временно ограничить скорость роста перед естественной коррекцией.

Завершение правительственного закрытия: преодоление политической неопределенности

После одобрения Сенатом финансового соглашения политическая стабильность вернулась на сцену. Однако реальное влияние на анализ цен на золото ограничено, поскольку основным движущим фактором остаются экономические данные, а не само закрытие. Важно то, что рынки теперь получат новые официальные данные после более чем месячного перерыва, что увеличивает элемент неожиданности и возможной волатильности.

Индикаторы импульса и технические показатели

Индекс относительной силы (RSI) достиг 75 пунктов, что свидетельствует о краткосрочной перекупленности. Однако положительный диверсификатор между движением цены и индексом (где сформированы восходящие минимумы) подтверждает гипотезу о том, что покупательский импульс остается сильным. Объем торгов показывает постепенное улучшение, что подтверждает приток новых капиталов.

На четырехчасовом таймфрейме золото движется внутри среднесрочного восходящего тренда. Максимумы и минимумы с октября подтверждают явное доминирование покупателей.

Уровни поддержки и сопротивления, заслуживающие внимания

Уровни поддержки:

• 4 046 долларов: сильный уровень, близкий к текущей цене. Его удержание поддерживает бычий настрой.
• 3 928 долларов: ключевая точка, ранее остановившая падение. Потеря этого уровня может изменить сценарий.
• 3 470 долларов: стратегическая дальняя поддержка. Достижение этого уровня означает глубокую коррекцию.

Уровни сопротивления:

• 4 145 долларов: непосредственное сопротивление текущему движению.
• 4 200 долларов: ключевая точка, которая может определить дальнейшее направление.
• 4 381 доллар: важная историческая вершина.
• 4 500 долларов: возможная будущая техническая цель.

Прогнозы JPMorgan: повышение потолка

В своих последних отчетах JPMorgan прогнозирует, что цена на золото превысит 5 000 долларов за унцию к 2026 году. Эта оценка основана на устойчивом росте покупок центральных банков, особенно в развивающихся рынках, стремящихся диверсифицировать свои резервы от доллара на фоне роста геополитической напряженности.

Производительность других металлов: синхронный рост

Серебро поднялось до 50.9 долларов за унцию, выиграв от улучшения настроений, несмотря на чувствительность к промышленному спросу. Платина достигла 1 584 долларов благодаря восстановлению промышленного спроса, а палладий продолжает расти около 1 435 долларов благодаря улучшению цепочек поставок. Но золото остается ведущим активом среди этого коллективного роста.

Ожидаемые сценарии

Положительный сценарий: прорыв выше 4 200 долларов может подтолкнуть цены к 4 300 долларам в ближайшее время, особенно если экономические данные сохранят слабость.

Альтернативный сценарий: давление продавцов может вернуть цены к 4 046, а затем к 3 928 долларов, если появятся сильные положительные экономические сюрпризы.

Общий тренд остается восходящим, и большинство индикаторов указывают на тестирование более высоких сопротивлений, с возможными легкими коррекциями перед новым ростом. Анализ цен на золото сегодня подтверждает, что традиционный безопасный актив снова занимает центральное место в портфелях инвесторов.