Торговля арбитражем криптовалют: руководство по низкорискованной прибыли с нуля

Что такое арбитраж? Почему на это стоит обращать внимание?

На рынке криптовалют люди обычно думают о покупке по низкой цене и продаже по высокой цене. Но действительно ли это единственный способ заработать деньги? Мой ответ – нет. На самом деле существует более надёжный метод торговли, который меньше зависит от рыночных прогнозов —Арбитражная торговля。

Керри-трейдинг — это методы торговли, которые используют разницу цен одного и того же актива между разными биржами или рынками для получения прибыли. В отличие от традиционной торговли, которая требует фундаментального анализа, технического анализа или оценки настроения рынка, суть керри-трейдринга — этоСпот-и и быстро фиксируй разницу цен。

Почему эта стратегия привлекательна? Потому что риск относительно низкий. Если быстро заметить разницу в цене, можно завершить сделку и получить прибыль за считанные минуты.

Легальность и требования к реализации арбитражных транзакций с криптовалютой

Прежде чем перейти к конкретным стратегиям, важный вопрос:Разрешена ли арбитражная торговля законно?

Простой ответ:Полностью легально。 Арбитражная торговля является допустимым и разумным рыночным поведением в рамках крупных бирж и регуляторных систем по всему миру. Биржи даже поощряют арбитражников, поскольку они способствуют сближению рыночных цен и повышают эффективность рынка.

Однако следует отметить, что:

• Ваш источник финансирования должен быть легальным
• Учетные записи биржи должны быть должным образом проверены
• Необходимо соблюдать местные налоговые требования
• В некоторых юрисдикциях действуют специальные правила для торговли криптовалютой

Подробное объяснение основных видов арбитража

Арбитраж между биржами: самый распространённый способ получения прибыли

Кросс-биржевой арбитражЭто использование разницы в ценах между разными биржами для получения прибыли. Из-за задержек в передаче информации между биржами один и тот же актив часто торгуется по разным ценам.

Стандартный арбитраж: быстро фиксировать ценовые разрывы

Допустим, вы нашли разницу в цене между биткоином на двух биржах:

• Биржа A: цена BTC $21,000
• Биржа B: цена BTC $21,500

Теоретически, вы можете купить 1 BTC по $21,000 на A и продать его за $21,500 на B, заработав спред в $500 (после вычета комиссий). Но это нужно сделать за секунды — разница в цене исчезает мгновенно.

На практике профессиональные арбитражеры будут:

• Хранение средств на нескольких биржах
• Использовать интерфейс API для подключения к автоматизированному торговому программному обеспечению
• Развертывание специализированных арбитражных ботов для сканирования рынка в реальном времени

Конечно, крупные биржи обладают достаточной ликвидностью, и такие огромные спреды на практике встречаются редко. Но похожие возможности существуют и при листинге новых монет или резких колебаний рынка.

Региональный арбитраж: Изъятие премии за региональный рынок

Некоторые региональные биржи часто сталкиваются с повышенными ценами. Например, некоторые монеты на корейской бирже могут быть на 50%–600% выше мировой рыночной цены. Это явление обычно возникает из:

• Энтузиазм инвесторов региона
• Ограничения ликвидности на биржах
• Местные регуляторные политики

Июль 2023, Curve Finance (CRV)Цены на некоторых азиатских платформах значительно превысили мировую рыночную, создавая возможности для таких сделок.

Но ограничения также очевидны: региональные биржи обычно имеют ограниченное количество пользователей и небольшие объёмы торгов.

Децентрализованный арбитраж на бирже: спред в режиме AMM

На децентрализованных биржах(DEX)Цена автоматизируется маркет-мейкером(AMM)решил. AMM автоматически корректируют цены в зависимости от доли активов в пуле ликвидности, что часто приводит к тому, что цены DEX сравниваются с централизованными биржами(CEX)Цена предвзята.

Вы можете:

• Купить монету по низкой цене на DEX
• Продавать по высокой цене на CEX (или наоборот)

Именно так оно и естьАрбитраж DEXОсновная логика.

Внутренний арбитраж на единой бирже

Некоторые биржи предлагают различные торговые продукты внутри себя, и между ними есть возможность арбитража.

Арбитраж по ставкам финансирования: выбор стабильного дохода

Это стратегия с очень низким риском. На рынке фьючерсов ставка по финансированию регулярно рассчитывается между быками и медведями. Когда ставка финансирования положительная, длинные позиции облагаются комиссией за короткую позицию.

Метод арбитража:

1. Купить монету (например, BTC) на спотовом рынке
2. Короткая позиция монеты на фьючерсном рынке одновременно (1x кредитное плечо)
3. Держите доход по ставке финансирования

Пример:

• Предположение ставки финансирования 0,05% за 8 часов
• Удержание позиции на сумму $100,000
• Получите $50 за цикл оплаты
• Накапливать значительный пассивный доход примерно за год

Красота этой стратегии в следующем:Вам не нужно предсказывать колебания цен, пока вы ждёте дохода по ставке. Волатильность рынка оказывает на вас наименьшее влияние.

Арбитраж на P2P-платформе: возможность для мелких трейдеров

На рынке P2P покупатели и продавцы торгуют напрямую. Торговцы могут свободно устанавливать цены, что часто приводит к огромным разницам в ценах у разных продавцов.

Шаги:

1. Найдите самую высокую и самую низкую цену запроса для одной и той же монеты
2. Покупайте у продавца по низкой цене
3. Перепродавать покупателям по высоким ценам
4. Заработайте разницу

Однако к аспектам риска относятся:

• Комиссии могут поглотить большую часть прибыли
• Необходимость общаться с разными продавцами и покупателями
• Существует риск мошенничества, и важно выбрать надёжного оппонента
• Необходимо использовать P2P-платформу с достаточной безопасностью

Треугольный арбитраж: сложная стратегия мультивалюты

Этот метод включает три разные валюты. Получайте выгоду от несоответствий в ценах между тремя торговыми парами через определённые торговые последовательности.

Возможные торговые пути:

• Путь 1: Купить BTC (за USDT) → купить ETH (за BTC) → продать ETH (обмен на USDT)
• Путь 2: Купить ETH (за USDT) → продать ETH (за BTC) → продать BTC (обменять обратно на USDT)

Эта сделка должна быть завершена в очень короткие сроки. Из-за задержек в исполнении и волатильности рынка ручные операции практически невозможно добиться успеха. Большинство треугольных арбитражеров опираются наПрофессиональные торговые роботыосознать.

Арбитраж опционов: используйте отклонение между ожиданиями и реальностью

На рынке опционов существует разница между «подразумеваемой волатильностью» и «реальной волатильностью». Умные трейдеры могут извлечь выгоду из этой разницы.

Например:

• Если рынок опционов считает, что волатильность BTC составляет 30%, а реальная волатильность быстро растёт до 50%
• Дешевый колл-опцион, который вы купили заранее, увеличивается в цене
• Вы получаете прибыль, когда цена опциона догоняет реальное движение рынка

Более сложная стратегия — это арбитраж «пут-колл паритета», который управляет как колл-опционами, так и пут-опционами, устраняя направленный риск.

Основные преимущества арбитражной торговли

Быстрый и стабильный доход: Нет необходимости ждать долгосрочной эволюции рынка, вы можете завершить сделку за считанные минуты.

Снижение аналитической нагрузки: Вам не нужно быть техническим или фундаментальным экспертом, достаточно заметить различия в ценах.

Рыночных возможностей достаточно.: По состоянию на октябрь 2024 года по всему миру насчитывается более 750 криптовалютных бирж. Новые монеты листируются каждый день, и каждая биржа предлагает немного по-своему, создавая множество возможностей для арбитражников.

Рынок молод и неэффективен: Рынок криптовалют всё ещё находится в процессе созревания. Отсутствие синхронизации информации в реальном времени между биржами привёл к распространённым ценовым смещениям. По сравнению с зрелыми рынками конкуренция относительно невелика.

Дивиденды волатильности: Поскольку рынок криптовалют очень волатильен, разницы в ценах между биржами, как правило, значительнее. Это, напротив, открывает больше возможностей для арбитражников.

Вызовы и издержки, которые нельзя игнорировать

Необходимо внедрять системы автоматизации: Ручные транзакции идут слишком медленно. Как только вы замечаете возможность, спред часто исчезает. Профессиональный арбитраж требует использования автоматизированных торговых ботов, что означает инвестиции в технические или учебные расходы.

Ловушка скрытых сборов: Комиссии за транзакции, сборы за вывод, кросс-чейневые комиссии, комиссии за сетевой газ и т.д. накапливаются слой за слоем. Если основная сумма недостаточна, эти сборы могут снизить вашу прибыль и даже привести к убыткам. Обязательно точно рассчитайте минимальный прибыльный спред заранее.

Малые прибыли требуют большого капитала: Доходность арбитража обычно низкая (примерно 1%-5% спред). Чтобы получить значительную абсолютную прибыль, вам нужен крупный начальный капитал. Мелких торговцев легко обыграть комиссиями.

Лимит снятия средств: Большинство бирж имеют лимиты на дневное/ежемесячное снятие. Даже если вы получите прибыль, вы можете не сможете собрать её сразу. Это проблема для трейдеров, которым остро нужна ликвидность.

Технические рискиСбои API, задержки в сети и проблемы с биржевой системой могут нарушить планы, что приводит к блокировке средств или вынужденности торговать по невыгодным ценам.

Почему арбитраж — это стратегия с низким риском?

Традиционные трейдеры должны проводить сложный технический или фундаментальный анализ для прогнозирования будущих цен. Этот процесс занимает много времени и подвержен ошибкам.

Кэрри-трейды — это другое. Ваша основная логика проста:Разница в цене, существующая в данный момент, — объективный факт, а не догадки о будущем.

Сравните с:

• Окно длинного риска для традиционной торговли (разворот рынка может произойти во время удержания позиции)
• Окно риска арбитража крайне короткое (сделки обычно завершаются в течение нескольких минут)

Поэтому, если вы выполняете быстро, арбитраж практически избегает рисков, связанных с направлением рынка.

Роль торговых ботов

Профессиональные арбитражеры полагаются на автоматизированные торговые боты. Эти программы способны:

• Мониторинг нескольких станций одновременно
• Рассчитывать обменные курсы и комиссии в реальном времени
• Автоматически определять прибыльные возможности
• Мгновенно выполнять последовательности транзакций
• Отправка оповещений в реальном времени

У робота есть веская причина для существования:Возможности арбитража мимолётны, скорость ручной реакции несравненна.

Внедрение арбитражных ботов сейчас несложно. Многие платформы предлагают готовые решения и даже имеют простые интерфейсы конфигурации.

Последний совет

Крипто-керри-трейдинг действительно обеспечивает относительно безопасный путь к прибыли.Низкий риск, быстрая обработка, минимальный анализ— это три его основных преимущества.

Но это не путь без затрат. Вам нужно:

• Достаточный стартовый капитал (для покрытия комиссий и получения разумной доходности)
• Глубокое понимание рынка (выбор наиболее эффективной стратегии)
• Технические инструменты или навыки программирования (внедрение автоматизированных систем)
• Бдительность (защита от мошенничества и системных рисков)

Главное — провести тщательное финансовое планирование и тестирование стратегии перед началом. Не увлекайся обещанием «быстро разбогатеть».

Арбитражная торговля легальна и эффективна, но успех требует осторожности, профессионализма и постоянного мониторинга рынка.