DAO: Как децентрализованные организации меняют мир криптовалют

Сектор криптовалют находится в стадии быстрого преобразования. После привлечения внимания корпораций и институциональных инвесторов в 2021 году индустрия продолжает внедрять инновации, чтобы активы в цифровом виде действительно работали. Одним из таких инновационных решений, привлекающих наибольшее внимание, является DAO — Децентрализованная автономная организация. Если вы еще не знакомы с этим понятием, знайте, что оно обещает изменить способы инвестирования, управления и сотрудничества сообществ.

Почему вам стоит заботиться о DAOs?

Децентрализованные автономные организации представляют собой фундаментальное применение (DeFi). В отличие от традиционных организаций с их советами директоров и сложными иерархическими структурами, DAOs функционируют кардинально иначе.

Представьте их как венчурные фонды, но полностью децентрализованные. Основная идея проста: устранить человеческие ошибки и возможность злоупотреблений с помощью умных контрактов для автоматизации решений и модели коллективного финансирования. Известный миллиардер Марк Кубан уже признал потенциал этого подхода, описывая DAOs как «идеальное сочетание капитализма и прогрессивизма» — прозрачную систему без централизованного доверия, способную приносить максимальную отдачу от инвестиций.

В DAOs инвесторы совершают транзакции по всему миру анонимно и получают токены, дающие право голоса по потенциальным проектам, поддерживаемым платформами.

Что именно такое DAO?

Децентрализованная автономная организация — это структура, которая полностью управляется с помощью умных контрактов и технологии блокчейн, с распределенной властью между участниками сообщества.

Каждая DAO может иметь разные структуры, правила и системы управления, все это определяется сообществом, его поддерживающим. Они используют умные контракты для реализации правил и предоставления права голоса участникам. Когда разработчики создают децентрализованные приложения (dApps) — будь то DEX, маркетплейсы, платформы кредитования или игры — зачастую внедряют DAO для передачи контроля пользователям после успешного запуска проекта.

Механизм работы таков: у DAOs есть общественные казны, которые расходуются только через голосование. Участники могут выдвигать предложения в установленные сроки, обеспечивая полную прозрачность и автономию. Недостаток: когда много токенов управления сосредоточено в руках немногих, эти участники получают непропорциональную власть над результатами голосований.

Несмотря на это, DAOs уже закрепились в сообществе Ethereum и продолжают расширяться, предлагая более надежные операции и истинную децентрализацию по сравнению с традиционными системами.

Различные типы DAOs

Protocol DAOs — Гиганты DeFi

Protocol DAOs формируют крупнейший сегмент в мире DAO, стимулируя весь рынок DeFi. Самые крупные протоколы DeFi используют этот механизм для децентрализации платформ кредитования, операций yield farming и других, полностью прозрачно.

Эти DAOs применяют принципы децентрализации к собственности и управлению операциями DeFi, обеспечивая справедливость — критическую проблему в традиционном финансовом секторе. Примеры включают Uniswap, Maker и Aave.

Venture DAOs — Демократизация начальных инвестиций

Venture DAOs, также называемые инвестиционными DAOs, — второй по популярности тип. Они работают, собирая капитал от множества пользователей для инвестирования в dApps и новые проекты блокчейн и криптоиндустрии.

В отличие от традиционных инвестиционных фондов, здесь решение о финансировании проектов принимает сообщество. Пользователи голосуют и выбирают проекты для получения ресурсов. Это демократизирует возможности начальных инвестиций, которые обычно были доступны только венчурным капиталистам и ангельским инвесторам.

Grant DAOs — Финансирование инноваций

Grant DAOs работают аналогично Venture DAOs, собирая средства сообществ с общими целями. Разница в том, что они предоставляют финансирование инновационным проектам DeFi и новым приложениям, предлагая новым предприятиям надежный путь привлечения ресурсов.

Сообщество оценивает и голосует за проекты децентрализованно, с большей гибкостью и прозрачностью. Эти платформы стимулируют инновации в DeFi, помогая пользователям размещать активы в криптовалюте и предоставляя разработчикам надежные методы сбора средств.

Social DAOs — Децентрализованные социальные сети

Когда сообщества с похожими интересами объединяются, возникают Social DAOs. Они используют концепции социальных сетей, но с децентрализованным уклоном.

Потенциальные участники платят входной взнос (часто используемый для приобретения нативных токенов DAO). Эти платформы функционируют как виртуальные социальные круги, где сообщества делятся идеями и взаимодействуют. Известный пример — Bored Ape Yacht Club — Social DAO, который допускает только владельцев NFT BAYC.

Collector DAOs — Фракционная собственность на премиальные активы

Collector DAOs объединяют сообщества для приобретения ценных активов. Эта концепция предлагает уникальный путь для пользователей получать фракционную собственность на дорогие цифровые активы, такие как NFT.

Сообщество Collector DAO объединяет ресурсы участников для покупки дорогого цифрового искусства. Приобретенные предметы становятся коллективной собственностью всех участников DAO, предоставляя розничным инвесторам доступ к премиальным возможностям инвестирования в NFT.

Другие DAOs

Помимо перечисленных типов, существуют media DAOs, service DAOs и множество других вариантов. Общая идея: объединить людей с похожими идеями для связи и совместной работы по общим целям — от владения ценными активами до инвестирования в перспективные проекты или взаимодействия с людьми с похожими интересами. Отличительная особенность DAOs — их уникальная модель управления, вовлекающая все сообщество с правом голоса.

DAOs в действии: кейсы, которые нужно знать

Uniswap (UNI) — Революционная DEX

Uniswap — крупнейшая децентрализованная биржа, основанная в сети Ethereum. У нее есть собственная модель DAO, которая управляет операциями с помощью нативного токена UNI.

Актуальные данные:

• Цена: $5.83
• Изменение за 24ч: -2.00%
• Рыночная капитализация: $3.67 млрд
• Объем в обращении: 629 870 759 UNI

Токен управления был запущен в сентябре 2020 года, передав полный децентрализованный контроль за операциями и развитием DEX сообществу. Владельцы UNI голосуют за предложения, связанные с инфраструктурой, сервисами и вопросами платформы, или делегируют свои токены другим участникам.

Распределение 1 миллиарда токенов UNI: 60% — для участников сообщества, 21.266% — для команды и будущих сотрудников, 18.044% — для инвесторов, 0.69% — для консультантов.

DAO позволяет участникам управлять управлением, контролировать казну сообщества, активировать переключатели протокола и многое другое. Недавно сообщество проголосовало за интеграцию DEX в экосистему Polygon, добившись большей эффективности и борьбы с проблемами высоких комиссий за газ и перегрузки, которые влияют на Ethereum Layer 1.

Decentraland (MANA) — Управление виртуальным миром

Decentraland — один из крупнейших проектов метавселенной, имеет DAO Decentraland, которая управляет всеми умными контрактами и активами своей экосистемы.

Актуальные данные:

• Цена: $0.12
• Изменение за 24ч: -2.34%
• Рыночная капитализация: $223.77 млн
• Объем в обращении: 1 919 110 389 MANA

DAO контролирует контракты LAND, Estates, Wearables, Content Servers и Marketplace. Значительная часть токена MANA хранится в резервах DAO, что сохраняет ее автономию в управлении метавселенной.

Создана для превращения Decentraland в первый полностью децентрализованный виртуальный мир, DAO дает сообществу возможность управлять политиками, определять типы NFT и коллекционных предметов, выделенных на маркетплейсе, управлять аукционами LAND и модерацией контента. Сообщество предлагает и голосует за обновления, участвует в аукционах LAND и даже добавляет контракты в whitelist.

Security Advisory Board (SAB) обеспечивает безопасность умных контрактов. wMANA функционирует как токен управления для предложений и голосований.

Aave (AAVE) — Децентрализованные кредиты

Aave — устоявшийся протокол DeFi, использующий DAO для управления. DAO управления Aave был запущен в декабре 2020 года с токеном AAVE, что обеспечило настоящую децентрализацию.

Актуальные данные:

• Цена: $155.12
• Изменение за 24ч: +1.65%
• Рыночная капитализация: $2.36 млрд
• Объем в обращении: 15 194 455 AAVE

Ранее только разработчики могли предлагать изменения. Теперь все держатели AAVE могут вносить предложения благодаря умным контрактам.

Aave — это протокол с открытым исходным кодом и без кастодиальных функций, где пользователи зарабатывают проценты на депозиты в криптовалюте и берут займы из экосистемы. Он был одним из первых крупных имен в DeFi, внедривших flash loans — займы без залога, которые должны вернуть ликвидность в пул внутри одного блока, с применением в арбитраже, обмене залогов и автоматическом ликвидации.

DAO предоставляет право двойного голосования каждому держателю токена, позволяя делегировать права отдельно. Разработчики также создали «The Guardians» — избранных пользователей с правом блокировать злонамеренные предложения, которые могут привести к катастрофическим потерям.

Из 16 миллионов выпущенных токенов AAVE 13 миллионов распределены сообществу, а 3 миллиона зарезервированы.

OpenDAO (SOS) — Поддержка сообщества NFT

OpenDAO — одна из новейших инициатив в мире DAO, запущенная в конце 2021 года. Распределила бесплатные токены SOS пользователям OpenSea — крупнейшего маркетплейса NFT.

OpenDAO и его токен SOS созданы для поддержки сообщества NFT. Пользователи, совершавшие транзакции на OpenSea до 23 декабря, получают бесплатные SOS в зависимости от количества и стоимости своих транзакций.

Из общего объема в 100 триллионов токенов SOS: 50% зарезервировано для airdrops пользователям OpenSea, 20% остаются в DAO, 20% — для стимулов стейкинга, и 10% — для поощрения поставщиков ликвидности. Пользователи OpenSea могли требовать токены до 30 июня 2022 года, после чего оставшиеся токены будут поглощены казной.

DAO планирует использовать 20% своих средств для компенсации жертв мошенничества на маркетплейсе, продвижения художников и NFT-сообществ, а также предоставления грантов разработчикам.

ConstitutionDAO (PEOPLE) — Когда криптосообщество мечтает о большом

ConstitutionDAO приобрела популярность сразу после создания в ноябре 2021 года. Идея: собрать средства децентрализованно для покупки оригинальной копии Конституции США на аукционе Sotheby’s и передать ее общественности.

Актуальные данные:

• Цена: $0.01
• Изменение за 24ч: -0.51%
• Рыночная капитализация: $46.63 млн
• Объем в обращении: 5 066 434 892 PEOPLE

Созданная Джоной Эрлих и еще 30 участниками, DAO собрала около 47 миллионов долларов на блокчейне Ethereum для участия в аукционе. Несмотря на то, что документ не был приобретен, интерес к нему привел к сохранению токена PEOPLE.

Хотя PEOPLE возник как мем, он привлек внимание криптоэнтузиастов, которые продолжают покупать его, поддерживая высокую цену. Он стал токеном коллективной собственности. Основатели предложили полные возвраты через умный контракт на Juicebox, по пропорции 1 000 000 PEOPLE : 1 ETH.

Как вы можете участвовать в DAO

Вступление в существующую DAO

Определите свои цели и интересы, исследуйте DAO, соответствующие им. Изучите миссию и руководящие принципы, чтобы лучше понять цель. Перед тем как стать членом, присоединяйтесь к сообществу в Discord.

Следующий шаг: приобретите несколько токенов DAO, чтобы вас признали участником. Затем участвуйте в форумах управления, голосуйте по важным решениям и вносите вклад в проекты и развитие.

Создание собственной DAO

Определите свою цель и найдите заинтересованных соучастников. Установите собственность, создавая и передавая токены через airdrops или награды.

Подтвердите метод управления — это определит, как будут проходить голосования. Также решите, как будут распределяться награды и стимулы за вклад участников.

Инвестирование в DAOs

Многие токены DAOs показывают отличные результаты на крипторынке и являются привлекательными инструментами для инвестиций. Если хотите участвовать в успехе косвенно, наиболее эффективный способ — инвестировать в токены DAO через криптовалютные биржи.

Почему DAOs важны: основные преимущества

Реальная демократизация собственности

Децентрализованная модель гарантирует, что каждый участник чувствует свою собственность и ответственность. Участвуя в управлении, держатели токенов голосуют за формирование будущего открыто и прозрачно, делая возможности для широкой публики.

Полная прозрачность

Благодаря блокчейну DAOs обеспечивают полную прозрачность в принятии решений. Все видят результаты голосований и процесс принятия решений. Это способствует справедливости в операциях и достижении целей.

Безопасность нового уровня

Все действия в DAO осуществляются с помощью умных контрактов — криптографически защищенных и неизменяемых. Система управления не может быть изменена злоумышленниками без ведома других участников. Решения реализуются через умные контракты, что гораздо надежнее традиционных организаций.

Потенциал вовлечения сообщества

Сообщества DAO получают награды за вклад. В результате — значительно повышенная вовлеченность с общим видением и целью. Чем выше вовлеченность, тем больше ценность и потенциал DAO и его токена. Стимулирование участников — ключ к долгосрочному успеху.

Распределенный риск

Так же как и владение активами, DAOs распределяют риск. Каждый участник подвергается гораздо меньшему уровню риска за счет фракционирования. В случае неудачи инвестиций потери ограничены и управляются автоматически между участниками — особенно важно для инвестиционных DAO по сравнению с традиционными венчурными капиталистами, которые теряют гораздо больше при неудачах.

Беспрецедентное включение

Любой, кто покупает токены, может присоединиться к DAO и внести вклад в цели. DAOs позволили розничным инвесторам стремиться выше — участвовать в начальных инвестициях в перспективные стартапы или приобретать дорогие цифровые активы.

Традиционная финансовая индустрия обладает строгими проверками, которые мешают небольшим инвесторам с ограниченным капиталом получать интересные возможности. DAOs прошли долгий путь с первых дней, работая над выравниванием условий, снижая барьеры входа для инвесторов.

Вызовы и ограничения DAOs

Регуляторные препятствия

Хотя децентрализация дает преимущества в распределении риска, она делает DAOs крайне сложными для регулятивной ответственности. Власти не могут определить конкретные организации, ответственные за злоупотребления, что создает риски для участников.

Маскировка централизации

Большинство DAOs сталкиваются с трудностями в достижении полной децентрализации, особенно на начальных этапах. Пока больше участников приобретают токены управления, большая часть контроля остается у команд разработчиков, которые могут использовать большинство голосов для диктата направления.

Это создает сложности в управлении — участие сообщества может быть недостаточным для настоящей демократии.

Проблема масштабируемости управления

По мере роста DAOs и увеличения числа участников управление становится сложнее. Некоторые DAOs вводят минимальные требования к владению токенами для голосования. Это устраняет проблемы консенсуса, но сокращает горизонтальную структуру, концентрируя власть у участников с большинством токенов — что противоречит изначальной идее настоящей децентрализации.

Уязвимость коду

DAO — это автоматизированная структура, зависящая от умных контрактов. Ошибки в коде или неправильное видение могут привести к краху, вызывая огромные потери для сообщества. Многие DAOs столкнулись с такой судьбой, завершив деятельность из-за неправильной разработки.

Обещающее будущее DAOs

С развитием технологий, таких как web3, в ближайшие месяцы и годы возрастет осведомленность о возможностях децентрализованных технологий. Это повысит спрос на автономные децентрализованные организации как жизнеспособные онлайн-сообщества.

Несмотря на недостатки, повышение осведомленности может стимулировать инновации. Возможно, возрастет спрос на системы с высокой ответственностью, предлагающие настоящую децентрализацию.

Ответственность ляжет на разработчиков, создающих DAO-экосистемы, преодолевающие существующие вызовы и предоставляющие более устойчивые и долговечные решения.

Основные выводы

• DAO — это децентрализованная структура, управляемая с помощью умных контрактов и блокчейна, с распределенной властью между участниками
• Существует множество типов: Protocol DAOs, Venture DAOs, Grant DAOs, Social DAOs, Collector DAOs и другие, каждый со своими задачами
• Популярные примеры — Uniswap, Decentraland, Aave, OpenDAO и ConstitutionDAO, демонстрирующие разнообразие и потенциал в криптомире
• Участие предполагает вступление в существующие DAO, создание собственной или инвестирование через токены управления
• Преимущества включают демократизацию собственности, прозрачность, безопасность, вовлечение сообщества, распределенный риск и инклюзивность
• Недостатки связаны с регуляторными вызовами, возможными проблемами доверия, необходимостью высокой активности в голосованиях и риском ошибок в коде
• Будущее DAOs обещает революцию в отраслях и структурах управления, однако преодоление вызовов — ключ к долгосрочному успеху