Торговля арбитражем в криптовалюте: полный гид по получению низкорискованной прибыли

Почему трейдерам стоит обращать внимание на арбитражные механизмы?

В криптовалютном рынке распространена идея зарабатывания на покупке по низкой цене и продаже по высокой — покупка дешево, продажа дорого для получения прибыли. Но является ли это единственным путём? Ответ отрицателен. Рынок крипто-трейдинга гораздо сложнее, чем кажется, и предлагает десятки способов получения прибыли. Когда вы запутались в различных торговых концепциях или головокружитесь от стратегий управления рисками, есть один метод, который особенно стоит рассмотреть — арбитражные сделки.

Эта стратегия с низким уровнем риска даже заставила многих профессиональных трейдеров изменить свои подходы к заработку.

В чем суть арбитражных сделок?

Арбитраж — это стратегия, при которой трейдер использует разницу в ценах на один и тот же актив на разных рынках, биржах или торговых парах для получения прибыли.

Разница в ценах на криптовалюту обусловлена колебаниями спроса и предложения. Именно эти ценовые расхождения создают умным трейдерам возможности для получения прибыли — с нулевым или почти нулевым риском.

В отличие от традиционной торговли, где необходимо владеть фундаментальным анализом, техническим анализом или анализом рыночных настроений, логика арбитража гораздо проще: ловить ценовые расхождения и быстро выполнять сделки. Поскольку цены на криптоактивы меняются каждую секунду, умение захватывать этот временной промежуток — ключ к успеху.

Пять основных типов арбитражных сделок

1. Арбитраж между биржами

Межбиржевой арбитраж — это поиск и использование разницы в ценах на один и тот же актив на разных биржах для получения прибыли. Когда на разных платформах есть заметные расхождения в котировках, появляется возможность.

Тип 1.1: Стандартный межбиржевой арбитраж

Самый распространённый способ — одновременная покупка и продажа на двух биржах. Например, обнаружена разница в цене:

• Биржа A: цена $21,500
• Биржа B: цена $21,000

Ваш план: купить 1 единицу на бирже B и продать на бирже A, заработав $500 (минус комиссии). Сделка должна пройти за несколько секунд, так как ценовые расхождения исчезают очень быстро.

Трейдеры обычно держат средства на нескольких платформах и используют API-ключи для автоматизации сделок, что позволяет ловить сделки за секунды. Некоторые опытные трейдеры используют автоматические арбитражные боты, чтобы ускорить процесс — роботы автоматически ищут возможности и размещают ордера.

Тип 1.2: Региональный арбитраж

В некоторых регионах биржи часто показывают явные премии. Например, в Азии из-за популярности у местных инвесторов цены на некоторые криптовалюты могут быть выше среднего по миру.

В 2023 году, когда токены DeFi-проектов выпускали ликвидность, в некоторых азиатских биржах возникали очень высокие премии, а в других регионах — цены были значительно ниже. Такие региональные ценовые расхождения дают арбитражникам огромные возможности для прибыли.

Тип 1.3: Арбитраж между централизованными и децентрализованными биржами

Когда цена токена на децентрализованной бирже(DEX), установленная автоматическим маркет-мейкером(AMM), значительно отличается от спотовой цены на централизованной бирже(CEX), появляется возможность арбитража.

Цены на DEX определяются внутренним состоянием пула ликвидности, что зачастую не совпадает с рыночной ценой на CEX. Умные трейдеры используют разницу, перепродавая активы между двумя рынками и зарабатывая на этом.

2. Арбитраж внутри одной биржи

Этот тип арбитража происходит внутри одного и того же торгового сервиса, используя разницу в ценах или доходности между разными продуктами или инструментами.

Тип 2.1: Арбитраж по ставкам финансирования

Это — стратегия получения пассивного дохода. Основная идея:

Как работает ставка финансирования:

• Когда ставка положительная, трейдеры, открывающие длинные позиции, платят тем, кто держит короткие
• Когда ставка отрицательная — наоборот

Поскольку чаще всего ставка положительная, трейдеры, открывающие короткие позиции, получают выплаты от длинных. Чтобы воспользоваться этим, нужно создать хедж-позицию.

Шаги:

1. Выбрать криптоактив и открыть равные по объему спотовую и фьючерсную позиции
2. Купить актив на спотовом рынке (например, определённую монету), одновременно открыть короткую позицию с плечом 1x на фьючерсах
3. Убедиться, что объемы равны
4. Когда ставка финансирования положительна, получать регулярные выплаты по короткой позиции

Этот метод обеспечивает относительно стабильный поток дохода и полностью исключает риск направления рынка. Даже при сильных колебаниях рынка ваш хедж защитит прибыль.

Важно: в периоды высокой волатильности ставка может меняться.

Тип 2.2: P2P-арбитраж

На P2P-платформах продавцы могут самостоятельно устанавливать цены. Это даёт арбитражникам возможность влиять на ценообразование.

Основной механизм:

• Найти актив с максимальной разницей в ценах
• Разместить заявки на покупку и продажу с разными ценами как продавец
• Ждать появления контрагента
• Зарабатывать на ценовой разнице

Но важно учитывать три фактора:

Затраты: комиссии могут съесть всю прибыль. При небольших суммах расходы могут полностью съедать доход, поэтому нужно заранее просчитывать целесообразность.

Безопасность: работать только с проверенными продавцами, чтобы снизить риск мошенничества.

Выбор платформы: важна не только разница в ценах, но и уровень безопасности и качество поддержки. Предпочтение стоит отдавать платформам с круглосуточной профессиональной поддержкой.

( 3. Треугольный арбитраж

Этот тип арбитража включает три разные торговые пары и сложнее по реализации. Он использует несоответствие цен между тремя активами.

Вариант A: покупка — покупка — продажа

1. Купить BTC за USDT
2. Купить ETH за BTC
3. Продать ETH за USDT

Вариант B: покупка — продажа — продажа

1. Купить ETH за USDT
2. Продать ETH за BTC
3. Продать BTC за USDT

Все операции должны выполняться за секунды. Задержки бирж и рыночные колебания могут разрушить план. Если треугольный арбитраж кажется слишком сложным, можно использовать автоматизированных ботов, которые сделают все расчёты и исполнение за вас.

) 4. Арбитраж с опционами

Арбитраж с опционами основан на использовании разницы между имплицитной волатильностью и фактической волатильностью рынка.

Проще говоря: ожидаемая волатильность###имплицитная волатильность### по рынку и реальная волатильность(фактическая волатильность) — это разница, которую можно использовать.

Стратегия покупки колл-опционов: если вы ожидаете, что рост цены актива превысит рыночные ожидания, покупайте колл-опционы. Если рост действительно будет быстрее, цена опциона быстро вырастет, и вы получите прибыль.

Стратегия пут-колл паритета: более сложный метод — держать одновременно путы и коллы, чтобы найти несоответствие между ценой спота и суммарной стоимостью опционов. Когда такое несоответствие возникает, можно одновременно торговать этими инструментами(и зафиксировать безрисковую прибыль.

Основные преимущества арбитражных сделок

) ✓ Быстрая прибыль

Главное достоинство — быстрый результат. Когда появляется ценовая разница, вы можете завершить сделку за несколько минут и получить прибыль. Не нужно ждать дней или недель.

( ✓ Множество возможностей

Криптоэкосистема постоянно расширяется. К концу 2024 года в мире работает более 750 криптовалютных бирж. Каждая из них показывает свои цены, что означает — почти постоянно есть арбитражные возможности. Запуск новых монет, открытие новых платформ — всё это создаёт новые расхождения.

) ✓ Рынок ещё не зрел

Криптовалюта всё ещё находится на ранней стадии развития, информационный поток недостаточен, механизмы ценообразования несовершенны. Эта низкая эффективность порождает больше ценовых расхождений и создаёт благоприятную среду для арбитражников. Конкуренция невысока, возможностей — больше.

✓ Волатильность как источник возможностей

Высокая волатильность рынка сама по себе создаёт условия для арбитража. На разных биржах один и тот же актив может показывать значительные ценовые расхождения. Частое появление таких расхождений обеспечивает постоянные возможности для арбитража.

Реальные сложности арбитражных сделок

✗ Зависимость от автоматизации

Ручное выполнение практически невозможно — рынок движется слишком быстро. Обычно, когда вы реагируете, ценовые расхождения уже исчезают. Поэтому большинство арбитражников используют автоматизированных ботов. Разработка таких систем не очень сложна, но требует технических знаний.

✗ Расходы — скрытый враг

Арбитраж включает множество затрат: комиссии, вывод средств, сетевые сборы, транзакционные комиссии и т.д. Если не учитывать их, прибыль может полностью исчезнуть или даже привести к убыткам. Точные расчёты затрат обязательны.

✗ Мелкий доход — не редкость

Новички должны понимать: арбитраж обычно даёт небольшую маржу. Для получения существенной прибыли нужны большие суммы капитала. Маленький капитал легко съедается комиссиями.

✗ Ограничения на вывод — узкое место

Большинство бирж накладывают лимиты на ежедневный вывод. Для арбитражных стратегий с низкой доходностью это может значительно задержать вывод средств и снизить эффективность оборота капитала.

Почему арбитраж — это низкорискованный выбор?

Традиционные трейдеры вынуждены делать технический и фундаментальный анализ, прогнозировать рынок. Эти прогнозы часто ошибочны. В арбитраже же вам не нужно предсказывать, как будет двигаться цена.

Вам нужно только: найти ценовую разницу → немедленно выполнить сделку → быстро заработать.

Этот процесс занимает всего несколько минут, риск рыночных колебаний минимален. В отличие от этого, чем дольше держите позицию, тем больше риск.

Ключевое отличие: прогнозирование — сложно, а фактические ценовые расхождения объективны, измеримы и могут быть реализованы немедленно.

Автоматизация арбитража — эффективность в максимуме

Поскольку возможности быстро исчезают, автоматические арбитражные системы становятся необходимостью. Что они умеют?

• Постоянно сканировать рынки
• Автоматически выявлять ценовые расхождения
• Мгновенно размещать ордера
• Полностью исключать ручной труд

Эти алгоритмы непрерывно мониторят рынок. Как только обнаруживают возможность, сразу отправляют уведомление или автоматически совершают сделку.

Большинство профессиональных арбитражников используют такие системы для увеличения частоты сделок и повышения вероятности успеха. Ручная торговля давно устарела.

Итоговые рекомендации

Криптоарбитраж — действительно один из способов получения низкорискованной прибыли. Но для успеха нужны:

✓ Глубокое изучение рынка
✓ Достаточный стартовый капитал
✓ Точные расчёты затрат
✓ Надёжные автоматизированные инструменты

Преимущества арбитража очевидны: низкий риск, минимальные требования к анализу, быстрая прибыль. Но есть и недостатки: высокие комиссии, небольшая маржа, большие требования к капиталу.

Самое важное: независимо от выбранной стратегии, необходимо сохранять бдительность к потенциальным рискам, избегать сомнительных платформ и операций. Надёжная торговая среда — залог успеха.

Рекомендуем к прочтению:

• Полное руководство по P2P-арбитражу криптовалют
• Введение в торговлю опционами для начинающих
• Подробное объяснение арбитража по ставкам финансирования
• Руководство по использованию автоматических торговых ботов