Как на самом деле работает залог в криптовалютной торговле (И почему это важно)

Когда вы берёте кредит в криптомире, вам нужно предоставить залог — по сути, залоговую сумму, которую кредитор сможет изъять, если вы не сможете вернуть долг. Представьте это как залог за велосипед, чтобы получить наличные: вы отдаёте актив, получаете деньги взамен, а если не выплатите, кредитор оставляет себе велосипед.

Революция DeFi: залог становится децентрализованным

Настоящее изменение правил игры произошло с платформами DeFi. Вместо того чтобы обращаться в банк за одобрением, вы можете заблокировать свою криптовалюту в качестве залога и брать кредит напрямую через смарт-контракты на блокчейн-сетях. Всё происходит автоматически — не нужен посредник, никаких кредитных проверок, только код, исполняющий ваше соглашение.

Вы вносите крипто-залог, получаете кредит в стейблкоинах или других токенах, а смарт-контракт всё управляет. Это быстро, без границ и работает 24/7. Но есть один нюанс: DeFi не прощает рыночных крашей.

Проблема залога в крипте: ценовая волатильность

Вот что отличает залог в криптоторговле от традиционных финансов. Стоимость вашего залога может колебаться на 20%, 50% или даже 80% за ночь. Тот биткоин, который вы заложили в качестве залога? Он не стабилен, как дом или автомобиль. Он движется быстро.

Платформы обычно требуют, чтобы ваш залог был значительно дороже вашего займа — часто в 1.5–3 раза превышал сумму займа — в качестве буфера против таких ценовых колебаний. Так что если вы взяли кредит на , вам, возможно, потребуется заложить крипто-залог на сумму от @E5@ до @E6@.

Маржин-коллы и ликвидация: две вещи, которые не дают спать спокойно криптозаимщикам

Когда стоимость вашего залога падает ниже необходимого уровня, система выдаёт маржин-колл. Вам нужно немедленно добавить больше залога. Не сделаете? Вся ваша позиция по залогу будет ликвидирована — автоматически продана для покрытия долга.

Представьте, что ваш биткоин-залог стоил $50,000, когда вы взяли $20,000 кредита. Потом биткоин рухнул на 40%. Вдруг ваш залог стоит $30,000. Теперь он слишком близко к сумме кредита, и система продаёт всё, чтобы вернуть $20,000. Вы теряете и залог, и взятый займ.

Это не просто теория. Такое происходит постоянно во время рыночных спадов. Умные криптотрейдеры держат значительно более высокие коэффициенты залога, чем минимально требуемые, чтобы иметь запас безопасности.

Почему важно понимать риски крипто-залога

Перед тем как использовать криптовалюту в качестве залога, запомните:

• Волатильность реальна: цены на крипту меняются быстрее, чем акции. Ваши $10,000 залога могут за несколько часов стать $5,000.
• Ликвидация не ждёт: она происходит автоматически, 24/7. Нет службы поддержки, к которой можно обратиться за милостью.
• Риск платформы есть: даже на децентрализованных платформах могут быть баги или уязвимости смарт-контрактов, которые могут вывести залог.
• Перекредитование — путь к уничтожению: заимствование слишком большой суммы против вашего залога — это как играть с огнём, и трейдеры так часто теряют всё из-за этого.

Главное? Заимствуйте только то, что готовы потерять, поддерживайте здоровый запас залога и относитесь к каждой позиции так, будто ваш залог может исчезнуть завтра. Потому что в крипте это часто происходит.