Как действительно работают DAO? Всё о самом горячем тренде в мире криптовалют

В последние годы на криптовалютном рынке есть одна концепция, которая находится в центре захватывающих событий: DAO. Эти структуры, определяемые как Децентрализованные Автономные Организации, меняют основы финансовой системы. Итак, что такое DAO и почему они стали настолько важными?

Почему DAO так важны?

В традиционных компаниях решения принимаются центральным органом. Есть председатель, генеральный директор, совет директоров. В DAO же ситуация совершенно иная. Решения принимаются путём голосования всей общины. Это переписывает концепцию финансирования и управления.

Миллиардер Марк Кубан даже заявил, что DAO — это «финальный союз капитализма и прогресса». Действительно, эти структуры предлагают децентрализованную, полностью прозрачную систему, которая не требует доверия. Благодаря умным контрактам минимизируются человеческие ошибки.

Как работают DAO?

Умные контракты — сердце DAO. Поскольку все правила превращены в код, система работает автоматически. У DAO есть казна, и участники сообщества голосуют за то, как она будет использоваться.

Участники присоединяются к DAO, приобретая определённые токены. Эти токены дают право голоса и укрепляют чувство принадлежности. Предлагаются инициативы, обсуждаются, затем голосуются. Весь процесс записывается в блокчейн, полностью прозрачен.

Различные типы DAO

Протокол DAO: Центр DeFi

DAO, поддерживающие DeFi-гигантов, таких как Uniswap, Aave, работают на уровне протокола. Токен UNI Uniswap, AAVE Aave управляют экосистемой сообщества с помощью соответствующих инструментов. Эти DAO устраняют централизованный контроль, который предлагают традиционные финансовые организации.

Венчурные DAO: Новый способ инвестирования

Розничные инвесторы теперь равны профессиональным. Решения о том, в какие проекты инвестировать, принимает сообщество. Эта структура разрушает роль традиционных фондов венчурного капитала.

Грантовые DAO: Награды за инновации

Новые и развивающиеся DeFi-проекты получают финансирование через грантовые DAO. Сообщество определяет, какие проекты заслуживают поддержки. Это стимулирует внутриэкосистемное развитие новых идей.

Социальные и коллекционные DAO

Социальные DAO, такие как Bored Ape Yacht Club, объединяют единомышленников. Коллекционные DAO позволяют совместно приобретать дорогие NFT. Предлагается совместное владение ценными цифровыми активами, которые один человек не смог бы купить самостоятельно.

Реальные примеры: DAO на практике

Uniswap: Централизованное управление DEX

Крупнейшая децентрализованная биржа Ethereum, Uniswap, выпустила токен UNI в сентябре 2020 года. При распределении 1 миллиарда UNI, 60% досталось участникам сообщества, 21.266% — команде и сотрудникам, 18.044% — инвесторам. Сегодня развитие Uniswap, такие как переход на Polygon, определяются голосованием сообщества.

Decentraland: DAO метавселенной

Все операции виртуального мира Decentraland управляются его DAO. Владельцы токена MANA решают, какие NFT будут отображаться, проводят аукционы земли, устанавливают правила рынка. Совет по безопасности также выбирается сообществом.

Aave: Создатель flash-кредитов

Aave — первый протокол, предложивший беззалоговые мгновенные кредиты ((flash loans)). В декабре 2020 года запущен токен управления AAVE. 13 миллионов из 16 миллионов AAVE были распределены участникам сообщества. Сегодня любой владелец AAVE может предлагать новые идеи для платформы.

OpenDAO: Награда NFT-сообществу

Пользователи OpenSea начали получать бесплатные SOS-токены в конце 2021 года. Половина из 100 триллионов токенов была выделена для airdrop. DAO планирует использовать эти токены для компенсации жертвам мошенничества на OpenSea.

ConstitutionDAO: Сила сообщества в финансировании

В ноябре 2021 года ConstitutionDAO собрала 47 миллионов долларов для покупки оригинальной копии Конституции США, продемонстрировав силу криптосообщества. Токен PEOPLE по-прежнему не является мемом, а используется как настоящий токен сообщества.

Как присоединиться к DAO?

Вступить в существующий DAO

Найдите подходящую DAO и присоединяйтесь к Discord-сообществу для тестирования. Затем приобретите токены этой DAO, станьте официальным участником. Активно участвуйте в обсуждениях и голосованиях на форумах управления.

Создать собственную DAO

Выберите цель, найдите единомышленников. Создайте токен и распределите его. Разработайте и реализуйте механизмы управления — (голосование, система наград, механизмы принятия решений).

Инвестировать в DAO

Инвестируйте в токены DAO через криптовалютные биржи, чтобы способствовать успеху конкретной DAO. Некоторые токены DAO предлагают высокую доходность и становятся привлекательными инвестициями.

Основные преимущества DAO

Владение становится доступным для всех

В традиционных венчурных фондах вход был очень ограничен. В DAO любой, кто может купить токен, участвует. Розничные инвесторы получают доступ к возможностям, ранее недоступным.

Прозрачность

Благодаря блокчейну все решения, транзакции и голосования записываются и могут быть проверены. Нет тайных решений или сделок за закрытыми дверями. Всё видно сообществу.

Высокий уровень безопасности

Благодаря криптографической подписи умных контрактов, никто не может внести изменения в систему. Злонамеренные участники не смогут совершать действия внутри DAO. Принятые решения не могут быть изменены.

Усиление силы сообщества

Участники, вносящие вклад в DAO, получают награды. Таким образом, сообщество становится не только внешним клиентом, но и владельцем. Чем выше участие, тем больше ценность и потенциал DAO.

Распределённый риск

При неудаче инвестиций убытки делятся между всеми. Нет личных больших потерь, как у инвесторов венчурных фондов. Особенно это важно для DAO, связанных с предпринимательством.

Какие вызовы стоят перед DAO

Неясность регулирования

Регуляторы не знают, как регулировать DAO и кого наказывать. Если никто не несёт полной ответственности, то кто тогда? Этот правовой пробел может привести к серьёзным проблемам.

Иллюзия настоящей децентрализации

На этапе создания ядро команды часто контролирует большую часть токенов управления. Пока сообщество не вырастет достаточно, структура остаётся централизованной.

Проблема токенов в управлении

Некоторые DAO требуют очень высокого количества токенов для участия в голосовании. Это концентрирует власть у самых богатых участников и нарушает принцип децентрализации.

Качество кода — жизненно важно

DAO работают на автоматизированных системах. Если код плохой или реализована неправильная концепция, весь проект может рухнуть, и сообщество понесёт большие потери. Многие DAO уже закрылись по этой причине.

Будущее DAO выглядит ярким

С распространением технологий Web3 интерес к DAO будет расти. Чем лучше понимают конечные пользователи децентрализованные технологии, тем выше спрос на эти структуры. Разработчики будут создавать более устойчивые, более децентрализованные DAO с ясной ответственностью.

В ближайшие годы мы увидим, как DAO преодолевают свои трудности. Модели, предлагающие истинную децентрализацию и долгосрочный успех, станут доминирующими.

Итог: что нужно знать о DAO

1. DAO — это децентрализованные структуры, распределяющие право принятия решений среди сообщества через умные контракты.

2. Существует множество типов DAO: протоколы, венчурные, грантовые, социальные, коллекционные и другие. У каждого свои цели и функции.

3. Успех таких проектов, как Uniswap, Aave, Decentraland, OpenDAO, ConstitutionDAO, показывает силу DAO в криптоэкосистеме.

4. Варианты начать: присоединиться к DAO, создать свою или инвестировать в DAO-токены.

5. Основные преимущества — прозрачность, демократическое владение, рост участия сообщества, безопасность и распределённый риск.

6. Основные вызовы — регуляторная неопределённость, сложности с настоящей децентрализацией, проблемы управления токенами и зависимость от качества кода.

7. Будущее DAO выглядит многообещающим. По мере развития технологий и расширения сообществ DAO могут изменить структуру финансов и управления.