Исследуйте DAO: децентрализованные автономные организации, меняющие финансы

Мир криптовалют постоянно движется вперёд. От крупных имён в традиционном финансовом секторе до массового входа институциональных инвесторов — эта сфера открывает совершенно новые возможности для получения прибыли. Среди этих изменений выделяется концепция DAO (Децентрализованные автономные организации), которая сейчас является одним из самых горячих трендов. Давайте подробнее разберёмся, что такое DAO и почему это важно.

Что такое DAO? Определение от базового до профессионального уровня

DAO (Decentralized Autonomous Organizations) можно понять как совершенно новую форму бизнес-организации, основанную на силе блокчейн-технологий и смарт-контрактов. Если сравнить с реальным миром, DAO напоминает венчурные фонды, но функционирует полностью децентрализованно — без традиционного совета директоров и сложных управленческих структур.

Изначальная идея DAO — устранить риски, связанные с человеческими ошибками и возможным манипулированием инвесторами. Вместо этого все решения принимаются автоматически, с помощью открытого исходного кода и голосования сообщества. Это идеальное сочетание технологий и демократии.

Держатели токенов DAO имеют право голосовать за потенциальные проекты, принимать решения о расходовании фонда, а также о работе платформы в целом. Всё это можно делать анонимно по всему миру, устраняя географические барьеры.

Миллиардер Марк Кубан высоко оценил эту модель, назвав её «последним сочетанием капитализма и прогрессивных идей». По его словам, DAO представляет будущее управления — прозрачное, децентрализованное, без необходимости доверия к центральным органам.

Как работает DAO?

DAO — это новый способ объединения капитала заинтересованными лицами для поддержки блокчейн-проектов, финансирования инициатив или даже управления целой технологической платформой. Каждый DAO может иметь свои правила, структуру и методы управления, но объединяет их то, что все они основаны на сообществе и конкретной цели.

Основной инструмент работы DAO — смарт-контракты (smart contracts). Эти контракты автоматически исполняют заложенные в них правила, предоставляют право голосования участникам и обеспечивают прозрачность всех процессов без вмешательства.

Некоторые DeFi-проекты (децентрализованные финансы) используют модель DAO для передачи контроля от первоначальных разработчиков сообществу. Это гарантирует, что после запуска проект полностью управляется и развивается сообществом.

Большинство DAO имеют общий казначейский фонд. Участники могут предлагать способы использования средств, а сообщество голосует за их утверждение. Этот процесс прост, но мощен — он исключает необходимость посредников в управлении финансами.

Однако сегодня существует проблема концентрации власти: если небольшая группа держит слишком много управляющих токенов, она может доминировать в принятии решений, что противоречит первоначальному духу децентрализации.

Различные виды DAO

DAO протокол — основа DeFi

DAO протокол — крупнейший и фундаментальный элемент экосистемы DeFi. Ведущие децентрализованные финансовые протоколы используют DAO для управления платформами кредитования, yield farming и множеством других сервисов. Особенность в том, что всё это происходит полностью открыто и прозрачно.

Эти DAO придерживаются принципов распределённой собственности и управления. Это большой шаг вперёд по сравнению с традиционной финансовой системой, где власть сосредоточена в руках центральных органов.

Рискованные DAO — демократизация инвестиций

Этот тип DAO называют инвестиционными, так как он собирает средства от множества участников для поддержки перспективных блокчейн-проектов на ранней стадии. Вместо традиционных венчурных фондов, решения о финансировании принимаются сообществом через голосование.

Это даёт преимущество: обычные инвесторы теперь могут участвовать в ранних раундах финансирования, что раньше было доступно только профессиональным фондам.

DAO финансирования — стимул для инноваций

Похожий на DAO рискованный тип, но с конкретной целью — финансировать инновационные DeFi-проекты и новые приложения. Децентрализованное сообщество этого DAO работает с высокой прозрачностью, тщательной проверкой и справедливым голосованием по проектам.

Эти платформы стали катализаторами инноваций в DeFi, предоставляя разработчикам надёжный путь для привлечения капитала.

Социальные DAO — децентрализованные сети

Когда DAO — это сообщество единомышленников, неудивительно, что появляются DAO, ориентированные на социальное взаимодействие. Такие DAO функционируют как виртуальные социальные сети, позволяя участникам делиться идеями и налаживать связи.

Члены обычно платят взнос за участие, который может использоваться для покупки родных токенов DAO. Bored Ape Yacht Club — известный пример, где присоединиться могут только владельцы NFT BAYC.

DAO коллекционирования — совместное владение ценными активами

DAO коллекционирования — это способ объединить средства для покупки дорогих активов, например редких NFT. Вместо того чтобы один человек тратил огромную сумму, несколько участников могут совместно владеть частью одного актива.

Эта модель помогла мелким инвесторам получить доступ к ценным цифровым произведениям искусства, которые раньше было невозможно приобрести самостоятельно.

Известные DAO на практике

Uniswap (UNI) — ведущая децентрализованная биржа

Uniswap — крупнейшая и самая старая децентрализованная биржа на Ethereum. В 2020 году команда запустила токен управления UNI, предоставив сообществу реальную власть.

Токен UNI широко распространён: 60% — для участников сообщества, 21% — для сотрудников и разработчиков, 18% — для инвесторов, 1% — для советников. Владельцы UNI могут голосовать за политику, управлять казначейством и даже решать о расширении на новые блокчейны.

Недавно сообщество Uniswap проголосовало за интеграцию биржи в экосистему Polygon, что снизило комиссии за газ и уменьшило нагрузку на сеть Ethereum.

Decentraland (MANA) — децентрализованный метавселенский мир

Decentraland — один из самых популярных метавселенских игр, управляемый DAO. Этот DAO контролирует контракты LAND, недвижимость, серверы контента и рынок.

Большая часть токенов MANA хранится в казначействе DAO, что обеспечивает сообществу полный контроль над развитием Decentraland. Участники могут голосовать за тип NFT, который разрешено продавать, за политику аукционов LAND и даже за допустимый контент.

Aave (AAVE) — ведущий протокол кредитования

Aave — один из крупнейших игроков в DeFi, в 2020 году запустил DAO governance с токеном AAVE. Ранее только разработчики могли предлагать изменения.

Aave известен концепцией «flash loans» — займов без залога, которые нужно вернуть в рамках одного транзакционного блока. Теперь сообщество AAVE решает, как развивать эту технологию.

В DAO есть группа «Guardians» — избранных участников, которые могут блокировать вредоносные предложения. Это добавляет уровень защиты для сообщества.

OpenDAO (SOS) — DAO NFT

OpenDAO появился в конце 2021 года с целью поддержки сообщества NFT. Они бесплатно распределили токены SOS всем пользователям OpenSea — крупнейшей NFT-платформы.

Любой, кто торговал на OpenSea до определённой даты, мог получить SOS бесплатно, пропорционально объёму своих сделок. В общем распределении из 100 миллиардов SOS:

• 50% — через аирдроп
• 20% — в казначейство DAO
• 20% — для стейкинга
• 10% — для поставщиков ликвидности

ConstitutionDAO (PEOPLE) — когда DAO становится феноменом

ConstitutionDAO стал известен практически сразу после создания в 2021 году. Их идея? Собрать деньги для покупки оригинала Конституции США на аукционе Sotheby’s и передать его общественности.

Благодаря усилиям Джона Эрлиха и 30 участникам, они собрали 47 миллионов долларов на Ethereum. Хотя торги не увенчались успехом, интерес к проекту был огромен. Токен PEOPLE, который они выпустили, продолжает торговаться, что свидетельствует о сильной вовлечённости сообщества.

Как стать участником DAO?

Шаг 1: Выберите подходящий DAO

Сначала определите, что вам интересно. Есть множество DAO с разными целями — от DeFi до NFT, от гейминга до социальных проектов. Изучите миссию каждого DAO, чтобы выбрать наиболее подходящее.

Совет — присоединяйтесь к Discord-сообществам DAO, чтобы лучше понять их и принять решение.

Шаг 2: Купите токены DAO

Чтобы стать участником, нужно приобрести токены DAO. Это можно сделать через криптовалютные биржи.

Шаг 3: Участвуйте в голосованиях

После вступления участвуйте в управленческих форумах. Голосуйте за важные решения и помогайте формировать будущее DAO.

Создайте свой собственный DAO

Если у вас есть идея, вы можете создать новый DAO:

• Чётко определите цель
• Найдите единомышленников для сотрудничества
• Создайте токен и распределите его через аирдроп или награды
• Установите правила голосования и управления
• Настройте систему поощрений за вклад

Основные преимущества DAO

Демократизация владения

Децентрализованная модель DAO гарантирует, что каждый участник чувствует свою причастность и ответственность за общее видение. Вместо решений узкого круга, вся община имеет равный и прозрачный голос.

Абсолютная прозрачность

На базе блокчейна все решения и транзакции записываются публично. Нет места для манипуляций или секретных решений. Это повышает справедливость по сравнению с традиционными организациями.

Защита с помощью шифрования

Все действия в DAO защищены смарт-контрактами и шифрованием. Никто не сможет изменить результаты голосований или украсть средства из казначейства. Управление системой невозможно вмешать без согласия сообщества.

Мощное сообщество

Поскольку участники получают награды за вклад, они становятся более вовлечёнными. Чем выше активность, тем ценнее токен DAO. Это создает позитивный цикл стимулирования участия.

Распределение рисков

Вместо того чтобы один человек или небольшая группа несли все риски, DAO делит их между всеми участниками. Если инвестиция неудачна, убытки делятся поровну, а не ложатся на одного.

Более доступно

Любой, у кого есть деньги на покупку токенов, может присоединиться к DAO. Это открывает возможности для мелких инвесторов участвовать в ранних стадиях — то, что недоступно в традиционной финансовой системе.

Современные вызовы DAO

Регуляторные вопросы

Большинство правительств пока не имеют чётких законов для регулирования DAO. Это создает ситуацию, когда никто не несет ответственности за возможные сбои. Если DAO нанесет вред кому-то, кто будет отвечать? Это нерешённый юридический вопрос.

Не полностью распределённое управление

Многие DAO сталкиваются с трудностями в достижении полного распределения власти, особенно на начальных этапах. Разработчики часто сохраняют контроль до тех пор, пока сообщество не станет достаточно большим. Это может противоречить идее децентрализации.

Проблемы с голосованием

По мере роста DAO управление усложняется. Некоторые DAO вводят минимальные требования к количеству токенов для голосования. Это помогает достигать консенсуса, но также может привести к концентрации власти у богатых токенов.

Ошибки в коде

DAO полностью зависят от смарт-контрактов. Если в коде есть ошибка — плохо. Некоторые DAO сталкивались с техническими сбоями, приводящими к крупным потерям для сообщества.

Будущее DAO

С ростом Web 3.0 и децентрализованных технологий пользователи всё лучше поймут потенциал этих моделей. Ожидается, что спрос на организации с высокой ответственностью и действительно децентрализованные структуры значительно возрастет.

Разработчики должны решать существующие проблемы, создавая улучшенные экосистемы DAO с долгосрочными, гибкими и по-настоящему децентрализованными решениями. Если им это удастся, DAO не только изменит криптовалюты, но и может кардинально преобразовать способы организации общества.

На сегодняшний день мы лишь на начальной стадии развития DAO. Сегодняшние DAO станут фундаментом для более сложных и мощных структур в будущем. И вы можете стать частью этой революции.