Ознакомьтесь с основными сведениями о децентрализованной автономной организации (DAO)

Индустрия цифровых валют переживает период бурного развития, с все возрастающим участием крупных финансовых организаций и институциональных инвесторов. Одновременно постоянно появляются новые способы получения прибыли от владения цифровыми активами. (Decentralized Autonomous Organization - Децентрализованная Автономная Организация) — одна из концепций, привлекающих большое внимание, и ожидается, что она станет основным трендом в ближайшем будущем.

Что такое DAO? Основное определение

DAO представляет собой одно из самых передовых применений в области децентрализованных финансов (DeFi), функционирующее как механизм управления для приложений в этой экосистеме. В сравнении с традиционной финансовой системой, DAO похожи на инвестиционные фонды, однако они работают полностью децентрализованно, без централизованного руководства или единой управленческой структуры.

Основная идея DAO возникла из желания устранить риски, связанные с человеческими ошибками или злоупотреблением полномочиями в управлении финансами. Вместо этого DAO используют смарт-контракты для автоматизации процессов принятия решений и привлечения капитала от сообщества.

DAO позволяет инвесторам осуществлять глобальные транзакции с высоким уровнем анонимности, а также предоставлять право голоса владельцам токенов по потенциальным проектам, поддерживаемым DAO. Миллиардер Марк Кубан публично поддержал DAO, заявив, что эта модель представляет собой «идеальное сочетание капитализма и прогрессивных принципов», обеспечивая эффективное управление и абсолютную прозрачность без необходимости опираться на централизованные органы.

Суть работы DAO

DAO — это мощная форма децентрализованных инвестиций, объединяющая капитал от заинтересованных лиц для поддержки и финансирования блокчейн-проектов, а также предоставляющая возможность участвовать в управлении стартапами. Каждая DAO может иметь свои правила и управленческую структуру, но все они основаны на сообществе и общих целях.

Механизм работы DAO основан на силе смарт-контрактов для выполнения правил и распределения прав голоса среди участников управления. Многие DeFi-проекты используют эту модель для передачи контроля сообществу после стабилизации приложения.

DAO включает централизованный резервный фонд, который решением сообщества может использоваться по результатам голосования. Участники могут предлагать варианты, которые затем голосуются в определённый срок, что обеспечивает полную автономию и прозрачность управления. Однако на практике некоторые DAO сталкиваются с проблемой концентрации власти, когда большая часть управляющих токенов принадлежит небольшой группе участников.

Несмотря на вызовы, DAO продолжают активно развиваться, особенно в сообществе Ethereum, где DAO создают деятельность без необходимости доверия и с более высоким уровнем децентрализации по сравнению с обычными смарт-контрактами.

Основные виды DAO

DAO на основе протокола

Этот тип DAO составляет большинство в сфере децентрализованных автономных организаций, обеспечивая работу рынка DeFi. Ведущие протоколы DeFi используют модель DAO для функционирования платформ кредитования, получения прибыли от фермерства, всё в полностью децентрализованной и публичной форме. Такие DAO применяют принципы глубокого распределения прав собственности и управления, создавая более справедливую систему — проблему, с которой сталкиваются традиционные финансовые организации.

Инвестиционные / венчурные DAO

Это второй по популярности тип DAO — инвестиционные организации. Эти DAO собирают капитал от множества инвесторов для финансирования перспективных приложений и проектов в блокчейн-пространстве. В отличие от традиционных фондов, решения о выборе проектов принимаются всей сообществом DAO, а не одной управляющей группой. Сообщество голосует за проекты, которым будет предоставлено финансирование, что дает возможность мелким инвесторам иметь более важное слово в ранних инвестиционных возможностях.

DAO финансирования

Аналогично инвестиционным DAO, но с иной целью — сбор средств у сообщества для поддержки инновационных DeFi-проектов и других приложений. Это создает возможности для новых проектов привлекать финансирование для развития. Сообщество, стоящее за такими DAO, обладает большей гибкостью при рассмотрении и голосовании по предложениям о финансировании.

Социальные DAO

Поскольку DAO — это сообщество людей с общими целями, существуют и DAO, созданные для формирования платформы социального взаимодействия. Эти социальные DAO используют концепцию социальной сети, но в децентрализованной форме. Потенциальные участники могут присоединиться после оплаты взноса, который может использоваться для покупки базовых токенов DAO. Такие платформы функционируют как виртуальные социальные сети, позволяя сообществу делиться идеями и взаимодействовать.

Коллекционные DAO

Коллекционные DAO объединяют сообщество для покупки цифровых активов высокой стоимости. Это единственный способ для мелких инвесторов владеть частью дорогих цифровых активов, таких как NFT. Сообщество собирает средства для приобретения цифровых произведений с ценой, а эти активы становятся совместной собственностью всех участников.

Известные DAO сегодня

Uniswap (UNI)

Uniswap — одна из самых старых децентрализованных бирж в сети Ethereum. Токен управления UNI был выпущен в сентябре 2020 года, предоставляя сообществу полностью децентрализованный контроль над деятельностью и развитием платформы. Владельцы UNI могут участвовать в голосованиях или делегировать токены другим по предложениям, касающимся инфраструктуры, сервисов и т.п.

Разработчики выпустили 1 миллиард токенов UNI, из которых 60% предназначены для сообщества, 21,266% — для сотрудников, 18,044% — для инвесторов, и 0,69% — для советников. DAO Uniswap позволяет сообществу управлять платформой, контролировать фонд, изменять структуру комиссий и т.д. Недавно сообщество проголосовало за расширение платформы на другие блокчейны, что повысило эффективность работы.

Decentraland (MANA)

Decentraland — известный проект метавселенной с собственным DAO, управляющим всеми смарт-контрактами и активами в экосистеме. DAO контролирует контракты по LAND, недвижимости, оборудованию, серверам контента и рынку. Большая часть базового токена MANA хранится в резерве DAO, что помогает сохранять автономию в управлении метавселенной.

DAO создана для превращения Decentraland в полностью децентрализованный виртуальный мир. Сообщество управляет политикой, решает, какие NFT могут быть выставлены, устанавливает правила аукционов LAND и т.п. Также сообщество может предлагать и голосовать за обновления политики.

Aave (AAVE)

Aave — еще один известный DeFi-протокол, использующий DAO для участия пользователей в управлении. Группа управления Aave (Aave Governance DAO) была запущена в декабре 2020 года с токеном AAVE, обеспечивая реальное распределение власти.

Ранее только разработчики могли предлагать изменения. Aave — это открытый протокол DeFi, позволяющий зарабатывать проценты на депозитах и кредитах. Проект известен быстрыми займами — займами без залога, которые нужно погасить в тот же день.

Все держатели AAVE могут предлагать изменения платформы. DAO также имеет механизм двойного голосования, позволяющий делегировать право голоса отдельно от предложения. Для защиты принципов DAO группа «Guardians» избирается для остановки вредоносных предложений.

OpenDAO (SOS)

OpenDAO — относительно новый участник сообщества DAO, запущен в конце 2021 года. Проект распространяет токены SOS бесплатно для пользователей рынка NFT OpenSea. Любой пользователь, совершивший транзакцию до 23/12, имеет право получить SOS.

Из 100 триллионов токенов SOS 50% предназначены для airdrop, 20% — для хранения в DAO, 20% — для стейкинга, и 10% — для поставщиков ликвидности. DAO планирует использовать 20% акций для компенсации жертв мошенничества на рынке, продвижения художников NFT и финансирования разработчиков.

ConstitutionDAO (PEOPLE)

ConstitutionDAO быстро приобрела популярность после создания в ноябре 2021 года с целью сбора средств для покупки оригинала Конституции США. Создана Джоной Эрлих и группой из 30 человек, DAO собрала около 47 миллионов долларов на Ethereum для участия в аукционе.

Хотя DAO не достигла первоначальной цели, внимание к ней привлекло создателей, и они решили оставить токен PEOPLE. Несмотря на мемный характер, PEOPLE привлекла значительное сообщество криптоэнтузиастов, которые продолжают покупать и держать токен.

Как присоединиться к DAO

Вступление в DAO

Если вас интересует DAO, начните с изучения подходящих вам DAO, соответствующих вашим целям или интересам. Есть много вариантов, и хороший способ сузить список — ознакомиться с миссией DAO. Также можно присоединиться к сообществу Discord DAO перед принятием решения.

Следующий шаг — приобрести токены DAO, чтобы стать полноценным участником сообщества. После этого можно участвовать в управленческих форумах и голосовать по важным вопросам.

Создание DAO

Если хотите создать собственную DAO, начните с определения целей и поиска заинтересованных лиц. Затем установите права собственности, создав и распределив токены среди участников. Далее определите управленческую механику, включая процесс голосования и систему поощрений для вкладчиков.

Инвестирование в токены DAO

Некоторые токены DAO успешно торгуются на криптовалютных рынках. Если хотите косвенно участвовать в успехе DAO, самый простой способ — купить токены DAO через криптовалютную биржу.

Основные преимущества DAO

Демократизация владения

Децентрализованная модель DAO обеспечивает ощущение собственности и ответственности у всех участников. Владельцы токенов могут публично голосовать за будущее DAO, что делает участие более доступным для широкой аудитории.

Высокая прозрачность

Построенные на блокчейне, DAO обеспечивают полную прозрачность процесса принятия решений. Все участники сообщества имеют доступ к информации о голосованиях и выполнении решений, что повышает справедливость.

Надежная безопасность

Все действия в DAO осуществляются с помощью смарт-контрактов, защищенных криптографией и являющихся неизменными. Управление не может быть вмешано злоумышленниками, а все решения реализуются автоматически через смарт-контракты.

Усиление связей сообщества

Сообщество DAO ценится за вклад каждого участника, что способствует более высокой сплоченности и общей приверженности целям. Чем выше вовлеченность, тем больше ценность DAO и его токенов.

Распределение рисков

DAO распределяет риски между участниками. В случае неудачного инвестиционного решения убытки делятся, а не концентрируются в одном человеке или небольшой группе.

Более высокая инклюзивность

Любой, у кого есть достаточно средств для покупки токенов, может стать членом DAO. Это позволяет мелким инвесторам получить доступ к инвестиционным возможностям, ранее доступным только профессионалам.

Основные вызовы DAO

Регуляторные риски

Децентрализованный характер DAO усложняет определение юридической ответственности. Регуляторы не могут определить, какое юридическое лицо несет ответственность за противоправные действия, что создает значительные риски для участников.

Трудности с полной децентрализацией

Многие DAO сталкиваются с проблемой достижения настоящей децентрализации, особенно на начальных этапах. Контроль зачастую остается у основной группы разработчиков до тех пор, пока не приобретено достаточное количество управляющих токенов.

Вопрос кворума для голосования

По мере роста DAO управление усложняется. Некоторые требуют минимальный порог владения токенами для участия в голосовании, что может сосредоточить власть в руках тех, кто владеет большим количеством токенов.

Риски плохого кода

DAO полностью зависят от смарт-контрактов. Ошибки в коде или неправильное управление могут привести к краху и значительным потерям для сообщества. Некоторые DAO уже закрылись из-за таких проблем.

Будущее DAO

С развитием технологий Web 3.0 конечные пользователи все лучше осознают потенциал децентрализованных систем. Это может повысить спрос на DAO как на онлайн-сообщества. Несмотря на существующие недостатки, повышение осведомленности потребителей может стимулировать инновации.

Потребность в системах с высокой ответственностью и реальной децентрализацией будет расти. Разработчики возьмут на себя ответственность за создание таких экосистем DAO, чтобы решить текущие проблемы и предложить более устойчивые и гибкие решения.