Трейдеры в эти праздники задумались о премиях.

Текущая ситуация такова: дата истечения 26 декабря, цена закрытия по фьючерсу закреплена на уровне 88 770 долларов, но обсуждаемый на рынке "самый большой болевой пункт" значительно выше текущей цены, указывая на 98 134 доллара. Это означает, что большое количество колл-опционов к моменту истечения станет бесполезным, а премии полностью перейдут продавцам.

Как играть? В такой среде с низкой уверенностью, продажа голых пут-опционов(с обеспечением наличными) и продажа бычьих спредов стали стандартом. Трейдеры обращают внимание на ту слабую волатильность в праздники — низкая волатильность = низкий риск = стабильный доход от премий. Некоторые смелее, используют стратегию спреда на ETH 2750/3150(с истечением 2 января), надеясь заработать на очень узком ценовом диапазоне.

А риск? Ликвидность в праздники изначально низкая, и при резком движении рынка проскальзывание может съесть большую часть вашей прибыли.

Более того, стоит учитывать макроэкономическую картину — модели вероятностей показывают явный риск снижения в ближайшие 6 месяцев, при расчетах с двойной стандартной отклонением возможен спад на 17 000 долларов. Уже есть крупные игроки, хеджирующиеся с помощью металлических активов. Советуем обычным инвесторам: перед открытием рынка в следующий понедельник сохранять осторожность и не поддаваться соблазну премий.