Будет ли новозеландский доллар продолжать слабеть? Глубокий анализ тенденций курса новозеландского доллара и инвестиционных стратегий

紐幣（紐元、貨幣代碼：NZD） — законная валюта Новой Зеландии. С 1985 года Новая Зеландия использует плавающий валютный курс, и курс NZD к доллару США стал одним из самых торгуемых в мире валютных пар, занимая девятое место в международном валютном рынке. Котировка валютной пары осуществляется по схеме: X долларов США за 1 новозеландский доллар. Например, если цена NZD/USD составляет 1.50, это означает, что для приобретения 1 новозеландского доллара необходимо заплатить 1.5 доллара США.

Анализ динамики курса: от пика к минимуму

Динамика курса новозеландского доллара к доллару США заметно колеблется. С исторического максимума 0.88 в 2014 году он снизился более чем до 0.5 доллара, что составляет примерно 32% падения. Эта нисходящая тенденция отражает множество вызовов, с которыми сталкивается экономика Новой Зеландии.

Согласно прогнозам ведущих инвестиционных банков, в краткосрочной перспективе у NZD/USD остается пространство для снижения:

• через шесть месяцев ожидается 0.594
• в течение одного года — 0.5934
• в течение двух лет — 0.5885
• в течение трех лет — 0.5834

Характеристика товарной валюты: логика связки новозеландского доллара и австралийского доллара

Австралийский и новозеландский доллары широко рассматриваются как индикаторы глобального экономического роста, оба являются типичными товарными валютами. Концепция товарной валюты основана на валютной системе, поддерживаемой реальными активами — не только государственным кредитом, но и внутренней товарной ценностью. В истории это золото и серебро, в современности — австралийский, канадский и новозеландский доллары.

Австралия и Новая Зеландия — экспортно-ориентированные экономики, основные экспортируемые товары — уголь, железная руда, медь, алюминий, шерсть и другие сырьевые материалы, причем Австралия занимает доминирующее положение в международной торговле. Именно поэтому эти две валюты демонстрируют синхронные колебания с ценами на основные товары, а во времена экономического спада обе валюты по отношению к доллару США падают более чем на 10%.

Анализ динамики курса: причины снижения и основные драйверы

Колебания цен на сельскохозяйственную продукцию и сырье

Более двух третей экспорта Новой Зеландии приходится на сельскохозяйственную продукцию, молочные продукты и шерсть. Цены на эти товары на международных рынках напрямую влияют на курс NZD. Рост цен на сельскохозяйственную и молочную продукцию обычно свидетельствует о улучшении экономических перспектив страны, в то время как снижение оказывает давление на новозеландский доллар.

Негативное влияние спада туристической отрасли

Туризм — важнейшая статья доходов экономики Новой Зеландии. После начала глобальной пандемии международный туризм резко сократился, что негативно сказалось на курсе NZD.

Ограничения в цикле повышения ставок Федеральной резервной системы

Динамика NZD/USD сильно зависит от ставок по доллару США. В условиях повышения ставок ФРС доллар США укрепляется, а разница в ставках между Резервным банком Новой Зеландии и ФРС расширяется. Сильный доллар по отношению к новозеландскому доллару напрямую давит на курс NZD/USD.

Влияние глобальных чрезвычайных ситуаций

Как экономика, сильно зависящая от экспорта, Новая Зеландия очень чувствительна к глобальным кризисам. Пандемия, геополитические риски и другие внезапные события могут напрямую влиять на экспорт и вызывать дальнейшее снижение курса новозеландского доллара.

Анализ и прогнозы курса новозеландского доллара

В долгосрочной перспективе, под воздействием глобального экономического спада, новозеландский доллар рискует войти в медвежий рынок. В краткосрочной перспективе преобладает медвежий настрой, возможны дальнейшие падения.

Однако потенциал для отскока также есть. Рост экономики Новой Зеландии и увеличение международного спроса могут поднять курс NZD. Когда спрос на рискованные активы растет, цены на основные товары обычно повышаются, инвесторы склонны переводить средства в золото и товарные активы, одновременно продавая менее доходный защитный доллар США, что способствует быстрому укреплению NZD к доллару США.

Четыре основных способа инвестирования в новозеландский доллар

Депозит в новозеландском долларе

Самый традиционный способ — размещение депозитов в новозеландском долларе в банке. Инвестор меняет местную валюту по текущему курсу на NZD и кладет на срочный счет. По окончании срока получает проценты и по курсу возвращает средства. Плюсы — низкий риск, простота, минусы — относительно низкая доходность.

Фонды, инвестирующие в новозеландский доллар

Фонды, инвестирующие в валюту NZD, управляются профессиональными менеджерами. В отличие от депозитов, такие фонды подвержены большим колебаниям курса, риск и доходность выше.

Фьючерсы на новозеландский доллар

Фьючерсы на NZD — это производные финансовые инструменты, торгуемые на международных товарных биржах. Они используют маржинальную систему, позволяют открывать позиции как в сторону роста, так и в сторону падения. Преимущество — высокая эффективность использования капитала, но есть риск ликвидации позиций (размораживания) и пробоя маржи, требуют навыков управления рисками.

Контракты на разницу (CFD)

CFD — договор между покупателем и продавцом о разнице цен, без физической поставки актива. В сравнении с фьючерсами, требуют меньших гарантийных взносов, позволяют более эффективно использовать капитал и дают возможность торговать в обе стороны. Для таких товарных валют, как NZD, краткосрочные сделки с CFD могут приносить хорошие прибыли.

Ключевые моменты для успешных инвестиций в новозеландский доллар

При торговле валютной парой NZD важно внимательно следить за решениями Федеральной резервной системы и Резервного банка Новой Зеландии. Важные экономические данные, публикуемые в календаре, могут стать точками разворота рынка. Основные валютные пары — NZD/USD, GBP/NZD, EUR/NZD — требуют постоянного внимания.

В условиях текущей устойчивости доллара США важно учитывать свой уровень риска и выбирать подходящие инструменты для инвестирования, чтобы максимально использовать возможности при изменениях курса NZD.