Волатильность 2025: Руководство по компаниям для покупки акций с потенциалом доходности

2025-12-25 03:10:04

2025 принесла с собой радикальные изменения на мировых финансовых рынках. После исторических рекордов 2024 года инвесторы сталкиваются с совершенно иной ситуацией: беспрецедентными торговыми напряжениями, экстремальной волатильностью и возможностями покупки по более доступным ценам.

Контекст: Почему именно сейчас пора пересмотреть свою стратегию

Американское правительство внедрило агрессивную тарифную политику: 10% на все импортные товары в качестве базовой ставки, 50% — для Европейского союза, 55% — для Китая, и 24% — для Японии. Эта мера вызвала начальную паническую реакцию на рынках, но после коррекции в марте-апреле основные биржевые индексы начали восстанавливаться.

Золото достигло рекордных максимумов выше 3 300 долларов за унцию, отражая поиск убежища. Однако это не означает, что стоит отказаться от акций: многие компании для покупки акций в 2025 году представляют реальные возможности, особенно те, что торгуются по более привлекательным оценкам после недавних коррекций.

Топ-5 вариантов: компании для покупки акций в 2025 году

1. Novo Nordisk (NVO): Лидер в области диабета и ожирения

Novo Nordisk — датская компания, доминирующая в лечении диабета и ожирения. В 2024 году её показатели были впечатляющими: продажи составили 290.400 миллионов датских крон (42.100 миллионов долларов), с ростом на 26%.

Однако в марте 2025 года акции упали на 27%, что стало их худшим показателем с 2002 года. Причины: усиленная конкуренция со стороны Eli Lilly и разочаровывающие результаты на третьей фазе клинических испытаний CagriSema.

Почему она остается привлекательной? Компания предприняла важные стратегические шаги:

В декабре 2024 года завершила приобретение Catalent за 16.500 миллионов долларов, расширяя производственные мощности
В марте 2025 года лицензировала LX9851 у Lexicon Pharmaceuticals за 1.000 миллионов, получая доступ к инновационному механизму действия
Поддерживает маржу в 43% и амбиции в области НИОКР
Её молекула amycretin показала 24% снижение веса в предварительных исследованиях

Мировой спрос на терапии против ожирения и диабета продолжает расти, что позиционирует Novo Nordisk для получения положительной прибыли в долгосрочной перспективе.

2. LVMH (MC): Устойчивое роскошество после коррекции

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton — французский гигант роскоши, владеющий такими культовыми брендами, как Louis Vuitton, Christian Dior, Tiffany & Co. и Sephora. В 2024 году он отчитался о доходах в 84.700 миллионов евро и операционной прибыли в 19.600 миллионов, что отражает маржу в 23,1%.

Акции снизились на 6,7% в январе 2025 года и еще на 7,7% в апреле после публикации скромного квартального роста (-3%). Временное снижение американских тарифов с 20% до 10% (повлияло на замедление роста.

Где искать возможности? LVMH выделяет перспективные направления роста:

Япония: двузначный рост продаж в 2024 году
Ближний Восток: региональный рост на 6%
Индия: расширение с новыми магазинами Louis Vuitton и Dior в Мумбаи
Платформа ИИ Dreamscape для персонализации цен и опыта

Коррекция на рынке делает его компанией для покупки акций с потенциалом восстановления.

) 3. ASML ###ASML(: Завод по производству передовых чипов

ASML — нидерландская компания, единственная в своем роде: производит литографические машины EUV )ультрафиолетового экстремума(, необходимые для производства самых передовых чипов в мире. Без нее индустрия полупроводников не смогла бы развиваться.

В 2024 году она достигла чистых продаж в 28.300 миллионов евро и чистой прибыли в 7.600 миллионов, с валовой маржой 51,3%. В первом квартале 2025 года продажи составили 7.700 миллионов евро, а рекордная валовая маржа — 54%.

Акции снизились примерно на 30% за последний год из-за:

сокращения капитальных затрат Intel и Samsung
появления новых конкурентов из Китая
экспортных ограничений Нидерландов )оценка снижения продаж в Китай на 10-15%(

Тем не менее, ASML прогнозирует на 2025 год доходы в диапазоне 30.000–35.000 миллионов евро. Спрос на чипы для ИИ и высокопроизводительных вычислений остается структурным и глобальным. Цена на акции — окно возможностей.

) 4. Microsoft ###MSFT(: Перестройка в области ИИ

Microsoft — американский технологический гигант с доминирующими продуктами: Windows, Office 365, Azure и Xbox. Стратегическое партнерство с OpenAI позиционирует компанию как ключевого поставщика генеративного ИИ для бизнеса.

В 2024 году она отчиталась о доходах в 245.100 миллионов долларов )рост на 16%(, операционной прибыли — 109.400 миллионов )+24%(, чистой прибыли — 88.100 миллионов )+22%(.

В начале 2025 года акции скорректировались примерно на 20% от максимумов, достигнув 367,24$ 31 марта. Причины: сомнения в оценке, относительное замедление Azure и расследование FTC по поводу монополистических практик.

Почему стоит восстанавливаться? В апреле 2025 года компания представила сильные результаты за третий квартал: доходы — 70.100 миллионов долларов, операционная маржа — 46%, рост Azure — 33%. Также объявлены сокращения на 15.000 рабочих мест для перераспределения ресурсов в ИИ, что свидетельствует о стратегическом переориентировании.

Microsoft сохраняет безупречное финансовое положение и продолжает оставаться ключевой инвестицией в технологии.

) 5. Alibaba ###BABA(: Китайский технологический ренессанс

Alibaba, основанная в 1999 году, доминирует в китайской электронной коммерции через Taobao и Tmall. Недавно объявила о трехлетнем плане инвестиций в инфраструктуру ИИ и облачные технологии на сумму 52 миллиарда долларов, а также выделила 50 миллиардов юаней на купоны для стимулирования внутреннего потребления.

В Q4 2024 доходы составили 280.200 миллионов юаней )+8%(, а в Q1 2025 — 236.450 миллионов юаней с ростом скорректированной чистой прибыли на 22%. Подразделение Cloud Intelligence выросло на 18%.

Акции снизились на 35% с максимумов 2024 года из-за опасений инвесторов по поводу крупных инвестиций в ИИ, торговых напряжений и замедления экономики Китая. Затем в феврале они выросли более чем на 40%, но после слабых результатов марта снизились на 7%.

Несмотря на волатильность, Alibaba продолжает инвестировать в области будущего роста. Текущие низкие цены могут принести прибыль в будущем.

Топ-15 компаний: полный обзор возможностей

Помимо пяти вышеупомянутых, в этот список вошли другие интересные активы:

Энергетический сектор: Exxon Mobil )XOM( выигрывает от высоких цен на нефть; BHP Group )BHP( — от спроса развивающихся экономик на металлы, такие как медь и никель.

Финансовый сектор: JPMorgan Chase )JPM( — благодаря высоким ставкам, диверсификации в коммерческом и инвестиционном банкинге, а также финансовой устойчивости для международного роста.

Фармацевтический сектор: Помимо Novo Nordisk, индустрия показывает устойчивый потенциал.

Автомобильный сектор: Toyota )TM( — стабильность в гибридных и электромобилях; Tesla )TSLA( — лидер инноваций в электромобилях.

Полупроводники: TSMC )TSMC( — ключевой производитель в мире; NVIDIA )NVDA( — доминирует в чипах для ИИ.

Технологические гиганты: Apple )AAPL(, Amazon )AMZN( и Alphabet )GOOGL( — стабильность и рост в совокупности.

Как выбрать лучшие компании для покупки акций

В условиях неопределенности инвесторам следует придерживаться четких стратегий:

Комплексная диверсификация: сочетайте разные сектора и регионы. В условиях протекционизма отдавайте предпочтение компаниям с сильным национальным присутствием или моделям, мало зависящим от международной торговли.

Ищите финансовую устойчивость: лидеры в области инноваций или цифровизации могут расти даже в нестабильных условиях, отвечая на структурный и глобальный спрос.

Будьте в курсе событий: следите за политической, экономической ситуацией и геополитическими конфликтами. Гибкость и активное восприятие рисков — залог защиты капитала и избегания ненужных потерь.

Способы инвестирования в эти компании для покупки акций

Индивидуальные акции: покупка напрямую через банк или авторизованного брокера.

Инвестиционные фонды: тематическая диверсификация по странам, секторам или стратегиям, управляемая активно или пассивно.

Деривативы )CFDs(: увеличение позиций с меньшим стартовым капиталом или хеджирование рисков при волатильности с помощью кредитного плеча. Требует дисциплины и хороших знаний, так как увеличивает как прибыль, так и убытки.

Итоговая мысль: инвестировать в 2025 с перспективой

2025 год запомнится как год, когда рекордные доходности прошлых лет замедлились, уступив место волатильности и беспрецедентной неопределенности. Реальность уникальна и не имеет аналогов, что усложняет прогнозы.

Что же делать инвестору?

Диверсифицировать портфель по секторам и регионам. Включать активы-убежища, такие как облигации или золото, чтобы компенсировать возможные потери. Не принимать решения под влиянием паники. После больших падений часто следуют коррекции, а паническая продажа увеличивает убытки.

И, наконец, следить за политической, экономической ситуацией и текущими конфликтами. Быть информированным — значит быть подготовленным. Компании для покупки акций есть; важно их правильно определить и действовать дисциплинированно.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .