Движение золота по отношению к доллару США разошлось! В азиатской сессии краткосрочное снижение более чем на 36 долларов, технический анализ указывает на следующий шаг

Неделя началась с азиатских сообщений о волатильности золота — спотовое золото после достижения шестинедельного максимума внезапно оказалось под давлением, сейчас колеблется около 4220 долларов за унцию, снизившись более чем на 36 долларов от внутридневного максимума 4256.31 долларов за унцию. За этой резкой коррекцией стоит вопрос: техническая фиксация прибыли или рынок вновь пересматривает ожидания по снижению ставки ФРС?

Технический анализ: ключевые уровни определяют направление движения

Согласно техническому анализу FXStreet, тренд золота остается сильным. На дневном графике все скользящие средние — 21, 50, 100 и 200 дней — расположены по восходящей, цена уверенно держится выше этих индикаторов, краткосрочная поддержка находится на уровне 4095.07 долларов за унцию. Индекс относительной силы (RSI) показывает значение 65.97, что свидетельствует о достаточной силе восходящего импульса и отсутствии признаков перекупленности.

Однако перед ценой стоит преграда — уровень коррекции 78.6% по диапазону от максимума 4381.17 долларов до минимума 3885.84 долларов, который находится ровно на отметке 4275.16 долларов за унцию. Если цена сможет уверенно закрыться выше этого уровня, есть шанс продолжить рост; в противном случае — возникнет риск более глубокой коррекции.

Еще более важен уровень 61.8% — 4191.95 долларов за унцию. Удержание этого уровня означает, что недавнее снижение — лишь временный откат; его пробой укажет на возможность более глубокого коррекционного движения. Скользящая средняя 50-дневная — 4040.77 долларов — выступает в роли последней опоры тренда.

Фундаментальный анализ: борьба между ожиданиями снижения ставки ФРС и долларом США

В понедельник утром золото достигло уровня 4250 долларов за унцию, установив шестинедельный максимум. Поддержку этому росту оказывает горячее ожидание дальнейшего смягчения монетарной политики ФРС — согласно инструменту CME «Федеральный резерв наблюдение», вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре оценивается в 87%. Относительная сила золота по отношению к доллару подтверждает эту поддержку ожиданий по снижению ставки.

Но настоящее испытание наступит в понедельник в 23:00 по московскому времени — выйдут данные по индексу деловой активности в производственном секторе США (ISM PMI) за ноябрь. Ожидается, что показатель снизится с 48.7 в октябре до 48.6, что указывает на усиление признаков рецессии в производственном секторе. Если слабость продолжится, это укрепит ожидания снижения ставки в декабре, что ослабит доллар и даст золоту новую возможность для роста.

На этой неделе ожидается публикация ряда важных данных — изменение занятости по ADP, индекс деловой активности в сфере услуг (ISM PMI), число заявлений на пособие по безработице и индекс цен на личные потребительские расходы (PCE). Все эти показатели могут дать новые ориентиры для борьбы между золотом и долларом перед заседанием ФРС на следующей неделе.

Перспективы на будущее: быки контролируют ситуацию, но стоит остерегаться технических откатов

Пока цена удерживается выше поддержки 50-дневной скользящей средней, бычий настрой по отношению к доллару и золоту сохраняется. Аналитики считают, что при пробое уровня 78.6% есть шанс на попытку достижения недавних максимумов; при этом пробой уровня 61.8% увеличит риски коррекции. Важным фактором остается экономическая статистика — продолжение признаков рецессии может склонить политику ФРС в сторону более мягких мер, что, в свою очередь, повлияет на относительную силу доллара и золота.