Инвестиционные возможности в эпоху ИИ: Почему стоит обратить внимание на акции с концепцией GPT?

Рост искусственного интеллекта уже перестал быть темой будущего, а стал реальностью сегодняшнего рынка. После запуска ChatGPT в ноябре 2022 года за всего лишь два месяца он собрал 100 миллионов пользователей, что даже превзошло рекорд TikTok, для достижения которого требовалось 9 месяцев. Это не только отражает жажду рынка к этой технологии, но и предвещает глубокую индустриальную революцию, которая уже набирает обороты.

Как AI-технологии меняют рыночную структуру

Внезапное появление ChatGPT заставило понять, что AI вышел из лабораторий и стал частью повседневного использования. Эта технология способна вести глубокие диалоги, создавать контент, писать код и даже предоставлять профессиональные консультации — диапазон применения выходит за рамки самых смелых ожиданий.

С точки зрения бизнеса крупные розничные компании уже начали интегрировать такие технологии в свои основные сервисы. Например, Carrefour использует GPT-4 в приложении для предоставления интеллектуальных рекомендаций по покупкам: пользователь просто описывает свои потребности (например, «бюджет 500 юаней, семья из 5 человек, меню на неделю»), и система автоматически формирует список покупок. Такой персонализированный и эффективный сервис становится новой нормой.

Отрасли, связанные с правом, финансами, разработкой программного обеспечения и другими знаниями, также переживают трансформацию. Автоматизация обработки документов, кейс-стади, подготовка финансовых отчетов — все это значительно снижает затраты труда и обеспечивает круглосуточное обслуживание. Это означает повышение общей эффективности бизнеса и переопределение конкурентных преимуществ.

Почему акции, связанные с GPT, становятся инвестиционным фокусом

Качественные изменения в рыночном спросе

ChatGPT считается самой революционной технологией после интернета. Когда такие AI-инструменты становятся частью повседневной жизни пользователей и предприятий, базовые потребности, лежащие в их основе, начинают расти по геометрической прогрессии — активируются цепочки поставок чипов, вычислительных мощностей, облачных сервисов и дата-центров.

Стратегическая гонка технологических гигантов

Google запустил Bard, Baidu — Wenxin Yiyan, Microsoft глубоко интегрировал OpenAI. Эта технологическая гонка показывает, насколько интенсивна конкуренция. Каждая крупная технологическая компания увеличивает инвестиции в соответствующие области, чтобы не оказаться на обочине. Внутреннее давление превращается в рыночный спрос, стимулируя развитие всей цепочки индустрии.

Инвестиционный интерес на рынке капитала

Например, Microsoft, под влиянием ажиотажа вокруг GPT, с начала 2023 года выросла с 250 до 382,86 долларов, что дает рост примерно 53%. Такая доходность привлекает постоянный приток капитала в этот сектор.

Три ключевых акции с концепцией GPT, за которыми стоит следить

Microsoft (MSFT): самый очевидный бенефициар

Microsoft — стратегический инвестор OpenAI и «самый аутентичный» представитель GPT-акций. Помимо финансовых связей, компания интегрировала технологию в поисковик Bing, что помогло в мае 2023 года переломить тенденцию снижения доли рынка — доля Bing за два месяца выросла с 6,81% до 9,19%, тогда как у Google — с 87,65% до 83,49%.

Azure — эксклюзивный облачный партнер OpenAI, что позволяет Microsoft получать стабильный доход от расширения бизнеса OpenAI. По данным, OpenAI собирается привлечь финансирование, и оценка компании может достигнуть 100 миллиардов долларов, что значительно поддержит долгосрочную ценность Microsoft.

Технически, на недельном графике в конце октября появился «золотой крест» MACD, а 10-дневная скользящая средняя около 360 долларов создает важную поддержку. Если цена останется в диапазоне высоких уровней, есть шанс продолжить рост; при пробое следующая поддержка находится около 340 долларов.

NVIDIA (NVDA): скрытый победитель

Требования к вычислительным мощностям для GPT очень велики, что напрямую стимулирует спрос на GPU-чипы. Как ведущий мировой производитель GPU, NVIDIA практически стала незаменимой в этой гонке — независимо от того, кто в итоге станет победителем в AI, без поддержки чипов NVIDIA не обойтись.

Динамика цен подтверждает этот тренд: с начала 2023 года по конец — рост более чем на 240%, NVIDIA стала лидером среди технологических акций. Технически, с августа цена находится в диапазоне высокой волатильности, MACD на недельном графике показывает «смертельный крест», однако цена не демонстрирует явных признаков слабости, а наоборот — достигает новых максимумов в расходимости скользящих средних. Инвесторы могут следить за повторным «золотым крестом» MACD как сигналом для входа.

Baidu (BIDU): представитель отечественного AI

Baidu — крупнейшая поисковая система Китая, также ощущает влияние AI-волны. Запуск Wenxin Yiyan вызвал обсуждения, но его рыночные показатели остаются впечатляющими. В 2023 году акции Baidu превзошли конкурентов, а база пользователей быстро растет.

Данные показывают, что среднесуточный вызов крупномодель Wenxin достигает десятков миллионов, а ежемесячно услуги используют более 10 000 предприятий. К ноябрю число пользователей превысило 70 миллионов, а компания прошла стандартизацию по национальному стандарту крупных моделей. Это свидетельствует о наличии у Baidu уникальных преимуществ в рамках внутренней интернет-экосистемы Китая.

Технически, на недельном графике есть «смертельный крест», однако для подтверждения тренда необходимо наблюдать за дальнейшим развитием ситуации.

Как участвовать в инвестициях в акции с концепцией GPT

Долгосрочные вложения

Для инвесторов, предпочитающих держать акции долго, классическим решением является покупка качественных GPT-акций. Рынок США относительно доступен, подходит стратегия регулярных инвестиций. Также уже запущен ETF по GPT-концепции (код: CHAT), который помогает диверсифицировать риски и формировать портфель по сектору.

Гибкая торговля

Краткосрочные колебания акций GPT зачастую значительны, на рынке доступны различные деривативы для быстрого реагирования. Используя механизмы двухсторонней торговли и кредитное плечо, инвесторы могут искать возможности в разных сценариях, однако важно соблюдать риск-менеджмент.

Баланс между перспективами и рисками

Появление ChatGPT разрушило монополию Google в области поиска, что является прорывом, вошедшим в историю технологий. Однако история показывает, что такие гиганты, как Yahoo и Sina, в свое время доминировали, а затем были вытеснены новыми игроками. Поэтому при инвестировании в GPT важно сохранять бдительность и своевременно оценивать изменения в конкурентных позициях компаний.

В то же время, поставщики аппаратных средств, такие как NVIDIA, сталкиваются с меньшими рисками, поскольку потребность в вычислительных мощностях остается неизменной независимо от развития AI.

С точки зрения жизненного цикла индустрии, концепция GPT все еще находится в стадии роста, спрос ускоренно развивается. Для инвесторов это хорошая возможность войти на ранней стадии. Когда рынок достигнет зрелости, потребуется переоценка и возможная корректировка портфеля.

Итог

Инвестиции в акции с концепцией GPT привлекательны благодаря высокой определенности спроса, ясным бизнес-перспективам и стадии роста индустрии. Инвесторам рекомендуется подбирать стратегию в соответствии со своей толерантностью к рискам, основываясь на фундаментальном и техническом анализе. Будь то долгосрочное удержание или краткосрочная торговля, важно сохранять чувствительность к изменениям рынка.