Полное руководство по инвестициям в NFT: от новичка до эксперта

Хотите инвестировать в NFT? Сначала разберитесь в этих базовых концепциях

Многие люди всё ещё плохо понимают концепцию NFT. Проще говоря, NFT — это сокращение от «невзаимозаменяемый токен» (Non-Fungible Token), обозначающий уникальные цифровые активы, такие как цифровое искусство, игровые персонажи, виртуальная недвижимость и т.д.

В противоположность NFT находятся «взаимозаменяемые токены» (FT), такие как биткоин (BTC), эфир (ETH) и подобные, которые полностью заменяемы. Например: один BTC ничем не отличается от другого BTC, а NFT (например, уникальное произведение искусства) полностью отличается от другого NFT.

NFT и FT — это криптоактивы, основанные на блокчейн-технологиях. Обычно NFT используют стандарты ERC-721, ERC-1155, а FT — стандарты ERC-20, BEP-20 и др. Эта технологическая основа обеспечивает уникальность каждого NFT и невозможность изменения прав собственности.

Как NFT выходит из узкого круга и становится массовым рынком

История NFT началась в 2017 году. Тогда проект под названием «CryptoKitties» стал очень популярным: пользователи активно покупали, продавали и размножали виртуальных котиков, что даже привело к перегрузке сети Ethereum. Самая дорогая кошка по имени «Dragon» была продана за 110 000 долларов, что потрясло весь рынок.

В последующие годы интерес к NFT немного остывал, но разработчики не сдались и начали исследовать области искусства, развлечений, спорта и других сфер. В 2018 году цифровое произведение под названием «Everydays: The First 5000 Days» было продано за 6,9 миллиона долларов, установив рекорд и доказав, что ценность NFT заключается не в спекуляции, а в его качестве цифрового актива.

Настоящий перелом произошёл в 2021 году. Появление таких проектов, как CryptoPunks, Bored Ape Yacht Club (BAYC), World of Women, Art Blocks и других, привлекло множество известных художников, знаменитостей и крупных брендов, что вызвало взрыв рынка NFT и сформировало разнообразную и богатую экосистему.

Важно отметить, что рынок NFT обычно движется синхронно с рынком FT (например, BTC), но с некоторой задержкой. Эта корреляция даёт инвесторам важные сигналы.

Как определить перспективные NFT-проекты

Многие считают перспективными проекты вроде CryptoPunks, Bored Ape, Art Blocks, Azuki и др., потому что они «выглядят красиво», «имеют художественную ценность», «поддерживаются сильной командой» или «заслужили популярность у знаменитостей». Но действительно ли этого достаточно?

Ответ: не обязательно.

Например, проект с названием «Фантазийный медведь» (PhantaBear), поддерживаемый Jay Chou, когда-то был очень популярным, но в итоге завершился неудачей, и инвесторы потеряли всё. А почему Bored Ape не повторил такую судьбу? Ключ в бизнес-модели — Bored Ape постоянно создает ценность с помощью своего IP, приносит реальные доходы и показывает инвесторам перспективы, что мотивирует их держать активы.

При инвестировании в NFT важно учитывать два сценария:

Первый: проекты с поддержкой бизнес-модели — такие проекты подходят для долгосрочного хранения (2-3 года и более), так как им нужно время для набора популярности и привлечения пользователей. Но таких проектов на рынке немного.

Второй: спекулятивные проекты — большинство NFT-проектов относятся к этой категории, их жизненный цикл короткий, и они подходят только для краткосрочной торговли (до полугода). Разработчики таких проектов обычно стремятся быстро заработать и затем исчезнуть, иногда сразу запуская следующий проект. Не стоит держать их долго.

Как определить качество проекта? — смотрите официальный сайт, форумы или сообщества (Telegram, Discord и др.). Особенно важно: если есть признаки мошенничества, такие как возможность увеличения эмиссии, фальшивые контракты — сразу пропускайте, чем дальше, тем лучше.

Текущая ситуация и будущее рынка NFT

По данным NFTGO, сейчас NFT охватывают 9 сфер: искусство, игры, доменные имена, виртуальный мир и др., всего более 1000 проектов. В топ-10 проектов, таких как CryptoPunks, BAYC, MAYC, Art Blocks, DeGods, уже сосредоточена почти половина рыночной капитализации.

Однако, по данным, общая рыночная капитализация NFT снижается, объем торгов сокращается. Многие известные NFT, такие как Bored Ape, достигают новых минимальных цен.

Но это не означает, что у NFT нет будущего. Наоборот, главное отличие нынешнего бычьего рынка от предыдущего — NFT начинают интегрироваться с реальной экономикой, и «вывод физических объектов в блокчейн» может стать следующим ключевым трендом.

Логика этого проста: физические предметы можно быстро и удобно торговать через NFT, что придает им реальную практическую ценность. Уже сейчас активно исследуются такие области, как картины, драгоценности, недвижимость. Такой симбиоз цифрового и физического — это направление, в которое многие участники рынка вкладывают надежды на следующий бычий цикл.

Руководство по выбору платформ для торговли NFT

По данным NFTGO, сейчас примерно 40 платформ для торговли NFT, лидеры — Blur, Opensea, X2Y2. У каждой есть свои плюсы и минусы, и инвесторам стоит выбирать исходя из своих целей.

Blur — новая платформа, строгая проверка качества работ, сейчас без комиссий, но пользовательская база и ликвидность небольшие, выбор проектов ограничен. Подходит для тех, кто ценит качество.

Opensea — самая крупная и устоявшаяся платформа, с самой большой базой пользователей и объемами торгов, богатым ассортиментом и высокой ликвидностью. Минус — высокая централизация и комиссии. Подходит для тех, кто хочет покупать новые проекты и не боится затрат.

X2Y2 — децентрализованная платформа, ценит приватность и безопасность данных, комиссии ниже. Но как новая платформа, сталкивается с проблемами масштабируемости и ликвидности. Подходит для тех, кто ценит приватность и низкие издержки.

Рекомендации по выбору:

• В первую очередь — безопасность → X2Y2
• Хотите сэкономить на комиссиях — Blur или X2Y2
• Хотите покупать разные новые проекты — Opensea

Три основных риска при инвестировании в NFT, которых нужно избегать

Перед началом инвестиций в NFT обязательно учтите следующее:

Первое: риск ликвидности — в отличие от FT, NFT гораздо сложнее быстро продать. Не все NFT — blue-chip, и могут не найти покупателя. Если планируете краткосрочную торговлю, будьте готовы к тому, что продать актив быстро и по хорошей цене может быть сложно или придется идти на убытки.

Второе: риск подделки — NFT часто выпускаются в виде «слепых коробок», и инвестор не видит сразу содержимое. Мошенничество — распространённая проблема. Например, проект Cool Cat столкнулся с массовым фальсификациями, многие инвесторы потеряли ETH, получив поддельные NFT, которые невозможно продать. Обязательно проверяйте контрактный адрес на официальных источниках перед покупкой.

Третье: безопасность кошелька — не давайте сторонним сайтам подписывать разрешения, не используйте NFTFi (NFT + DeFi) продукты без крайней необходимости. Неправильное разрешение может привести к краже или уничтожению ваших активов, а блокчейн — необратимая технология, вернуть украденное очень сложно.

Итог

Инвестиции в NFT — это и возможность, и риск. Успешный инвестор должен глубоко понимать бизнес-логику проектов, правильно выбирать платформы для торговли, быть бдительным к мошенничествам и рискам. В условиях развития таких новых направлений, как вывод физических объектов в блокчейн, рынок NFT остаётся перспективным, но важно входить в него с хорошей подготовкой и осмотрительностью.