Доходность, которую должны понимать инвесторы: полный гид по расчету и применению

Вступая в мир инвестиций, знание о %yield является необходимой основой. Этот показатель помогает инвесторам объективно оценивать и сравнивать эффективность различных инвестиций. В этой статье будет представлен глубокий анализ Yield, чтобы вы могли принимать обоснованные инвестиционные решения.

Что такое Yield? Основы, которые нужно знать

Yield или ставка доходности — важный показатель, который показывает, какую прибыль можно получить от инвестиций по сравнению с вложенной суммой. Обычно выражается в процентах за год.

Понимание, что такое %yield, позволяет инвесторам оценивать, какой актив приносит более высокую доходность, исходя из формы получаемого дохода — будь то дивиденды, проценты или арендная плата.

Как рассчитывать базовый Yield

Общая формула расчета Yield:

Yield = ((Текущая цена – Цена покупки() / Цена покупки) × 100%

Для инвестиций в различные ценные бумаги расчет может отличаться, но основные принципы остаются одинаковыми.

Типы Yield, с которыми сталкиваются инвесторы

) 1. Дивидендная доходность – доход от дивидендов

Дивидендная доходность рассчитывается как отношение дивиденда на акцию к рыночной цене акции.

Пример: Компания X выплачивает дивиденды в размере 12 бат на акцию за год, а цена акции составляет 150 бат.

Дивидендная доходность = ###12 / 150( × 100 = 8%

Этот результат означает, что владение акциями X приносит 8% годовых только за счет дивидендов.

) 2. Доходность по прибыли (Earnings Yield) – доходность от прибыли компании

Этот показатель отражает чистую прибыль на акцию по сравнению с рыночной ценой акции.

Пример: Компания Y имеет чистую прибыль 8 бат на акцию, а текущая цена акции — 80 бат.

Доходность по прибыли = ###8 / 80( × 100 = 10%

) 3. Доходность по облигациям – доходность от облигаций

При инвестировании в облигации Yield показывает годовые проценты, которые инвестор получит.

Пример: Вы покупаете облигацию за 1 000 бат с годовой ставкой 6%.

Доходность по облигации = ###60 / 1 000( × 100 = 6%

) 4. Доходность паевых инвестиционных фондов – доходность фонда

Фонды обычно получают доход из двух источников: дивидендов по акциям и процентов по облигациям.

Пример: Фонд Z имеет совокупный доход 150 бат и чистую стоимость активов 2 000 бат.

Доходность фонда = ###150 / 2 000( × 100 = 7.5%

Факторы, влияющие на Yield

) Тип инвестиций

Выбор вида инвестиций влияет на ожидаемую доходность: акции роста могут приносить более высокие доходы, но с большим риском, тогда как долговые инструменты — более стабильные, но с меньшей доходностью.

Рыночные условия

Процентные ставки, установленные центральным банком, экономическая ситуация и политические изменения напрямую влияют на ожидаемый Yield.

Срок инвестирования

Чем длиннее срок, тем выше обычно доходность, благодаря сложным процентам или росту стоимости активов.

Уровень риска

Инвестиции с высоким риском требуют более высокой доходности для компенсации потенциальных потерь — это базовый принцип инвестирования.

Политика компании

Дивидендные выплаты, инвестиции в исследования и развитие, финансовое управление — все это влияет на Yield, который получит инвестор.

Yield против Return: важное отличие

Многие инвесторы путают Yield и Return, потому что эти термины связаны, но имеют разные значения.

Yield — предполагаемая доходность актива за определенный период, без учета колебаний цен.

Return — фактическая доходность, которая включает доход ###например, дивиденды или проценты( и изменение стоимости актива.

Выбор подходящей доходности для инвестиций

) Акции

Акции могут приносить высокую доходность в долгосрочной перспективе, особенно технологические и растущие компании, но с высоким риском в краткосрочной. Подходят для терпеливых инвесторов.

Недвижимость

Инвестиции в недвижимость могут обеспечить высокую доходность за счет аренды и роста стоимости активов, однако требуют больших начальных вложений и затрат на обслуживание.

Долговые инструменты

Облигации и кредиты — более безопасный выбор с более стабильной доходностью, хотя обычно ниже, чем у акций.

Золото и безопасные активы

Обеспечивают низкий риск и служат для диверсификации портфеля, хотя и приносят сравнительно низкую доходность.

Итог

Понимание, что такое %yield, и умение его рассчитывать — важные навыки для любого инвестора. Yield бывает разным, но цель у всех — помочь измерить и сравнить эффективность инвестиций.

Выбор инвестиций с высокой доходностью требует балансировки с учетом риска, срока и финансовых целей. Нет универсально «лучших» инвестиций для всех, есть подходящие под конкретные ситуации и потребности. Внимательное изучение и анализ перед принятием решений увеличивают шансы на накопление богатства.